Теоретические основы реализации проектов на условиях СРП

 

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность  темы исследования.

За годы Независимости в Республике Узбекистан проделана огромная работа по созданию благоприятного инвестиционного климата, широкой системы правовых гарантий и льгот для иностранных инвесторов, разработана целостная система мер по стимулированию деятельности предприятий с иностранными инвестициями. В стране широкое развитие получило привлечение инвесторов на основе соглашений о разделе продукции (эта форма широко применяется в других странах, в первую очередь для привлечения иностранных вложений в разработку недр).

В отличие от некоторых  других стран СНГ, где законодательство «догоняло» отрасль, создавая правовую основу уже после того, как были заключены первые соглашения о разделе  продукции, в Узбекистане в первую очередь была правовая база, и лишь затем последовало заключение соглашений. Логическим продолжением Указа Президента Республики Узбекистан № 2598 от 28 апреля 2000 года, которым был заложен фундамент для перехода на новый этап развития – активную разработку новых месторождений, добычу ресурсов из трудноизвлекаемыхместорождений с применением передовых технологий стал Закон Республики Узбекистан «О соглашениях о разделе продукции» от 7 декабря 2001 года № 312–II. В нем предусмотрены необходимые инструменты, позволяющие наладить взаимодействие государства и иностранных партнеров в целях разработки трудноизвлекаемых запасов, разведки перспективных территорий, повышения извлекаемости разрабатываемых месторождений с привлечением передовых технологий, опыта и, конечно же, капитала.

Первое в истории Узбекистана  СРП было подписано в 2001 году с  компанией «UzPEC», образованной британской «TrinityEnergyGroup» для реализации нефтегазовых проектов в Узбекистане. В июле 2004 года «ЛУКОЙЛ-Оверсиз», вторая по размеру из российских компаний после «Газпрома», подписала Соглашение о разделе продукции в отношении Кандымской группы месторождений (участки Хаузак, Шады и Кунградский) сроком действия 35 лет.  В 2005 году было подписано Соглашение о совместном изучении Байсунского инвестиционного блока Сурхандарьинской области с компанией «PETRONAS CarigaliOverseasSdn.Bhd.» (Малайзия). В 2006 году было подписано Соглашение о разделе продукции в отношении узбекской части Аральского моря консорциумом инвесторов в составе НХК «Узбекнефтегаз», Корейской национальной корпорацией, компаниями «Лукойл Оверсиз Холдинг Лтд.» (Россия), «PETRONAS CarigaliOverseasSdn.Bhd.» (Малайзия) и «Си-Эн-Пи-Си Интернейшнл Лтд.» (КНР). В 2007 году компания «Союзнефтегаз Восток Лимитед» подписала Соглашение о разделе продукции в отношении месторождений на территориях Юго-Западного Гиссара и Устюртского региона.

Основной цельюправовых отношений между участниками инвестиционных проектов на условиях Соглашения о разделе продукции является получение от участия в общем деле справедливой доли, которая формируется из ряда таких составных экономических элементов, как роялти, продукция для компенсации произведенных затрат, налог на доход, чистая прибыль, бонусное вознаграждение и др. Эти составные элементы общего дохода каждой стороны в разных странах формируются по-разному и отражаются в условиях соглашений, исходя из чего, курсовая работа посвященная анализу экономического механизма раздела рентного дохода между участниками проекта представляется актуальной.

Цель и задачи курсовой работы.

Цель курсовой работы состоит  в том, чтобы на основе изученияэкономического механизма раздела рентного дохода на условиях СРП определить экономическую эффективность реализации проекта в целом, а также для участников соглашения.

В соответствии с поставленной целью в работе следует рассмотреть и решитьследующие задачи:

• рассмотреть мировой опыт применения СРП и его особенности по сравнению с другими видами контрактных отношений в нефтегазовой отрасли;
• детально изучить теоретические основы экономического механизма раздела рентного дохода на условиях СРП;
• провести анализ эффективности реализации проекта на условиях СРП;
• разработать рекомендации по повышению эффективности реализации проекта на условиях СРП.

 

Объект исследования.

За объект исследования было принято гипотетическое нефтяное месторождение  «Узбекистан».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические  основы реализации проектов на условиях СРП

 

1. Сущность и особенности реализации проектов на условиях СРП

 

Соглашение о разделе  продукции (СРП)  (ProductionSharingAgreement, PSA) является специальным типом договора об организации совместного предприятия. СРП – это договор, заключенный между зарубежной нефтяной компанией (подрядчиком) и государственным предприятием (государственной стороной), уполномочивающей подрядчика провести нефтяные поисково-разведочные работы и эксплуатацию в пределах определенной области (контрактная территория) в соответствии с условиями соглашения. Полномочия государственной стороны основываются или на владении исключительной лицензией, предоставленной в соответствии с нормами применимого законодательства, регулирующего операции с нефтью, в этом случае область соглашения совпадает с областью лицензии, или на общем исключительном разрешении (и обязанности) проводить операции с нефтью на всей территории страны без определенных обязательств[15].

Основные преимущества СРП  перед лицензионной системой (современными концессиями) в следующем:

• в случае концессии принимающая страна максимизирует свои доходы в денежной форме, то есть в виде налогов, взимаемых в национальной валюте. В случае СРП — может взимать их в товарной форме (в виде нефти), минимизируя тем самым валютный риск;
• в случае концессии принимающая страна обычно играет пассивную роль при реализации проекта, получая, как правило, только фискальные выгоды от участия в нем. В случае СРП государство играет, как правило, активную роль, особенно при создании совместного предприятия (консорциума) с участием национальной (государственной или негосударственной) и иностранной нефтяной компании.

 

    

В мировой практике широко применялись три основные модели СРП:

1. «индонезийская» — исторически первая модель СРП. Появилась в нефтяной промышленности Индонезии в 1966 году и впоследствии широко распространилась по всему миру. Предусматривает три уровня раздела продукции;
2. «перуанская» — предусматривает (1971 год) два уровня раздела продукции;
3. «ливийская» — предусматривает (1974 год) один уровень раздела.

Принятием  Федерального закона РФ  «Соглашение о разделе  продукции» и других подзаконных  нормативных документов появилась «российская» модель СРП, которая широко распространилась среди добывающих стран на территории СНГ, в том числе и в Республике Узбекистан.

Российская модель СРП (1995 год) представляет особый  тип  СРП  с четырьмя уровнями раздела произведенной  продукции:

• первый — инвестор уплачивает государству плату за право пользования недрами (роялти), равную от 6 до 16% от валовой выручки;
• второй — инвестор получает “компенсационную нефть” для возмещения своих затрат;
• третий — оставшаяся “прибыльная нефть” подлежит разделу между государством и инвестором в оговоренных пропорциях;
• четвертый — инвестор уплачивает со своей доли прибыльной нефти налог на прибыль (по ставке до 35%).

 

1.2 Механизм и  принципы раздела продукции 

между Государством и Инвестором

 

Документ, на основании которого ведутся переговоры между Государством и Инвестором об условиях раздела  продукции, юридически закрепляемых в СРП, называется технико-экономическим обоснованием СРП или ТЭО СРП.

Требования к содержанию всех разделов ТЭО зависят от степени  изученности объектов лицензионной территории, по которой предполагается заключение СРП. В соответствии с  Законом "О СРП" соглашения между  Государством и Инвестором могут  заключаться в отношении нефтегазовых объектов, находящихся на разных стадиях  изученности, а ТЭО выполняться  на базе исходных геолого-технологических  и технико-экономических данных, различающихся степенью достоверности  и детальности.

Степень риска Государства  и Инвестора, а также содержание ТЭО, зависит от стадии, на которой  заключается СРП. С этой целью  выделяются следующие пять основных стадий заключения СРП:

• Первая стадия - стадия поисковых работ в пределах лицензионного участка, до того момента, когда поисковая скважина только вскрыла продуктивный пласт.
• Вторая стадия - начинается с момента получения первого притока из поисковой скважины и включает стадию оценки месторождения или объекта (согласно "Положению об этапах и стадиях геологоразведочных работ на нефть и газ");
• Третья стадия - с момента начала пробной или опытно - промышленной эксплуатации до завершения процесса подготовки запасов к промышленной эксплуатации.
• Четвертая стадия - включает основной период разработки, на котором отбирается большая часть извлекаемых запасов нефти;
• Пятая стадия - стадия завершения разработки (доразработка) с целью выработки остаточных запасов УВ.

В соответствии с Законом  Республики Узбекистан "О СРП" текущий (квартальный или годовой) раздел продукции между Государством и Инвестором, определяющий их доходы в процессе разработки и эксплуатации месторождения УВ, осуществляется с  помощью следующих видов налогов и параметров раздела продукции, устанавливаемых в долях или процентах:

• плата за пользование недрами (роялти);
• максимально допустимый объем (предельная доля) компенсационной продукции;
• пропорции раздела прибыльной продукции между Государством и Инвестором;
• налог на прибыльную продукцию Инвестора.

Роялти представляет собой налог, обеспечивающий владельцу недр - Государству, устойчивый доход, не зависящий от результатов коммерческой деятельности недропользователя. Он регулярно выплачивается недропользователем (Инвестором) как установленная часть от общего объема произведенной продукции за рассматриваемый период (квартал, год). В соответствии с СРП может вноситься как в натуральной, так и в денежной форме [14].

Произведенная продукция представляет собой общий объем УВ, добытых и доставленных в пункт раздела, фиксируемый в условиях СРП. Пункт раздела является пунктом транспортной системы, до которого затраты Инвестора относятся к возмещаемым.

Затраты, понесенные Инвестором, делятся на две категории - возмещаемые  за счет компенсационной продукции  и невозмещаемые. Состав возмещаемых  затрат устанавливается в СРП.

К возмещаемым затратам относятся капитальные затраты (поиски, разведка и разработка месторождений), эксплуатационные затраты (добыча) и транспорт УВ до установленного пункта раздела, а также отчисления в ликвидационный фонд. При разработке новых месторождений в компенсационную продукцию включаются в согласованных с Инвестором размерах прошлые затраты Государства на геолого-разведочные работы, если такие имели место. Отнесение других затрат к той или иной категории (различные виды бонусов и взносов в бюджеты и др.) устанавливается в процессе переговоров и закрепляется в СРП.

Распределяемый  объем УВ представляет собой часть произведенной продукции, уменьшенной на величину платы за пользование недрами (роялти).

Объем компенсационной продукции, соответствующий рассматриваемому периоду (квартал, год), может быть равен  максимально допустимому ее объему, если накопленные затраты превышают  его стоимость. Компенсационная  продукция может быть равна накопленным  затратам, если накопленные затраты  оказываются меньше стоимости максимально  допустимого ее объема.

Накопленные к рассматриваемому периоду (год, квартал) затраты представляют собой сумму не возмещенных к  его началу возмещаемых затрат и  возмещаемых затрат рассматриваемого периода. Они предъявляются Инвестором к погашению за счет компенсационной  продукции.

Общая прибыльная продукция представляет собой разность между распределяемой продукцией и компенсационной продукцией. Размеры прибыльной продукции Государства и Инвестора определяются делением общей прибыльной продукции соответственно установленным пропорциям.

Налог на прибыльную продукцию Инвестора устанавливается в соответствии с действующей на момент заключения СРП ставкой налога на прибыль.

Чистая прибыльная продукция Инвестора определяется как его прибыльная продукция, уменьшенная на объем выплат, в соответствии с установленной налоговой ставкой на прибыль.

Общий доход Государства представляет собой сумму платы за пользование недрами (роялти), стоимости его прибыльной продукции и налога на прибыльную продукцию Инвестора. Кроме этого, в доход Государства включаются величина НДС, обязательные платежи по социальному и медицинскому страхованию работников - граждан РУз, а также платежи в Пенсионный фонд РУз, различные виды выплат Инвестора в бюджеты (бонусы, возмещение прошлых затрат Государства, арендные платежи и т.д.).