Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и их влияние на финансовое положение предприятия

    Оборачиваемость дебиторской или кредиторской задолженности (ОДЗ или ОКЗ), может быть рассчитана и в днях. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

      ОДЗ(ОКЗ)= П/Коб, где                                                 (2)                         

 П – длительность периода;

Коб –  коэффициент оборачиваемости.

Этот  показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3 Сравнительный анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности 

     В процессе производственно-хозяйственной  деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности [15, 312 стр.].

     Превышение  дебиторской задолженности над  кредиторской означает отвлечение средств  из хозяйственного оборота и в  дальнейшем может привести к необходимости  привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения  текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

     Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на конец  отчетного периода, используя данные баланса, дана в таблице 2.2.

     Таблица 2.2 - Сравнительный анализ ДЗ и КЗ предприятия на конец отчетного периода (Цифры условные)

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская  задолженность	Превышение  задолженности
			Дебиторской	Кредиторской
А	1	2	3	4
1.С  покупателями	3058	4536	-	1478

Продолжение таблицы 2.2

2.По  авансам тыс. руб.	16	-	16
3.С  бюджетом тыс. руб.	-	953	-	953
4.По  оплате труда тыс. руб.	-	1002	-	1002
5.С  государственными внебюджетными  фондами тыс. руб.	-	512	-	512
6.С прочими, тыс. руб.	1056	107	949	-
7.Итого.  тыс. руб.	4130	7110	965	3945

 

     Данные  таблицы 2.2 свидетельствуют, о превышении кредиторской задолженности над дебиторской по состоянию на конец отчетного года на сумму 2980 тыс. руб. (3945-965). Превышение кредиторской задолженности над дебиторской наблюдалось по следующим позициям:

     - с покупателями и заказчиками  на 1478 тыс. руб.;

     - с бюджетом на 953 тыс. руб.;

     - по оплате труда на 1002 тыс. руб.;

     - с государственными внебюджетными  фондами на 512 тыс. руб.

     Исключение составило, превышение дебиторской задолженности над задолженностью перед прочими кредиторами и по авансам, соответственно на сумму 949 тыс. руб. и 16 тыс. руб.

     Расчеты с поставщиками материально-технических  ресурсов и покупателями готовой  продукции занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской и кредиторской задолженностей и являются результатом взаимных неплатежей. Следует отметить, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд, реализуя потребителям свою продукцию с рассрочкой в платеже, а также использует беспроцентные заемные средства для приобретения материально-производственных ресурсов и осуществления других расчетов [16, 154-155 стр.]. 

     2.5 Анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности на основные характеристики финансового состояния организации 

     Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных средств предприятия для расчетов с дебиторами [22, 279-280 стр.].

     При анализе важно выяснить, какое  влияние дебиторская и кредиторская задолженности оказывают на финансовое состояние предприятия. С этой целью  изучается процентное отношение  задолженности к сумме оборотных средств завода, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы на предприятии. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств завода на расчеты с дебиторами [7, 328 стр.].

     Согласно  Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском  учете», в число основных задач  бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной  деятельности организации и выявление  внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости [11, 112 стр.].

     Платёжеспособность  и кредитоспособность является одними из форм проявления финансовой устойчивости.

     Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

     Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка  и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

     Таким образом, одной из форм внешнего проявления финансовой устойчивости организации является её платёжеспособность, то есть способность своевременно выполнять все свои платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платёжного характера.

     Финансовая устойчивость – это комплексное понятие, означающее такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [18, 115-116 стр.].

     В этой связи анализ дебиторской и  кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа  на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем, так как задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов, а если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям [23, 29 стр.]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3. Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ОАО «Ярославский шинный завод» 

     3.1 Характеристика предприятия  ОАО «Ярославский шинный завод»

     «Ярославский  ордена Ленина и ордена Октябрьской Революции шинный завод» (ОАО «ЯШЗ») - это крупнейший шинный завод центрального региона России. Завод специализируется на выпуске легковых шин с металлокордом в брекере, грузовых цельнометаллокордных шин (ЦМК, в мировой классификации all steel), производстве легкогрузовых шин и авиа шин.

     Ярославский шинный завод (сокращенное название - ОАО "ЯШЗ - Сибур")– является самым первым построенным в СССР шинным заводом. Предприятие - лидер шинной отрасли России по объему выпускаемой продукции. Ассортимент завода насчитывает свыше 160 моделей шин для автомобилей, автобусов, грузовиков, сельхозтехники и авиации. В настоящее время завод входит в состав нефтегазохимического холдинга АК «Сибур». ЯШЗ - уникальный российский завод, имеющий собственный испытательный полигон. Производитель ярославских шин активно сотрудничают с компанией «Goodyear», что помогает предприятию совершенствовать свою продукцию.

     ОАО «ЯШЗ» - одно из ведущих промышленных предприятий Ярославской области по производству легковых шин с металлокордом в брекере, грузовых цельнометаллокордных шин, легкогрузовых шин и авиа шин.  

3.2 Динамика и структура имущества предприятия, структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженности 

     В процессе данного анализа нужно  изучить динамику, состав, причины  и давность образования дебиторской  и кредиторской задолженности, установить, нет ли в их составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то срочно нужно принять меры. Для анализа дебиторской и кредиторской задолженности, кроме баланса еще используются материалы первичного аналитического учета.

     Прежде  чем переходить к более подробному анализу дебиторской задолженности  рассмотрим динамику и структуру  имущества за 2008 год в таблице 3.1.

     Таблица 3.1 Характеристика имущественного положения  предприятия (за 2008 г.)

Показатели	Сумма, руб.		Абсолют. измен., руб.	Темпы роста, %	Удельный  вес в активах, %		Динамика структуры
	начало	конец
Всего имущества в т.ч.	818772	1252262	+433490	152,94	100	100
Внеоборотные  активы	45928	51364	+5436	111,84	5,61	4,10	-1,51
-НМА	4620	4224	-396	91,43	0,56	0,34	-0,22
-ОС	41308	47140	+5832	114,12	5,05	3,76	-1,29
Оборотные активы:	772884	1200898	+428054	155,39	94,39	95,90	+1,51
-Запасы	40	261848	+261808	654620	0,00	20,91	+20,91
-НДС	62884	7464	-55420	11,87	7,68	0,60	-7,08
-КДЗ	667548	342796	-334752	50,59	82,75	27,37	-55,38