Финансовая политика предприятия

Таблица 5. Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат) ООО «Байкалит»

Показатель	Состав расходов			Индекс роста
	Годы
	2009	2010	2011	2010 г. к 2009 г.	2011 г. 2010 г.
Материальные затраты, тыс.руб.	20361	41689	70840	2,05	1,70
Затраты на оплату труда с отчислениями на социальные нужды, тыс.руб.	9576	13201	16724	1,38	1,27
Амортизация, тыс.руб.	189	399	1170	2,11	2,93
Прочие затраты, тыс.руб.	4029	7006	17772	1,74	2,54
Итого по элементам затрат, тыс.руб.	34155	62295	106506	1,82	1,71

 

 

Перейдем к рассмотрению финансовой политики в области формирования затрат и исследуем тенденции в себестоимости продукции за 2009-2011 г. и оценим влияние инвестиций на формирование себестоимости.

В таблице 5 мы видим что себестоимость ежегодно растет в пределах 71-82%. Основная составляющая материальные затраты – они в 2010 году выросли в 2 раза, в 2011 году в 1.7 раза.

Заработная плата имеет тенденцию к росту, однако с учетом инфляционных процессов ее реальный рост не столь значителен. Амортизация за последний год выросла в 2,93 раза за счет приобретения нового оборудования.

Значительно выросли прочие затраты, которые включают управленческие и коммерческие расходы. Рассмотрим как изменилась структура затрат на рисунке 6.

Сумма материальных затрат изменяется пропорционально используемой производственной мощности, а вот сумма заработной платы в структуре значительно снизилась (на 6 %), при этом выросли прочие затраты, которые составляют 16,69%, рост обусловлен необходимостью использовать для доставки продукции сторонние организации, так как объем производства в конце года превосходил возможности своего автотранспорта, дополнительно были израсходованы средства на аренду открытых площадок и складских помещений.

Основным направлением уменьшения затрат является снижение использования транспорта со стороны.

На основе изучения динамики описанных выше показателей, дадим обобщенную оценку финансово-хозяйственной деятельности ООО «Байкалит» за отчетный период, используя данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», в которой представлены наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия: выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей); валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от обычной деятельности; чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода).

Как следует из формы, общий финансовый результат деятельности предприятия складывается из прибыли (убытка) от продаж, прибыли (убытка) по прочей деятельности.

По данным таблицы 6 за исследуемый период выручка от реализации ежегодно увеличивается, и если в 2009 году она составляла всего 39052 тыс. руб., то в 2011 году уже 122876, фактически в три раза.

Таблица 6. Данные формы № 2 за период с 2009-2011 гг.

Показатели	Годы			Отклонение, (+,-)		Темп роста, (%)
	2009	2010	2011	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
Выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг, тыс.руб.	39052	78045	122876	38993	44831	199,8	157,4
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	34155	62295	106506	28140	44211	182,4	171,0
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	4897	15750	16370	10853	620	321,6	103,9
Прочие доходы, тыс. руб.	799	6307	23283	5508	16976	789,4	369,2
Прочие расходы, тыс.руб.	1722	14763	28981	13041	14218	857,3	196,3
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб.	3974	7214	10172	3240	2958	181,5	141,0
Текущий налог на прибыль, тыс.руб.	482	1968	2523	1486	555	408,3	128,2
Чистая прибыль, тыс.руб.	3492	5246	7649	1754	2403	150,2	145,8
Доходы организации – всего, тыс.руб.	40333	86400	149182	46067	62782	214,2	172,7
Расходы организации – всего, тыс.руб.	35877	77058	135487	41181	58429	214,8	175,8
Превышение доходов над расходами, тыс.руб.	4456	9342	13695	4886	4353	209,6	146,6
Выручка от продаж на 1 руб. доходов, тыс.руб.	0,9682	0,9033	0,8237	-0,065	-0,0796	93,3	91,2
Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.	6361	25637,5	53741	19277	28104	403,0	209,6
Доходы на 1 руб. активов, руб.	6,34	3,37	2,78	-2,971	-0,594	53,2	82,5

 

Соответственно, можно отметить, что расширение транспортных возможностей организации способствовало и большей реализации. Другим немаловажным показателем увеличения производства является себестоимость.

В первый год интенсивного инвестирования рост себестоимости был значительно ниже чем выручки, соответственно валовая прибыль составила 15750 тыс. руб. что в три раза больше чем в 2009 году и привело к увеличению чистой прибыли организации на 1754 тыс. руб. которая составила 5246 тыс.руб.

В связи с этим основным направлением финансовой политики организации стало принятие решений по дальнейшему инвестированию, тем более что интенсивное использование оборудования, износ которого составлял в 2010 году 80 % требовало постоянного текущего ремонта и достаточно часто простаивало по этим причинам. Было принято решение о реализации части устаревшего оборудования и приобретение нового. Данные изменения финансовой политики, как отмечалось позволило снова повысить выручку от продаж, однако значительное увеличение производства отразилось и на себестоимости, ее прирост значительно превысил темп прироста выручки.

Поэтому при себестоимости 106506 тыс.руб. и выручки 122876 тыс.руб. валовая прибыль составила всего 16370 тыс.руб., что лишь на 620 тыс.руб. больше чем в прошлом году – рост составил 3,9 %. Поэтому рост чистой прибыли был обусловлен наличием значительной суммы прочих доходов, то есть доходов от реализация устаревшего оборудования.

Коэффициент оборачиваемости, или скорость оборота показывает количество полных оборотов (раз), совершаемых оборотным капиталом организации за анализируемый период времени [12, с.9]:

КОБ=VP:ОАСР, (1)

где VP – выручка от продажи работ и услуг;

ОАСР – среднегодовые остатки оборотных активов организации, определяемые как средняя арифметическая остатков оборотных активов (II раздел баланса) на начало и конец отчетного периода.

Длительность одного оборота в днях (рассчитывается на год Т принимается равной 360 дням [19, с.213]:

Д=(ОАСРхТ)/VP (2)

Коэффициент закрепления оборотных средств, или оборачиваемость показывает величину оборотных средств, приходящуюся на 1 рубль реализованной продукции [19, с.214]:

КЗ=ОАСР:VP (3)

Сведем показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Байкалит» в отдельную аналитическую таблицу.

Таблица 7. Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «Байкалит» за период с 2009-2011 год

Показатель	Годы			Отклонение, (+-)		Темп роста, (%)
	2009	2010	2011	2010 г.к 2009 г.	2011 г.к 2010 г.	2010 г.к 2009 г.	2011 г.к 2010 г.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	39052	78045	122876	38993	44831	199,85	157,44
Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	5750	17623	40007	11873	22384	306,49	227,02
Коэффициент оборачиваемости, оборотов	6,79	4,43	3,07	-2,36	-1,36	65,24	69,30
Длительность одного оборота, дней	53,01	81,29	117,21	28,28	35,92	153,35	144,19
Коэффициент закрепления оборотных средств (п.2:п.1)	0,15	0,23	0,33	0,08	0,1	153,33	143,48

 

 

Исходя из данных таблицы 7, коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия в 2009 году составлял 6.79, а в 2011 году составил 3,07, что на 1,36 ниже показателя 2010 года, соответственно, длительность одного оборота значительно выросла и составила 117 дней, при этом в 2009 году данный показатель находился на уровне 53,01 день. Так же отмечается рост коэффициента закрепления оборотных активов.

Основной причиной снижения оборачиваемости является значительное увеличения суммы дебиторской задолженности и, соответственно, ее низкая оборачиваемость. Однако данное положение неизбежно.

Основными причинами этого является не плохая работа с покупателями, а специфика строительного производства, когда зачастую строительство объекта имеет долгосрочный характер, а основное поступление денежных средств приходиться на конец строительства. При этом отметим что просроченной задолженности за последние три года не наблюдалось.

Организации все таки следует стремиться проводить более грамотную финансовую политику в сфере реализации продукции – пересмотреть условия заключаемых договоров, более внимательно относиться к выбору деловых партнеров, проводить постоянный мониторинг поступления средств за отгруженную продукцию.

Таблица 8. Расчет и оценка рентабельности объема продаж ООО «Байкалит» за период с 2009-2011 гг.

Показатели	Годы			Отклонение, (+,-)		Темп роста, (%)
	2009	2010	2011	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
Чистая прибыль, тыс. руб.	3974	5208	7594	1234	2386	131,1	145,8
Средние остатки всех активов, тыс.руб.	10061	25637	53741	15576	28103,5	254,8	209,6
Средние остатки собственного капитала, тыс. руб.	5090	12637	15053	7547	2415	248,3	119,1
Выручка от реализации, тыс. руб.	39052	78045	122876	38993	44831	199,8	157,4
Рентабельность продаж, %	10,2	6,7	6,2	-3,5	-0,5	65,7	92,5
Рентабельность активов, %	39,5	20,3	14,1	-19,2	-6,2	51,4	69,5

 

Заключительными показателями, которым следует рассмотреть является показатели рентабельности (табл. 8).

Первым и основным показателем рентабельности является – рентабельность объема продаж. В общем виде, рентабельность объема продаж определяется соотношением прибыли от продаж к выручке от продаж. Как следует из данных таблицы 8, рентабельность объема продаж ООО «Байкалит» за отчетный период хоть и снизилась, но очень незначительно, однако данный показатель в 2009 году составлял 10 %. Значительно снизилась рентабельность активов организации – на 6 %.

Обобщая вышесказанное, деятельность ООО «Байкалит» можно признать удовлетворительной, а изменения в финансовой политике обоснованными и достаточно эффективными. Однако дополнительное использование производственных мощностей связано с необходимостью дальнейшего инвестирования, при чем уже в конце 2011 года потребность в средствах доставки и складских помещениях привела к значительному росту себестоимости производства и снижению рентабельности.

В конце 2011 года были заключены договора на поставку продукции, которые по своему объему превосходят производственные мощности, которые организация в состоянии использовать в односменном режиме. Соответственно, требуется перевести бетонно-растворный узел на двухсменный режим работы.

Данный переход потребует дополнительных затрат от организации: увеличения штата сотрудников, закупку дополнительно средств доставки и строительство складских помещений для временного хранения запасов. Поэтому основным направлением финансовой политики является инвестирование, в связи с чем, следует выполнить экономическое обоснование и рассчитать необходимую сумму инвестиций. Планирование финансовых ресурсов и анализ эффективности инвестиционных проектов является одной из основных задач финансовой политики предприятия. И от этого во многом будет зависеть дальнейшее развитие организации.

2.3. Направления совершенствования  финансовой политики

 

Перечислим основные направления и задачи финансовой политики на 2012 год:

- формирование и уточнение (мониторинг) стратегических планов  развития предприятия;

- реализация рыночных  целей и в первую очередь, маркетинговые  мероприятия;

- реализация производственных  целей - повышение качества продукции, изменение ассортимента исходя  из потребностей рынка, экономия  сырья и материалов.

- разработка и внедрение  системы управления финансами, которая  включает постановку системы  финансового планирования, сокращение  дебиторской задолженности, создание  системы управления затратами, в  том числе системы управления  себестоимостью;

- развитие персонала и  создание управленческой команды.