Цели и содержание финансового анализа

 

• Запасам при анализе следует уделить хорошее внимание.

Управление запасами считается  хорошим если темпы изменения  реализации выше чем темпы изменения  запасов:

Показатели:

1. К оборачиваемости запасов =В от реализации/средняя велечина запасов.

2.Средний срок хранения запасов=Число дней в отчет.периоде/К оборачиваемости запасов.

В заключении анализа определяются показатели, характеризующие качество имущества:

• Удельный вес мобильных средств в имуществе предприятия=Мобильные средства/Совокупные активы (это валюта бух.баланса)

Стандарт этого показателя 40-60%, если такой уровень тоструктура  рациональна.

Если доля мобильных средств > стандарта, то у предприятия пониженный риск не платежеспособности – прибыль  не стабильна.

Если доля мобильных средств < стандарта, то у предприятия повышенный риск не платежеспособности – прибыль  стабильна.

• К иммобилизации = остаточная стоимость осн.средств/валюта бух.баланса.

Стандарт 40-55% т.е. структура имущества рациональна.

Если > стандарта – фондооснащенное  предприятие.

Если < стандарта – не фондооснащенное предприятие.

• Оценка динамики дебеторской задолженности.

Если за отчетный год дебеторская  задолженность возросла, то управление дебеторской задолженностью не рационально.

Если за отчетный год дебеторская  задолженность снизилась, то мы умеем  управлять дебеторской задолженностью.

 

ЛЕКЦИЯ №5

Анализ состава, структуры динамики  источников формирования имущества.

Показатели, характеризующие  структуру источников.

Источником информации для  анализа является форма №1.

Если актив баланса  характеризует инвестиционную политику предприятия, то есть вложения средств  в конкретные объекты, то пассив баланса  характеризует структуру капитала. При анализе источники формирования имущества подразделяются на :

1. Собственные источники или собственный капитал (СК);
2. Заемные источники или заемный капитал.

 

Общая стоимость СК= итог 3 раздела бух. баланса + строки 640, 650.

Строка 640 -  это доходы будущих периодов.

Строка 650 - это резервы  предстоящих расходов и платежей.

 

Заемный капитал = итог 4 раздела  бух. баланса + итог 5 раздела бух. баланса  – строки 640, 650.

 

Для оценки структуры состава  динамики источников формирования  имущества строится таблица:

 

показатели	на начало года		на конец года		изменения за год
	тыс. руб.	удельный вес, в %	тыс. руб.	удельный вес, в %	тыс. руб.	удель-ный вес, в %	изме-нения струк-туры
собственный капитал	12480944	91,44	12233032	84,86	-247912	98,01	-6,58
заемный капитал	1167511	8,56	2183287	15,14	+1015776	187	+6,58
итого	13648455	100	14416319	100	+767864	105,625	0

 

Вывод: в структуре имущества преобладает собственный капитал, который по состоянию на конец года составляет 84,86 %. В структуре имущества в течение отчетного года произошли изменения: снизился на 247912 тыс. руб. собственный капитал или на 1,99 %, повысился заемный капитал на 1015776 тыс. руб. или на 87 %.

 

По оценкам экономистов  удельный вес собственного капитала  в структуре источников должен составлять 50% и выше. Дальнейшее углубление анализа  направлено на анализ собственного и  заемного капитала. Собственный капитал  анализируется по балансу  ( форма  № 1) и строится аналитическая таблица.

 

 

 

показатели	на начало года		на конец года		изменения за год
	тыс. руб.	удельный вес, в %	тыс. руб.	удельный вес, в %	тыс. руб.	удель-ный вес, в %	изме-нения струк-туры
итог3 раздела бух. баланса
строка 640
строка 650
итого собственного капитала

 

Для углубления анализа привлекается форма № 3. Она называется «Отчеты  движения капитала» и можно на основании ее построить таблицу.

 

показатели	слагаемые собственного капитала
	Уставный капитал (УК)	добавочный капитал	резервный капитал	и т.д.
остаток на начало года
поступило
использовано
остаток на конец года
темп роста остатка (4 пок-ль/1 пок-ль)
коэффициент поступления (2 пок-ль/4 пок-ль)
коэффициент выбытия (3 пок-ль/1 пок-ль)

 

При анализе заемного капитала следует выбирать укрупненные группы:

1. Наиболее срочные обязательства предприятия включают:

• кредиторская задолженность (КЗ);
• расчеты по дивидендам.
2. Краткосрочные кредиты и займы.
3. Долгосрочные кредиты и займы.

 

Анализ состава структуры  и динамики заемного капитала осуществляется на основании формы №1 бух. баланса  в таблице:

 

 

 

 

показатели	на начало года		на конец года		изменения за год
	тыс. руб.	удельный вес, в %	тыс. руб.	удельный вес, в %	тыс. руб.	удельный вес, в %	изменения структуры
наиболее срочные обязательства
краткосрочные кредиты и займы
Долгосрочные кредиты и займы
Итого заемного капитала

 

Углубление анализа направлено на анализ каждой составной части  заемного капитала:

1. Кредиторская задолженность анализируется на основании баланса формы № 1 в разрезе ее видов (в форме таблицы указанной выше). Для углубления анализа привлекается форма № 5 , которая позволяет выявить просроченную задолженность.

При анализе кредиторской задолженности рекомендуются следующие  показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

 

2. Средний срок погашения кредиторской задолженности.

 

3. При анализе нужно контролировать соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью:  
                                                                                          
2. При анализе краткосрочных кредитов и займов кроме баланса привлекается форма №5, в которой можно проследить движение краткосрочных кредитов и займов и определить непогашенный срок.
3. При анализе долгосрочных кредитов и займов учитывается кроме данных баланса формы №1 и данные формы №5 , где показывается отношение долгосрочных кредитов и займов. 

 

В заключение анализа дается оценка качества источников формирования имущества:

1. Коэффициент автономии.

 

 

Стандарт составляет 0,5 или  больше.

2. Коэффициент независимости.

Стандарт  меньше 50%.

3. Коэффициент финансового риска.

Стандарт меньше 1.

4. Коэффициент соотношения СК и ЗК.

Стандарт больше 1.

5. Можно определить долю краткосрочной задолженности в общ<span class="Normal__Char" style=" font-family: 'T