Управление кредитоспособностью предприятия (организации) (на примере филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50)
Дипломная работа, 16 Мая 2013, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
Цель данного исследования – разработать предложения и рекомендации по совершенствованию управления кредитоспособностью филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50. Задачи исследования:
Рассмотреть теоретические основы анализа и управления кредитоспособностью предприятия.
Дать общую организационно-экономическую характеристику деятельности филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50. Провести анализ кредитоспособности филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50.
Разработать меры по совершенствованию управления кредитоспособностью филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50.
Содержание
Введение………………………………………………………………………..........3
1. Теоретические основы анализа и управления кредитоспособностью предприятия…………………...……………………………………………………7
1.1 Понятия кредитоспособности предприятия и ее взаимосвязь с платежеспособностью и инвестиционной привлекательностью…………................................7
1.2 Методика анализа и оценки уровня кредитоспособности предприятия…...13
1.3 Факторы обеспечения кредитоспособности предприятия в современных условиях…………………………………………………………………………….25
2. Анализ и оценка уровня кредитоспособности филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50...………………………………………………..…30
2.1. Общая организационно – экономическая характеристика деятельности предприятия………………………………………………………………………...30
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия как основных факторов его кредитоспособности..……………………………………………….37
2.3. Анализ кредитоспособности предприятия на основе коэффициентного метода и экономико-математических моделей……………………………………...44
3. Направления совершенствования управления кредитоспособностью филиала ОАО «Мостостройиндустрия» Завод № 50…………………………….50
3.1. Зарубежный опыт оценки кредитоспособности предприятия кредитными организациями и возможность его использования в условиях РФ….………….50
3.2. Меры по совершенствованию управления кредитоспособностью предприятия.………...……………………………………………………………….………..60
3.3. Оценка эффективности мероприятий по совершенствованию процесса управления кредитоспособностью предприятия………………………….……...67
Заключение………………..………………………………………………….…...72
Список используемых источников…...………………………………………...77
Вложенные файлы: 1 файл
ВКР - Управление кредитоспособностью предприятия филиала ОАО Мостостройиндустрия Заво% (2).doc
— 724.50 Кб (Скачать файл)
Для остальных показателей
оборачиваемости и
Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике. Методика расчета суммы балов по вычисленным показателям в соответствии с их весами приведена в таблице 2.
Таблица 2. - Расчет суммы баллов
Показатель |
Фактическое значение |
Категория |
Вес показателя |
Расчет суммы балов |
К1 |
Макроэкономика в своих исследованиях Абстракция будет и является научной лишь тогда, когда она основывается на фактах экономической деятельности общества. Например: сравнение рыночной и административно-командной системы. В Северной Корее существует административно-командная система и параллельно с ней существует проблема развития и обеспечения нормального уровня жизни населения и экономики в целом. В Южной Корее существует рыночная экономика - страна относится к странам высокоразвитым.
Макроэкономика в своих исследованиях опирается на факты и живые наблюдения. Таким способом оказывается и накапливаются научные знания, законы и категория. Различают два метода экономического анализа: - Индуктивный ( этот
метод являет собой сборы Макроэкономическое 2. Функции макроэкономики. К основным функциям, которые выполняет наука "макроэкономика" относят, : - Теоретико-познавательная
( с помощью этой функции - Практическая функция
( с помощью этой функции - Винаглядно-воспитательная
функция ( с помощью этой функции
макроэкономика формирует в Методологическая функция заключается в том, что научные представления о механизме функционирования национальной экономики который изучается макроэкономикой используют отрасли и функционально-экономические науки. Например: экономика АПК, экономика промышленности, экономика строительства, статистика, учет и аудит. Следует сделать вывод на том, что только грамотный народ может реально оценивать нынешнее и сознательно творить будущее. Страна, которая не имеет образовательных заведений и образованного народа, не имеет будущего. опирается на факты и живые наблюдения. Таким способом оказывается и накапливаются научные знания, законы и категория. |
Например: сравнение рыночной и административно-командной системы. В Северной Корее существует административно-командная система и параллельно с ней существует проблема развития и обеспечения нормального уровня жизни населения и экономики в целом. В Южной Корее существует рыночная экономика - страна относится к странам высокоразвитым.
Макроэкономика в своих исследованиях опирается на факты и живые наблюдения. Таким способом оказывается и накапливаются научные знания, законы и категория. Различают два метода экономического анализа: - Индуктивный ( этот
метод являет собой сборы Макроэкономическое 2. Функции макроэкономики. К основным функциям, которые выполняет наука "макроэкономика" относят, : - Теоретико-познавательная
( с помощью этой функции - Практическая функция
( с помощью этой функции - Винаглядно-воспитательная
функция ( с помощью этой функции
макроэкономика формирует в Методологическая функция заключается в том, что научные представления о механизме функционирования национальной экономики который изучается макроэкономикой используют отрасли и функционально-экономические науки. Например: экономика АПК, экономика промышленности, экономика строительства, статистика, учет и аудит. Следует сделать вывод на том, что только грамотный народ может реально оценивать нынешнее и сознательно творить будущее. Страна, которая не имеет образовательных заведений и образованного народа, не имеет будущего. торов дает возможность определить экономические законы. |
0,11 |
S = 0,11 х Категория К1 + +0,05 х Категория К2 + +0,42 х Категория К3 + + 0,21 х Категория К4 + +0,21 х Категория К5 |
К2 |
Различают два метода экономического анали Абстракция будет и является научной лишь тогда, когда она основывается на фактах экономической деятельности общества. Например: сравнение рыночной
и административно-командной
Макроэкономика в своих исследованиях опирается на факты и живые наблюдения. Таким способом оказывается и накапливаются научные знания, законы и категория. Различают два метода экономического анализа: - Индуктивный ( этот
метод являет собой сборы Макроэкономическое 2. Функции макроэкономики. К основным функциям, которые выполняет наука "макроэкономика" относят, : - Теоретико-познавательная ( с помощью этой функции макроэкономика объясняет законы национальной экономики, процессы и явления экономической жизни общества. Например объясняет почему существуют богатые и бедные страны, почему происходят инфляционные процессы и кризисы в стране. Макроэкономика объясняет законы рыночной системы, которая основывается на товарной форме производства, плюрализме собственности и конкуренции. - Практическая функция
( с помощью этой функции - Винаглядно-воспитательная функция ( с помощью этой функции макроэкономика формирует в население экономическое мышление, экономической психологии и экономической культуры. Например, население страны должно знать почему и из-за чего случился кризис, как преодолеть экономический кризис, что надо сделать для процветания страны. Методологическая функция
заключается в том, что научные
представления о механизме Следует сделать вывод
на том, что только грамотный народ
может реально оценивать за: |
- Индуктивный ( этот
метод являет собой сборы Например: сравнение рыночной
и административно-командной
Макроэкономика в своих исследованиях опирается на факты и живые наблюдения. Таким способом оказывается и накапливаются научные знания, законы и категория. Различают два метода экономического анализа: - Индуктивный ( этот
метод являет собой сборы Макроэкономическое 2. Функции макроэкономики. К основным функциям, которые выполняет наука "макроэкономика" относят, : - Теоретико-познавательная
( с помощью этой функции - Практическая функция
( с помощью этой функции - Винаглядно-воспитательная функция ( с помощью этой функции макроэкономика формирует в население экономическое мышление, экономической психологии и экономической культуры. Например, население страны должно знать почему и из-за чего случился кризис, как преодолеть экономический кризис, что надо сделать для процветания страны. Методологическая функция
заключается в том, что научные
представления о механизме Следует сделать вывод
на том, что только грамотный народ
может реально оценивать тод являет собой использование логики, интуицию или гипотезу для обобщения научного явления). |
0,05 | |
К3 |
Макроэкономическое Например: сравнение рыночной
и административно-командной
Макроэкономика в своих исследованиях опирается на факты и живые наблюдения. Таким способом оказывается и накапливаются научные знания, законы и категория. Различают два метода экономического анализа: - Индуктивный ( этот
метод являет собой сборы Макроэкономическое 2. Функции макроэкономики. К основным функциям, которые
выполняет наука " - Теоретико-познавательная
( с помощью этой функции - Практическая функция
( с помощью этой функции - Винаглядно-воспитательная функция ( с помощью этой функции макроэкономика формирует в население экономическое мышление, экономической психологии и экономической культуры. Например, население страны должно знать почему и из-за чего случился кризис, как преодолеть экономический кризис, что надо сделать для процветания страны. Методологическая функция
заключается в том, что научные
представления о механизме Следует сделать вывод
на том, что только грамотный народ
может реально оценивать |
Абстракция будет и является научной лишь тогда, когда она основывается на фактах экономической деятельности общества. Например: сравнение рыночной и административно-командной системы. В Северной Корее существует административно-командная система и параллельно с ней существует проблема развития и обеспечения нормального уровня жизни населения и экономики в целом. В Южной Корее существует рыночная экономика - страна относится к странам высокоразвитым.
Макроэкономика в своих исследованиях опирается на факты и живые наблюдения. Таким способом оказывается и накапливаются научные знания, законы и категория. Различают два метода экономического анализа: - Индуктивный ( этот
метод являет собой сборы Макроэкономическое 2. Функции макроэкономики. К основным функциям, которые выполняет наука "макроэкономика" относят, : - Теоретико-познавательная
( с помощью этой функции - Практическая функция
( с помощью этой функции |
0,42 | |
К4 |
Макроэкономика в свои Абстракция будет и является научной лишь тогда, когда она основывается на фактах экономической деятельности общества. Например: сравнение рыночной и
административно-командной
Макроэкономика в своих Различают два метода экономического анализа: - Индуктивный ( этот метод являет
собой сборы информации, фактов,
их систематизация, изучение и
выявление определенных Макроэкономическое 2. Функции макроэкономики. К основным функциям, которые выполняет наука "макроэкономика" относят, : - Теоретико-познавательная ( с помощью этой функции макроэкономика объясняет законы национальной экономики, процессы и явления экономической жизни общества. Например объясняет почему существуют богатые и бедные страны, почему происходят инфляционные процессы и кризисы в стране. Макроэкономика объясняет законы рыночной системы, которая основывается на товарной форме производства, плюрализме собственности и конкуренции. - Практическая функция ( с помощью
этой функции макроэкономика
вробляє провокации для - Винаглядно-воспитательная х исследованиях опирается на факты и живые наблюдения. Таким способом оказывается и накапливаются научные знания, законы и категория. |
Например: сравнение рыночной и
административно-командной
Макроэкономика в своих исследованиях опирается на факты и живые наблюдения. Таким способом оказывается и накапливаются научные знания, законы и категория. Различают два метода экономического анализа: - Индуктивный ( этот
метод являет собой сборы Макроэкономическое 2. Функции макроэкономики. К основным функциям, которые выполняет наука "макроэкономика" относят, : - Теоретико-познавательная ( с помощью этой функции макроэкономика объясняет законы национальной экономики, процессы и явления экономической жизни общества. Например объясняет почему существуют богатые и бедные страны, почему происходят инфляционные процессы и кризисы в стране. Макроэкономика объясняет законы рыночной системы, которая основывается на товарной форме производства, плюрализме собственности и конкуренции. - Практическая функция
( с помощью этой функции Следует сделать вывод
на том, что только грамотный народ
может реально оценивать ализ факторов дает возможность определить экономические законы. |
0,21 | |
К5 |
Различают два метода экономи Абстракция будет и является научной лишь тогда, когда она основывается на фактах экономической деятельности общества. Например: сравнение рыночной
и административно-командной
Макроэкономика в своих исследованиях опирается на факты и живые наблюдения. Таким способом оказывается и накапливаются научные знания, законы и категория. Различают два метода экономического анализа: - Индуктивный ( этот
метод являет собой сборы Макроэкономическое 2. Функции макроэкономики. К основным функциям, которые выполняет наука "макроэкономика" относят, : - Теоретико-познавательная ( с помощью этой функции макроэкономика объясняет законы национальной экономики, процессы и явления экономической жизни общества. Например объясняет почему существуют богатые и бедные страны, почему происходят инфляционные процессы и кризисы в стране. Макроэкономика объясняет законы рыночной системы, которая основывается на товарной форме производства, плюрализме собственности и конкуренции. - Практическая функция
( с помощью этой функции народа, не имеет будущего. ческого анализа: |
- Индуктивный ( этот
метод являет собой сборы информации, фактов, их систематизация,
изучение и выявление определенных закономерностей
). Например: сравнение рыночной и административно-командной системы. В Северной Корее существует административно-командная система и параллельно с ней существует проблема развития и обеспечения нормального уровня жизни населения и экономики в целом. В Южной Корее существует рыночная экономика - страна относится к странам высокоразвитым.
Макроэкономика в своих исследованиях опирается на факты и живые наблюдения. Таким способом оказывается и накапливаются научные знания, законы и категория. Различают два метода экономического анализа: - Индуктивный ( этот
метод являет собой сборы Макроэкономическое 2. Функции макроэкономики. К основным функциям, которые выполняет наука "макроэкономика" относят, : - Теоретико-познавательная
( с помощью этой функции Методологическая функция
заключается в том, что научные
представления о механизме Следует сделать вывод
на том, что только грамотный народ
может реально оценивать - Дедуктивный ( этот
метод являет собой |
0,21 | |
Итого |
х |
х |
1,0 |
Устанавливается 3 класса заемщиков:
- первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений;
- второго класса – кредитование требует взвешенного подхода;
- третьего класса – кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.
Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:
- S = 1 или 1,05 – Заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;
- S больше 1, но меньше 2,42 – соответствует второму классу;
- S равно или больше 2,42 – соответствует третьему классу.
Далее определенный таким
образом предварительный
При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.
1.3 Факторы
обеспечения
в современных условиях
Управление кредитоспособностью и платежеспособностью предприятия в условиях рынка является одним из основных направлений управленческой деятельности. Эффективное управление платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия позволяет хозяйствующему субъекту оперативно решать задачи выживания в условиях конкурентной борьбы и иметь возможность своевременно и в необходимом объеме получения и погашения заемных средств. Высокий уровень платежеспособности и кредитоспособности предприятия дает возможность максимизировать его прибыль и рентабельность деятельности, за счет привлечения дополнительных источников финансирования. Все это повышает стоимость самого предприятия, обеспечивает его инвестиционную привлекательность и надежную перспективу.
Своевременное погашение предприятием банковской ссуды зависит от ряда факторов:
- достаточный объем наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для покрытия наиболее срочных обязательств предприятия (как правило, это кредиторская задолженность);
- оптимальный размер производственных запасов. При неоправданно большом объеме производственных запасов происходит отток свободных денежных ресурсов в запасы, что снижает платежеспособность предприятия;
- выполнение плана по производству и реализации продукции позволяет получить достаточный объем валовой выручки, которая является основным источником погашения обязательств предприятия. Кроме того, невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли, может привести к недостатку собственных источников самофинансирования предприятия, что отрицательно скажется на его финансовой устойчивости (и как следствие к снижению рейтинга предприятия как заемщика);
- оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Каждое предприятие должно стремиться к такому соотношению дебиторской и кредиторской задолженности, где их показатели будут примерно равны (или при небольшом превышении дебиторской задолженности). Высокая доля дебиторской задолженности будет свидетельствовать о нерациональном отвлечении средств в дебиторскую задолженность. Высокая доля кредиторской задолженности также будет являться негативным фактором, свидетельствующим о низкой платежной дисциплине предприятия-заемщика перед поставщиками. В свою очередь, наличие просроченной кредиторской задолженности может вовлечь предприятие в судебные разбирательства, что в значительной степени снизит имидж предприятия как потенциального заемщика;
- финансовое благополучие клиентов предприятия. Иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность его клиентов;
- выбор оптимального режима налогообложения. Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования.
С учетом перечисленных факторов, хозяйствующие субъекты должны строить свою систему управления финансами таким образом, чтобы обеспечить предприятию достаточный объем свободных финансовых ресурсов, позволяющих своевременно и в полном объеме финансировать все текущие потребности предприятия.
Для оперативного внутреннего
анализа текущей
Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и других.
Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если соотношение платежных средств и платежных обязательств будет составлять единицу или немного больше.
Платежный календарь обеспечивает ежедневный контроль поступления и расходования денежных средств, позволяет синхронизировать положительные и отрицательные денежные потоки, определить приоритетность платежей по степени их влияния на финансовые результаты. Таким образом, он является важным инструментом оперативного управления текущей платежеспособностью предприятия.
Кроме составления платежного календаря финансовые менеджеры предприятия могут разрабатывать мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.
По ускорению привлечения денежных средств в краткосрочном периоде в число мероприятий может входить:
- обеспечение частичной и полной предоплаты за продукцию (услуги) пользующуюся большим спросом на рынке;
- сокращение сроков предоставления товарного кредита;
- увеличения размера ценовых скидок для реализации продукции за наличный расчет;
- ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности;
- использование современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга, форфейтинга).
По замедлению выплат денежных средств в краткосрочном периоде в число мероприятий могут входить:
- увеличение согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита;
- использование флоута (периода прохождения выписанных платежных документов до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных документов;
- приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга;
- реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные13.
Но поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.
По ускорению привлечения денежных средств в долгосрочном периоде в число мероприятий может входить:
- дополнительная эмиссия акций;
- дополнительный выпуск облигационного займа;
- привлечение долгосрочных кредитов;
- продажа части долгосрочных финансовых вложений;
- продажа или сдача в аренду неиспользуемых видов основных средств.
По замедлению выплат денежных средств в долгосрочном периоде в число мероприятий могут входить:
- снижение суммы постоянных издержек предприятия;
- сокращение объема реальных инвестиций;
- сокращение объема финансовых инвестиций;
- передача в муниципальную собственность объектов соцкультбыта.
Кроме перечисленных мероприятий повысить платежеспособность предприятия можно путем:
- снижения суммы постоянных издержек предприятия;
- снижения уровня переменных издержек;
- проведения эффективной налоговой политики;
- использование методов ускоренной амортизации;
- продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов.
Важной составляющей кредитоспособности предприятия является качество управления предприятием. Некачественное или сомнительное управление существенно снижает кредитоспособность предприятия-заемщика.
Поддержание на должном уровне положительного имиджа предприятия, позволит ему иметь дополни