Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и их влияние на финансовое положение предприятия

 
 
 

     Продолжение таблицы 3.5

Нераспределенная  прибыль прош  лет	13606	10906	-2700	80,16	1,08	0,91	-0,17
НП  отч.г.		8466	+8466			0,71	+0,71
Итого	30304	38770	+8466		2,41	3,23
Заемные средства
Кс.ср. кред. и заимы	1056388	700000	-356388	66,26	84,36	58,4	-25,96
КЗ	116274	369662	+253388	317,92	9,29	30,84	+21,55
ДБП	49296	90216	+40920	183,01	3,94	7,53	+3,59
Итого	1221958	1159878	-62080		97,59	96,77
Всего пассив	1252262	1198648	-53614	95,72	100	100

 

     По  данным таблицы 3.5 видно, что доля собственного капитала в общей сумме капитала на начало 2008 года составляет около 2,3%, а доля обязательств – более 97%. К концу данного периода ситуация не изменилась: доля собственного капитала осталась прежней – 2,4%. Таким образом, предприятие осуществляло свою деятельность в основном за счет заемных средств. При этом долгосрочные обязательства не использовались. Кроме того, из таблицы видно, что краткосрочные обязательства почти полностью состоят из кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов, что неблагоприятно для предприятия из-за небольшого срока погашения этих обязательств. Рассмотрим, как изменилось положение предприятия по данному вопросу в аналогичном периоде 2009 года.

     Из  таблицы видно, что в 2009 году наблюдается тенденция повышения доли собственного капитала в общей сумме пассивов на 0,83%. Хотя произошло снижение общей суммы пассивов на 53614 руб. по сравнению с прошлым годом. Повышение доли собственного капитала объясняется значительным снижением краткосрочных обязательств в части краткосрочных кредитов и займов, несмотря на увеличение кредиторской задолженности. Кроме того, следует отметить, что в данном периоде предприятие полностью отказалось от привлечения долгосрочных кредитов и займов. Учитывая значительную роль в деятельности предприятия кредиторской задолженности, рассмотрим подробнее ее состав и структуру в таблице 3.6. 

     Таблица 3.6 Состав и структура кредиторской задолженности.

Показатели	Сумма в руб.		Абсол. отклон., руб	Темп  роста, %	Удел.вес,%
	нач. г.	кон. г.			нач. г.	кон. г.
2008г.
КЗ  в т.ч. :	384752	116274	-268478	30,22	100	100
поставщ. и подрядчики	374928	97336	-277592	25,96	97,45	83,71
персонал	3542	13368	+9826	377,41	0,92	11,5
гос.вн.бюд	1502	2116	+614	140,88	0,39	1,82
бюджет	4780	3454	-1326	72,26	1,24	2,97
2009г
КЗ  в т.ч. :	116274	369662	+253388	317,92	100	100
пост. и подрядчики	97336	266010	+168674	273,29	97,45	71,96
векс.к  упл		57000	+57000			15,42
персонал	13368	38616	+25248	288,87	0,92	10,45
гос.вн.бюд	2116	3744	+1628	176,94	0,39	1,01
бюджет	3454	4292	+838	124,26	1,24	1,16

 

     Из  данной таблицы 3.6 видно, что в течение  обоих анализируемых периодов максимальную долю кредиторской задолженности составляла кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, причем если в начале 2008 года эта доля была 97,45%, то в конце 2009 года задолженность поставщикам и подрядчикам составляла уже 71,96% кредиторской задолженности. А это говорит о том, что предприятие старается погасить данные задолженности. 

3.3 Анализ оборачиваемости и сравнение дебиторской и кредиторской задолженности 

     При оценке состояния оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность  дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости.

1. Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):

     Коб = Выручка / Средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности (за период),                                                                                                                        

     2008 год:

     Коб. кред. = 23403378/116274 = 201,3,

     Коб. деб. = 23403378 /530000 = 44,2,

     Коб. кред. = 201,3 > Коб. деб.= 44,2.

     2009 год:

     Коб. кред. = 19745120/ 369662 = 53,4,

     Коб. деб. = 19745120 / 216923 = 91,02,

     Коб. кред. = 53,4 < Коб. деб. = 91,02.

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по 2008 году, данная ситуация нежелательна для предприятия. Несмотря на то, что сумма дебиторской задолженности больше суммы кредиторской, предприятию приходится рассчитываться с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторской.

     В 2009 году ситуация несколько меняется, здесь наоборот, коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской  задолженности.

2. Период оборачиваемости, равный отношению отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости.                                                

     2008 год:

     Период  оборачиваемости  дебиторской задолженности = 360 / 44,2= 8дней,

     Период  оборачиваемости  кредиторской задолженности = 360 / 201,3= 2 дня,

     2009 год:

     Период  оборачиваемости дебиторской задолженности = 360 / 91,02= 4 дня,

     Период  оборачиваемости  кредиторской задолженности = 360 / 53,4 = 7 дней,

     В 2009 году произошел рост периода оборачиваемости  дебиторской и рост кредиторской задолженности.

     Когда период оборачиваемости дебиторской задолженности больше периода оборачиваемости кредиторской, то мы получаем медленнее, чем нам надо отдавать.

     Качество  дебиторской задолженности оценивается  удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель  выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения.

     На  данном предприятии доля общей дебиторской  задолженности, обеспеченная векселями  составляла в 2008 г. – 10556/*530000*100% = 2%, а  в 2009 году – 37166/216923*100% = 17,1%. Мы видим, что процент вырос по сравнению с 2008 г. Это свидетельствует о повышении качества дебиторской задолженности. Хотя сам процент остается еще на довольно низком уровне. 

     Отдельный анализ активов и пассивов является важным элементом анализа финансового состояния предприятия, но не достаточным. Необходим совместный анализ активов и пассивов. Проведем сравнение дебиторской и кредиторской задолженности при помощи таблицы 3.7.

     Таблица 3.7 - Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

Период	На  начало периода				На  конец периода
	Дебит. задолженность, руб		Кредит. задолженность, руб	Приход деб. на рубль кред., руб	Дебитор. задолженность, руб		Кредит. задол-женность, руб	Приход деб. на рубль кред., руб
2008 г.	0	<	384752	0	530000	>	116274	4,56
2009 г.	530000	>	116274	4,56	216923	<	369662	0,59

 

     Из  таблицы 3.7 видно, что на конец 2008 г. дебиторская задолженность превышает  кредиторскую более, чем в два  раза. Это говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия  на данный момент. Наличие кредиторской задолженности является неотъемлемой частью структуры баланса. Но на конец 2009 г. ситуация изменилась, кредиторская задолженность стала больше дебиторской более, чем в 1,5 раза, т. е. в финансовом состоянии предприятия появляется нестабильность. Наблюдаемые неоправданно высокие суммы кредиторской задолженности говорят о том, что, скорее всего, предприятие не следит за сроками погашения обязательств. 
 
 
 

4. Рекомендации по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ОАО «Ярославский шинный завод». 

Состояние кредиторской задолженности во многом определяется состоянием дебиторской задолженности. Последняя - величина управляемая. Для этого необходимо реализовать конкретными мерами по управлению процессом изменения дебиторской задолженности:

1. Своевременно  выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженности (просроченные (неоправданные) задолженности).

2. Контролировать  состояние расчетов с покупателями  по отсроченным (просроченным) задолженностям.

3. По  возможности ориентироваться на  большее число покупателей с  целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

4. Следить  за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженностей: значительное повышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия  и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования.

5. Использовать  способ предоставления скидок  при досрочной оплате.

       Так же для улучшения положения предприятия ему необходимо использовать долгосрочные кредиты и займы и вовремя погашать кредиторскую задолженность. Создание большого количества запасов на предприятии в настоящий момент целесообразно, т.к. оборачиваемость их достаточно высокая.

     В дальнейшем предприятию необходимо провести ряд мероприятий по улучшению  финансового состояния и приложить все усилия для предотвращения практически неизбежного банкротства. 
 
 

     Заключение