Управление кредитоспособностью предприятия (организации) (на примере филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50)

Ярославский филиал

Аккредитованного  образовательного частного учреждения

высшего профессионального  образования

«Московский финансово-юридический  университет МФЮА»

Кафедра экономических  дисциплин

Специальность 080105 «Финансы и кредит»

 

 

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

 

Студента                         Музалевской Анжелики Юрьевны

(фамилия, имя, отчество)

 

На тему:  «Управление кредитоспособностью  предприятия (организации)  (на примере филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50)»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                   

 

 

                                                     Ярославль 2012

Оглавление

 

Введение………………………………………………………………………..........3

1. Теоретические  основы анализа и управления  кредитоспособностью предприятия…………………...……………………………………………………7

1.1 Понятия кредитоспособности предприятия и ее взаимосвязь с платежеспособностью и инвестиционной привлекательностью…………................................7

1.2 Методика анализа  и оценки уровня кредитоспособности предприятия…...13

1.3 Факторы обеспечения  кредитоспособности предприятия в современных условиях…………………………………………………………………………….25

2. Анализ и  оценка уровня кредитоспособности филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50...………………………………………………..…30

2.1. Общая организационно – экономическая характеристика деятельности предприятия………………………………………………………………………...30

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия как основных факторов его кредитоспособности..……………………………………………….37

2.3. Анализ кредитоспособности предприятия на основе коэффициентного метода и экономико-математических моделей……………………………………...44

3. Направления  совершенствования управления кредитоспособностью филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50…………………………….50

3.1. Зарубежный опыт оценки кредитоспособности предприятия кредитными организациями и возможность его использования в условиях РФ….………….50

3.2. Меры по совершенствованию управления кредитоспособностью предприятия.………...……………………………………………………………….………..60

3.3. Оценка эффективности  мероприятий по совершенствованию процесса управления кредитоспособностью предприятия………………………….……...67

Заключение………………..………………………………………………….…...72

Список используемых источников…...………………………………………...77

Приложения…………………………………..……………………………………80

 

Введение

 

В советской экономической  литературе практически отсутствовало понятие "кредитоспособность". Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а также тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Кроме того, структурные сдвиги в финансовом положении предприятий, вызванные чрезмерными темпами индустриализации, привели к тому, что большинство предприятий в конце 20-х годов оказались некредитоспособными. Длительное время кредитный механизм ориентировался на кредитоемкость предприятий, что отражало общий уровень развития кредитного механизма страны в целом. Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности предприятий.

Кредитоспособность предприятия – это способность экономических субъектов своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с возвратом кредита. Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов или, напротив, обеспечить их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

Уровень кредитного риска, в свою очередь, определяется многими  факторами, среди которых наиболее важную роль играют состояние кредитоспособности и платежеспособности заемщика.

При решении вопроса  о предоставлении или продлении  кредита, определении условий кредитования, оценке доверия к предприятию как к клиенту, с целью предотвращения или снижения кредитного риска Банк обязан определить его кредитоспособность.

Оценка кредитоспособности заемщика – одно из наиболее важных направлений деятельности кредитных  специалистов. Необходимость проведения анализа кредитоспособности заемщика диктуется кредитной политикой и интересами банка, для этого нужно провести финансовый анализ предприятия, который позволяет сделать вывод, что все рассмотренные относительные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости соответствуют нормативным значениям. Следовательно, структура баланса предприятия считается удовлетворительной, а само предприятие – платежеспособным. Основное внимание при определении кредитоспособности сосредоточивается на показателях, характеризующих способность заемщика обеспечить погашение кредита и уплату процентов по нему.

При оценке кредитоспособности предприятия основные задачи состоят в анализе его платежеспособности и ликвидности баланса; структуры, состояния и движения активов; источников средств, их структуры, состояния и движения; абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и изменений ее уровня.

Технология оценки кредитоспособности предприятия представляет особый интерес не только для банковских служащих, но и для финансовых менеджеров предприятий. Ведь перед тем как обращаться в Банк за кредитом, предприятие, как правило, само оценивает показатели своей деятельности. Это важно, чтобы определить, на какую сумму кредита реально можно рассчитывать, а также спланировать оптимальные сроки погашения долга.

В силу вышесказанного, исследование технологии проведения анализа кредитоспособности предприятия представляется важной проблемой, требующей изучения, а это означает, что тема нашего исследования актуальна и требует дальнейшего рассмотрения.

Большой вклад в развитие теории и практики анализа кредитоспособности и платежеспособности предприятий внесли такие современные авторы, как Сальников К., Евстифеев А., Норд К.В., Сорокин М.Ю., Беляков А.В., Андреева Г.В., Ломакина Е.В., Кабушкин С.Н. и другие. В своих работах данные авторы рассматривают технологию оценки платежеспособности предприятия, а также различные аспекты скоринговых систем и различных методик оценки кредитоспособности заемщиков-организаций.

Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50.

Предмет исследования – процесс управления кредитоспособностью филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50.

Цель данного исследования – разработать предложения и рекомендации по совершенствованию управления кредитоспособностью филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50.

Задачи исследования:

1. Рассмотреть теоретические основы анализа и управления кредитоспособностью предприятия.
2. Дать общую организационно-экономическую характеристику деятельности филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50.
3. Провести анализ кредитоспособности филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50.
4. Разработать меры по совершенствованию управления кредитоспособностью филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50.

В работе были использованы следующие методы:

• эмпирические методы: наблюдение и изучение финансовой документации.
• теоретические методы: теоретический анализ учебной литературы (выделение и рассмотрение отдельных сторон, признаков, особенностей, свойств явлений).
• экономико-математические методы при оценке риска утраты платежеспособности и кредитоспособности на основе расчетов по экономико-математическим моделям.
• статистические методы динамического, структурного анализа.

Работа включает в  себя введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения.

В первой главе раскрываются теоретические основы анализа и управления кредитоспособностью предприятия.

Во второй главе дается общая характеристика предприятия филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50 и проводится анализ его кредитоспособности.

В третьей главе разработаны меры по совершенствованию управления кредитоспособностью предприятия, которые вытекают из результатов проведенного анализа.

В заключении изложены основные выводы по работе и даны рекомендации предприятию по поддержанию своей кредитоспособности.

 

 

1. Теоретические основы анализа и управления

кредитоспособностью предприятия

 

1.1 Понятия  кредитоспособности предприятия и ее взаимосвязь

 с платежеспособностью и инвестиционной привлекательностью

 

Под кредитоспособностью  следует понимать такое финансово-хозяйственное  состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности.

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а  прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

В связи с тем, что  предприятия значительно различаются  по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно. 

Платёжеспособность является одним  из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования.                

По определению  Киреева Е.Ф.и Ткачук М.И., платежеспособность предприятия – это возможность погашения своих финансовых обязательств в конкретный период времени. По их мнению, платежеспособность – это реальное состояние финансов предприятия, которое можно определить на конкретную дату или за анализируемый период времени.¹

Следующее определение  платежеспособности дает Савицкая Г.В.: платежеспособность – это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными ресурсами.²

Шеремета А.Д. считает что, платежеспособность организации является сигнальным показателем, в котором проявляется ее финансовое состояние. Под платежеспособностью он подразумевает способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды.³

В экономической литературе различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий  момент времени, и перспективную  платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда можно сделать вывод, что основными индикаторами текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств.

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.

Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.