Финансовая устойчивость организации: методы и способы оценки

ЧОУ ВПО ИНСТИТУТ эконОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА

(г.  Казань) 

БУГУЛЬМИНСКИЙ ФИЛИАЛ 

Экономический факультет 
 

Кафедра «Финансы и кредит» 
 
 
 
 
 

Курсовая работа  
 

На  тему: «Финансовая устойчивость организации: методы и способы оценки» 
 

По  дисциплине: «Финансы» 
 
 

Выполнила:

студентка гр. 181 ДЗ

заочно-дистанционное  отделение 

Файзуллина  Диляра Рафаилевна 

Научный руководитель:

к.э.н., доцент

Полюшко Юрий Николаевич 
 
 

                                                      Бугульма – 2011 

Содержание 
 

Введение……………………………………………...............................................3

1. Теоретические основы финансовой устойчивости ........................................5
1. Понятие, сущность и виды  финансовой устойчивости.........................5
2. Методы и способы оценки финансовой устойчивости предприятия....9

2. Оценка  финансовой устойчивости на примере  ООО «Продкорпорация»...16

   2.1. Общая характеристика ООО «Продкорпорация».................................16

   2.2. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия.............21

Выводы  и предложения…………………………................................................31

Список  использованной литературы……………...............................................33 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

     Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

     Одной из ключевых задач анализа финансового  состоянии предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость.

     Это одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, отражающая стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

     Однако  если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, поскольку несколько кредиторов одновременно могут потребовать свои деньги обратно в «неудобное время».

     Обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

     Финансовые  возможности организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

     Успешное  управление финансовой устойчивостью  направлено на:

• выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы;
• избежание банкротства и кредитных финансовых неудач;
• лидерство в борьбе с конкурентами;
• приемлемые темпы роста экономического потенциала предприятия;
• рост объемов и реализации в сфере услуг;
• максимизацию прибыли;
• минимизацию расходов;
• обеспечение рентабельной работы предприятия.

     Данная  работа актуальна, так как оценка финансовой устойчивости предприятий имеют огромное практическое значение в нынешних рыночных условиях, когда все предприятия работают «в долг».

     Целью курсовой работы является рассмотрение финансовой устойчивости организации: методы и способы оценки.

     В соответствии с поставленной в данной работе целью были определены следующие задачи:

     – рассмотреть теоретические основы финансовой устойчивости;

     – провести оценку финансовой устойчивости на примере ООО «Продкорпорация».

     Информационной  базой работы послужили законодательные  и нормативные акты Российской Федерации, а также материалы, опубликованные в научной и периодической печати.

     Данная  курсовая работа состоит из введения, двух глав, выводов и предложений, списка использованной литературы. 
 

1. Теоретические основы  финансовой устойчивости

1.1. Понятие, сущность и виды  финансовой устойчивости

     Результаты  в любой сфере производства зависят  от наличия и эффективности использования  финансовых ресурсов, которые приравниваются  к жизнедеятельности предприятия.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно  функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовой состоянии, и наоборот.

       Финансовая устойчивость предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. 

     Задачами финансового состояния организации являются:

• оценка  имущественного состояния организации (стоимость, структура и источники формирования имущества);

• определение показателей финансовой устойчивости и автономности организации;

• оценка  платежеспособности.

     Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ее финансовых ресурсов.

     Существуют  факторы, влияющие на анализ финансовой устойчивости (рисунок 1). 

Факторы

 

  

     спад объемов производства                                          отраслевая принадлежность

     рост инфляции                                                               субъекта хозяйствования

     снижение платежеспособного                                      структура услуг, их доля в

     спроса                                                    платежном спросе

     налоговая нестабильность                                            состояние имущества:

     снижение емкости внутреннего                                   размер, состав, структура

     рынка                                                                              состояние финансовых     

     негативные тенденции  развития                                  ресурсов: размер, состав,

    товарных  рынков (по сырью,                                        структура

    материалам и выпускаемой                                           величина, структура, 

    продукции)                                                                      динамика издержек по

    общая стабильность                                                       сравнению с доходами 

                                                                                             размер оплаченного

                                                                                             уставного капитала

Рис. 1. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия 

     Таким образом, следует сделать вывод, что на финансовую устойчивость оказывают влияние определенные факторы, которые можно выделить как внешние и внутренние. Также существуют ряд факторов выраженных в виде коэффициентов.

     Расчет  и анализ показателей осуществляется по данным баланса организации в  определенной последовательности.

     Финансовая  устойчивость важна не только для самой компании, но и для поставщиков, кредиторов и инвесторов, так как характеризует среднесрочную и долгосрочную перспективу ее стабильной деятельности и определяемые этим риски сотрудничества. Финансовая устойчивость — многогранное понятие, описывающее разные стороны деятельности фирмы, в том числе, соотношение заемных и собственных средств, состав оборотных и внеоборотных активов, наличие или отсутствие убытков и т. д. В связи с этим для характеристики финансовой устойчивости компании используется набор коэффициентов, оценивающих отдельные стороны ее деятельности.

     Финансовая  устойчивость отражает такое соотношение  финансовых ресурсов, при котором  предприятия, свободно маневрируя денежными  средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо непосредственная финансовая устойчивость может, привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная – будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требования рынка  и отвечает потребностям развития предприятия.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

     Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость  во многом зависят от оптимальности  структуры источников капитала. Поэтому  вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия  и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.