Анализ бухгалтерского баланса на примере ООО "Октябрьский деревообрабатывающий комплекс"

А1 ≥ П1,

А2 ≥ П2,

А3 ≥ П3,

А4 ≤ П4.

Если  выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных внеоборотных активов; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

По имеющимся  данным бухгалтерского баланса ООО «Октябрьский деревообрабатывающий комплекс» произведем расчет степени ликвидности баланса.

Для этого  рассчитаем показатели каждой группы актива и пассива на начало и конец  отчетного периода, а затем сравним  их.

Таблица 4 - Группировка активов  и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						на начало года	на конец года
А1	33	7	П1	6125	2619	-6092	-2612
А2	11303	22189	П2	828	1440	10475	20749
А3	381	1412	П3	348	348	33	1064
А4	3400	3445	П4	7816	22646	-4416	-19201
Баланс	15117	27053	Баланс	15117	27053	0	0

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если:

А1

П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

В случае ООО «Октябрьский деревообрабатывающий комплекс» соотношения следующие:

А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

 

Рисунок 2 – Оценка ликвидности баланса

На исследуемом  предприятии в течение года наблюдается  несоответствие первого условия абсолютной ликвидности – у ООО «Октябрьский деревообрабатывающий комплекс» недостаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует риск недостаточной ликвидности. На конец 2011 г. эта нехватка составила 2612 тыс. руб., таким образом наметилась отрицательная динамика. Однако, в начале года недостаток составлял 6092 тыс. руб., что показывает, что значительно к концу года улучшилось это значение.

Соответствие  второго условия ликвидности  обеспечивается за счет значительных сумм дебиторской задолженности.

Соблюдение  третьего условия ликвидности на предприятии ООО «Октябрьский деревообрабатывающий комплекс» обеспечивается из-за низкой величины долгосрочных обязательств.

Четвертое условие ликвидности на ООО «Октябрьский деревообрабатывающий комплекс» также соблюдается – в течение 2011г. величина собственного капитала была выше величины внеоборотных или труднореализуемых активов.

В целом  же предприятие не может быть признано достаточно ликвидным, так как не выполнены все неравенства. Однако, выполнено последнее неравенство, у предприятия имеются собственные внеоборотные активы, следовательно, соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным. Проведем более детальный анализ при помощи коэффициентов.

Таблица 5 – Анализ показателей ликвидности  активов.

Показатели	Норм. огран.	На начало года	На конец года	Отклонение (+,-)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	0,01	0,002	-0,008
2. Коэффициент промежуточной ликвидности	≥0,8	1,6	5,5	3,9
3. Коэффициент общей ликвидности	≥2,0	0,06	0,35	0,29

 

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал=	а250+а260
	п690

Коэффициент промежуточной ликвидности

Кпл=	а230+а240+а250+а260+а270
	п690

Коэффициент общей ликвидности

Кол=	(а210-а217)+а260
	п690

Значения  коэффициента абсолютной ликвидности  на начало и на конец рассматриваемого периода не соответствуют достаточному значению (≥0,2):

Это говорит  о том, что ни на начало, ни на конец  отчетного периода ООО «Октябрьский деревообрабатывающий комплекс» не способно погасить свои долговые обязательства даже на 20%, что является крайне негативной характеристикой его платежеспособности.

Для показателя промежуточной ликвидности обычно удовлетворяет соотношение ≥0,8. В нашем случае коэффициент выше нормативного значения:

1,6 на  начало года и 5,5 на конец  года.

Данный  коэффициент определяет возможность  организации рассчитаться с краткосрочными обязательствами денежными средствами, финансовыми вложениями и средствами в расчетах. Хотя и значение коэффициента выше нормативного значения, его рост связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, это не может характеризовать деятельность организации с положительной стороны.

Коэффициент общей ликвидности - удовлетворяет обычно значение ≥2,0. На предприятии ОАО «Октябрьский деревообрабатывающий комплекс» его величина также была ниже нормативной в течение всего исследуемого периода. Это означает, что недостаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.

Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность ООО «Октяюрьский деревообрабатывающий комплекс» как недостаточную на протяжении всего исследуемого периода. Кроме того, следует отметить наметившуюся тенденцию к снижению показателей абсолютной и общей ликвидности предприятия как явно негативную.

 

3.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

 

Финансовая  устойчивость предприятия служит залогом  ее выживаемости и основой стабильности и характеризует такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность.

Финансовая  устойчивость обеспечивает свободное  маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Другими словами - это такое состояние финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Если  компания финансово устойчива, то она  имеет преимущество, перед другими предприятиями того же профиля, в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как своевременно выплачивает налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Финансовая  устойчивость базируется на оптимальном  соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или  внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

Стандартный сценарий анализа финансовой устойчивости предприятия предусматривает расчет следующих финансовых коэффициентов:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6 –  Общий анализ состояния по финансовым коэффициентам.

 

Показатели	Нормальное отклонение	На начало года	На конец года	Отклонение (+,-)
Коэффициент автономии	≥ 0,5	0,52	0,84	0,32
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	≤ 1	0,93	0,19	-0,74
Коэффициент мобильности	-	3,45	6,85	3,4
Коэффициент маневренности	≈ 0,5	0,56	0,85	0,29
Коэффициент обеспечения запасов  и затрат	≥ 0,6÷0,8	11,59	13,60	2,01
Коэффициент имущества произв. назначения	-	0,25	0,18	-0,07
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	≥ 0,5	0,79	0,91	0,12
Коэффициент долгосрочных привлеченных средств	-	0,05	0,09	0,04
Коэффициент краткосрочной задолженности	-	0,12	0,35	0,23
Коэффициент кредиторской задолженности	-	0,88	0,65	-0,23

 

Коэффициент автономии и на начало и на конец  рассматриваемого периода превышает нормативное значение. Это значит, что более 50% в общей сумме источников финансирования составляют собственные средства предприятия. Однако в динамике нельзя не заметить рост значения данного коэффициента в 0,32 раза, это означает, что предприятие со временем не утратит свою финансовую независимость.

Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств на протяжении всего рассматриваемого периода не превышает нормативное значение. Это значит, что на один рубль собственных источников финансирования привлекается меньше рубля заемного капитала, а значит, предприятие не попадает в зависимость от внешних кредиторов.

Коэффициент мобильности увеличился с начала года в 3,4 раза к концу года.

Коэффициент маневренности на конец рассматриваемого периода значительно выше нормы. Это говорит о том, что используются собственные средства в наиболее мобильных активах в текущей деятельности предприятия.

Коэффициент обеспечения запасов и затрат. Видно, что этот показатель находится выше нормы и наблюдается его постепенное увеличение.

Коэффициент имущества производственного назначения показывает долю внеоборотных активов и запасов в общей стоимости имущества предприятия. Данный показатель в ООО «Октябрьский деревообрабатывающий комплекс» составляет на начало года 0,25, в конце года 0,18, имеет тенденцию к уменьшению.

 Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных  средств показывает, какая часть  в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства. Особо высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами и т. п.

Коэффициент краткосрочной задолженности. Увеличение коэффициента, по данным таблицы, повышает зависимость организации от краткосрочных  обязательств, требует увеличения ликвидности  активов для обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости.

Коэффициент кредиторской задолженности отражает долю наиболее срочной задолженности  в общей сумме обязательств. По данным таблицы видно, что происходит снижение данного коэффициента. Это  означает увеличение возможностей организации использовать капитал в собственном обороте.

Рост  коэффициента кредиторской задолженности  и прочих пассивов в наибольшей степени  влияет на снижение платежеспособности и финансовой устойчивости организации. А в нашем случае, наоборот, следовательно платежеспособность и финансовая устойчивость организации увеличивается.