Финансы организации

Резервы предприятия — это неиспользованные возможности снижения текущих и  авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия.

Расчет  основан на методике оценки величины высвобождения оборотных средств предприятия за счет экономии себестоимости под влиянием различных факторов интенсификации производства. В качестве количественных ориентиров планового периода рекомендуется использовать усредненный темп изменений фактических показателей фондоотдачи, материалоемкости и производительности труда, рассчитанных на основании отчетности организации.

Основными резервами снижения объема оборотных средств, направляемых на воспроизводственные цели могут быть:

- систематическое повышение производительности  труда на основе научно-технического  прогресса;

- улучшение использования основных  производственных фондов и увеличение  в связи с этим выпуска продукции  на каждый рубль основных фондов;

- рациональное использование сырья,  материалов, топлива, энергии и  сокращение затрат на единицу изделия без снижения качества продукции;

Влияние роста производительности труда  на снижение себестоимости можно  определить по следующей формуле:

                        ,       (2)

 

где Э_з – сумма экономии от снижения себестоимости продукции за счёт роста производительности труда;

З_т – затраты по статье «Заработная плата и отчисления на социальное страхование» на единицу изделия или 1 р. товарной продукции в базовом году;

Р_з – среднегодовая заработная плата одного работающего в планируемом году в процентах к среднегодовой выработке базового года;

Р_в – среднегодовая выработка на одного работающего в планируемом году в процентах к среднегодовой выработке базового года;

Т – выпуск товарной продукции в  планируемом году в натуральном  выражении или в оптовых ценах  предприятия.

З_т = (39296+9851)/154358=0,32

 

Прогнозные  значения показателей среднегодовая  заработная плата одного работающего, среднегодовая выработка на одного работающего и выпуск товарной продукции в планируемом году получаем при помощи использования трендовой модели, так на рисунках 12, 13 и 14 представлена линия тренда, показывающая прогнозные значения искомых показателей.

Выбор полиномиальной линии тренда дает наиболее точную модель, опираясь на коэффициент детерминации, как критерий оценки всей модели в целом.

Рисунок 12 – Линия тренда среднегодовой  зарплаты одного работника

Таким образом, в планируемом 2011 году среднегодовая  заработная плата одного работника, при подстановке в уравнение тренда 4 периода, составит 157 тыс. руб.

Р_з =157/(39296/288)*100 =115%

Рисунок 13 – Линия тренда среднегодовой выработки на одного работника

Таким образом, в планируемом 2011 году среднегодовая выработка на одного работающего, при подстановке в уравнение тренда 4 периода, составит 537 тыс. руб.

Р_в =537/(138198/288)*100 =112%

Выпуск товарной продукции в планируемом 2011 году был рассчитан в разделе 2 и составил 154358 тыс. руб.

Таким образом, можно посчитать влияния  роста производительности труда  на снижение себестоимости:

Э_з =(0,32-(0,32*115/112))* 154358=-1323 тыс. р.

Расчет  экономии по себестоимости продукции  за счет лучшего использования производственных основных фондов можно производить по формуле:

                         ,       (3)

где Э_а – сумма экономии от снижения себестоимости в планируемом году за счёт повышения фондоотдачи;

З_а – амортизационные отчисления в себестоимости единицы изделия или на 1 р. товарной продукции в базовом году;

Р_а – отношение общей суммы амортизации в планируемом году к общей сумме начисленной амортизации в базовом году;

Р_ф – показатель фондоотдачи планируемого года в процентах к показателю фондоотдачи за базовый год.

З_а =20181/138198=0,15 на 1 р. товарной продукции

Прогнозные  значения показателей амортизации  и фондоотдачи получаем при помощи использования трендовой модели, так на рисунках 14 и 15 представлена линия тренда, показывающая прогнозные значения искомых показателей.

Рисунок 14 – Линия тренда амортизации

Амортизация в прогнозном 2011 году, при подстановке в уравнение тренда 4 периода, составит 20054 тыс. руб.

Р_а =20054/20181=0,99

Рисунок 15 – Линия тренда фондоотдачи

Фондоотдача в прогнозном 2011 году, при подстановке в уравнение тренда 4 периода, составит 11.

Р_ф =11/9,21*100 =119%

Э_а =(0,15-(0,15*0,99/119))* 154358  =22961 тыс. р.

Экономия  по себестоимости продукции, получаемая за счет снижения норм расхода сырья, материалов, топлива и энергии  на единицу изделия, может быть подсчитана по следующей формуле:

                      ,       (4)

где Э_м – сумма экономии по себестоимости за счёт сокращения норм расхода сырья, материалов, топлива и энергии;

З_м – затраты материалов, топлива, энергии в базовом периоде на единицу изделия или на 1 р. товарной продукции исходя из действовавших норм расхода;

Н_р – норма расхода сырья, материалов, топлива и энергии на единицу изделия или на 1 р. товарной продукции в процентах к норме расхода базового года;

Т – выпуск товарной продукции в  планируемом году в натуральном  выражении или в оптовых ценах  предприятия.

З_м =113786/138198=0,82

Прогнозное  значение показателя материальные затраты  так же получаем при помощи использования  трендовой модели, так на рисунках 17 и 18 представлена линия тренда, показывающая прогнозное значения данного показателя.

 

Рисунок 16 – Линия тренда материальных затрат

Таким образом, материальные затраты в 2011 году, при подстановке в уравнение тренда 4 периода, составят 97575 тыс. руб.

Норма расходов сырья, материалов:

Н_{р баз} =76286/138198 =0,55

Н_{р план} = 97575/154358=0,63

Н_р  =0,63/0,55*100=115%

Э_м = (0,82 – 0,82*1,15)* 154358= -18986 тыс. р.

Общая величина внутренних резервов определяется путем суммирования полученных в  результате расчетов пофакторных  экономий оборотных средств.

Э_об = Э_з+ Э_а+ Э_м+ Э_н+ Э_п = -1323+22961-18968=2670 тыс.руб.

Таким образом, общая величина внутренних резервов составляет 2670 тыс.руб.

Объем привлечения внешних источников рассчитывается как разница между  потребностью в дополнительном финансировании и внутренними резервами финансового  обеспечения.

Пвф = 6863 тыс. руб.

Объем привлечения внешних источников =6863-2670 = 4193 тыс. руб.

Таким образом, у предприятия существует недостаток собственных средств, т.е. необходимо привлечение внешних источников финансирования на сумму 4193 тыс.руб. Как говорилось ранее, наиболее выгодным способом финансирования для предприятия является коммерческий кредит.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Разработка документарного обеспечения выбранного варианта финансирования  и определение функций и задач  финансового управления организации

 

Коммерческий  кредит - это сделка между двумя юридическими лицами: предприятием-продавцом (или кредитором) и предприятием-покупателем (или заемщиком). Предоставляется этот кредит в виде отсрочки платежа за поставленные товары или оказанные услуги. 
Это форма товарного кредита выполняет функцию стимулирования сбыта товаров и общественного производства: предприятие, отпустив товары в долг, получает гарантии их оплаты. При этом размеры коммерческого кредита зависят от того, насколько велики финансовые возможности предприятия-продавца отпускать товары в долг. 
Собственно цель коммерческого кредита, в отличие от кредитов банковских, состоит не в предоставлении заемщику финансовых средств, а в ускорении процесса реализации товаров. 
Коммерческий кредит выгоден обеим сторонам сделки. Так, для продавца такой кредит ускоряет реализацию товаров, работ, услуг и позволяет несколько увеличить стоимость товара, включив в него процент за пользование кредитом. С другой стороны, для покупателя, или заемщика, такой кредит чаще всего оказывается более выгодным, чем привлечение для оплаты товаров без отсрочки банковского кредитования.

Договор коммерческого кредита отличается от кредитного договора следующими признаками:

• Сторонами являются участники  гражданско-правового договора, условиями  которого предусмотрен коммерческий кредит. Это могут быть договор купли-продажи, подряда и другие договора, исполнение которых связано с передачей  в собственность денежных сумм и  других вещей, определенных родовыми признаками (п. 1 ст. 823 ГК РФ). В кредитном договоре сторонами являются кредитор и заемщик. Поэтому в коммерческом кредите отношения производны от вышеуказанных договоров, а кредитный договор оформляется самостоятельным договором;

• Предоставляются как  денежные средства, так и вещи. По кредитному договору могут предоставляться  только денежные средства;

• Может предоставляться  без начисления процентов, в кредитном  договоре всегда указываются проценты за пользование кредитом.

Коммерческий кредит может быть предоставлен в виде:

• Аванса: некоторой денежной суммы, которую одна сторона обязана  внести до начала исполнения встречного обязательства;

• Предварительной оплаты: оплаты товара полностью или частично до передачи товара. В случае неисполнения обязанности предварительно оплатить товар, применяются правила о  встречном исполнении обязательства. Если в указанные сроки покупатель не выполнил свою обязанность по предварительной  оплате товара, то продавец вправе приостановить  исполнение обязательства по передаче товара, либо вообще отказаться от договора купли-продажи и потребовать возмещения убытков (п. 2 ст. 487 ГК РФ). В случае, когда продавец, получивший сумму предварительной оплаты, не исполняет обязанность по передаче товара в установленный срок, покупатель вправе потребовать:

- передачи оплаченного  товара или

- возврата суммы предварительной  оплаты (п.3 ст.487 ГК РФ).

• Отсрочки оплаты товаров, работ или услуг: когда оплата переносится на другой срок;

• Рассрочки оплаты товаров, работ или услуг: когда оплата производится покупателем не сразу, а несколькими платежами.

Обычно стороны не заключают  специального договора коммерческого кредита. Коммерческий кредит - это порядок оплаты товаров (работ, услуг), установленный основным договором или дополнительным соглашением к нему. Поэтому предоставление коммерческого кредита возможно только в рамках основного договора.

К коммерческому кредиту применяются правила главы 42 ГК РФ: заем и кредит, если иное не предусмотрено правилами о договоре, из которого возникло соответствующее обязательство, и не противоречит существу такого обязательства (п.2 ст.823 ГК РФ). К договору коммерческого кредита в первую очередь применяются правила об основном договоре. Следовательно, форма, условия и порядок заключения договора коммерческого кредита зависят от вида основного договора, условием которого он является.

Форма коммерческого кредита – простая письменная. Договор коммерческого кредита требует государственной регистрации.

Товарный коммерческий кредит у организации поставщика наилучший вариант дополнительного финансирования. Сумма процентных платежей по банковскому кредиту(18%) в несколько раз больше платежей по коммерческому кредиту(5%). Организация не может позволить себе кредитоваться в банке, поскольку ставка кредита превышает рентабельность организации. Кроме того, товарный кредит имеет и другие преимущества: плата за кредит включена в цену товара; процентная ставка ниже, поскольку две организации имеют продолжительный опыт сотрудничества, и обладают определенным уровнем доверия друг к другу. Товарная форма кредита – это тоже преимущество, поскольку деньги, которые предприятие могло бы взять в банке, оно в конечном итоге направило бы на закупку сырья. Таким образом, предприятие будет приобретать коммерческий кредит на сумму 4193 тыс. руб. на год, у главного поставщика ООО «Деос», которое осуществляет поставки жидких сливок, красителей, масло сливочное, жиров, маргарина, ароматизаторов. ОАО «Хлебокомбинат №1» и ООО «Деос» удачно сотрудничают уже на протяжении 12 лет, поэтому коммерческий кредит был предоставлен в виде рассрочки оплаты товаров.

Форма договора коммерческого кредита представлена в приложении.

 

4.  Определение  эффективности проектного решения

 

Для управления текущей и стратегической финансовой деятельностью предприятия  используется финансовый план, разработка которого связана с решением задач:

- обеспечения нормального воспроизводственного  процесса источниками финансирования;

- соблюдения интересов акционеров  и инвесторов;

- гарантии выполнения обязательств  перед бюджетом и внебюджетными  фондами, банками и другими  кредиторами;

- выявления резервов и мобилизация  ресурсов в целях эффективного  использования денежных доходов;

- контроля за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Для определения эффективности принятого  решения необходимо спрогнозировать  баланс и отчет о прибылях и  убытках прогнозного периода. Пассив баланса будет увеличен  на сумму  привлеченного кредита, 13662 тыс. руб. Средства будут направлены на закупку сырья и материалов, что приведет к увеличению строки 210 актива баланса. Таким образом:

Строка 610 «Кредиты и займы» = 6318 + 4193 = 10511 тыс. руб.