Оценка финансовой деятельности предприятия ОАО «Протон - ПМ»

 

Оценка финансовой деятельности предприятия проводится путем анализа всего комплекса приведенных выше показателей в динамике, что позволяет оценить реальное финансовое положение предприятия.

 

 

 

 

Выводы.

1. Антикризисное управление представляет собой управленческую деятельность, направленную на противодействие развитию кризиса и предполагает реализацию таких функций управления как планирование, организация, контроль, учет, анализ и регулирование.
2. Кризисы предприятия вызываются несоответствием финансово-хозяйственных параметров предприятий параметрам окружающей среды.
3. Выделяют несколько типов и целей антикризисного управления в зависимости от финансово-хозяйственного положения предприятия.
4. Выделяют стратегическое и оперативное управление, первое осуществляется в раннем и опережающем антикризисном управлении и имеет дело с долгосрочными целями, второе осуществляется при несостоятельности (финансовое оздоровление и внешнее управление) и при банкротстве (конкурсное производство) и ему присущи механизмы среднесрочного и ближнесрочного действия.
5. Существует несколько методик оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценки вероятности банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Протон – Пермские моторы»

2.1 Краткая организационно-экономическая  характеристика ОАО «Протон –  Пермские моторы»

 

Открытое  акционерное общество  «Протон - Пермские моторы» создано в 1995 году. Пережив экономический кризис начала 90-х годов, «второе производство» включилось в процесс реструктуризации ОАО «Пермские моторы». При использовании базы этого производства совместно с возможностями и активами Новолядовского агрегатного завода было создано и зарегистрировано ЗАО «Протон-ПМ».

ОАО «Протон – Пермские моторы» руководствуется в своей деятельности Гражданским кодексом РФ, Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и иными нормативно-правовыми актами и вышеуказанным уставом. Полное фирменное наименование общества на русском языке: открытое акционерное общество «Протон – Пермские моторы». А сокращенное фирменное наименование общества на русском языке: ОАО «Протон-ПМ». Его почтовый и юридический адрес: Российская Федерация, 614990, Россия, Пермский край, г.Пермь,  Комсомольский проспект, 93. Данное предприятие имеет расчетный счет и имеет право иметь другие счета в учреждениях банков, круглую печать со своим полным фирменным наименованием на русском языке с указанием его места нахождения.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права, может быть лицом и ответчиком в мировом суде, арбитражном суде, третейском суде.

ОАО «Протон - ПМ» имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных Федеральными Законами. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

ОАО «Протон - ПМ» учреждено без ограничения срока.

Основные виды деятельности Общества согласно Уставу:

• Разработка, производство, испытание, реализация и ремонт космической, авиационной, военной и иной техники, технологического и иного оборудования, в том числе и с непосредственным использованием драгоценных камней и драгоценных металлов.
• Разработка и внедрение высоких технологий в продукцию космического, авиационного, военного и иного назначения.
• Разработка, внедрение различных технологий, патентов, лицензий и изобретений.
• Производство венчурных (рисковых) работ и продукции в сфере космоса, обороны и других отраслей промышленности.
• Сбор и первичная обработка лома и отходов драгоценных металлов и драгоценных камней.
• Производство товаров народного потребления.

Код основного отраслевого направления деятельности эмитента согласно ОКВЭД: 35.30.13 – производство реактивных двигателей, включая ракетные и их частей

Иные коды ОКВЭД, присвоенные Обществу: 29.72, 74.20.12, 45.21.1, 80.42, 45.31, 45.34, 40.10.3, 60.24.1, 60.24.2, 60.10.2, 60.23, 24.11, 51.57, 37.10.22, 27.41, 45.1, 45.2, 45.3.

Специализацией Общества является создание жидкостных ракетных двигателей (ЖРД) и энергетических установок для различных видов ракетно-космической техники оборонного, научного и народнохозяйственного назначения.

ОАО «Протон-ПМ» не включено в перечень стратегических предприятий и стратегических акционерных обществ.

Уставный капитал ОАО «Протон - ПМ» составляется из номинальной стоимости акций. Он определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Размер уставного капитала Общества на 31.12.2013 (рублей): 2 227 477 433,4 (два миллиарда двести двадцать семь миллионов четыреста семьдесят семь тысяч четыреста тридцать три целых четыре десятых).

Общая номинальная стоимость обыкновенных акций (рублей): 2 227 477 433,4 (два миллиарда двести двадцать семь миллионов четыреста семьдесят семь тысяч четыреста тридцать три целых четыре десятых).

Общее количество акций (штук): 412 495 821

Количество обыкновенных акций (штук): 412 495 821

Номинальная стоимость обыкновенных акций (рублей): 5,4

Наличие специального права на участие Российской Федерации  в управлении Обществом («золотой акции»): Специальное право на участие Российской Федерации  в управлении Обществом («золотая акция») отсутствует.

Предприятие ОАО «Протон - ПМ» находится на общей системе налогообложения. Численность работающих на предприятии по состоянию на 31.12.2013 г. составляет 4452  человек  (с учетом основных рабочих).

Генеральный директор Арбузов Игорь Александрович руководствуясь уставом предприятия и другими нормативно-правовыми документами обязан и имеет право руководить предприятием, отдавать приказы устно и письменно работникам для улучшения качества работы и с целью повышения максимальной прибыли.

Форма ведения учета на предприятии смешанная: журнально-ордерная форма учета и автоматизированная. Бухгалтерия занимает три кабинета и кассу. В вышеуказанных кабинетах на каждое рабочее место, а их шесть, автоматизировано, то есть каждый работник обеспечен компьютером, принтером и другой офисной техникой.

Ведется журнально-ордерная форма учета. Приказ об учетной политике разрабатывает главный бухгалтер  в соответствии с ПБУ 1/2008 «Учетная политика предприятия», утвержденным приказом Минфина РФ от 06.10.2008 № 106н. Бухгалтерский учет ведется в соответствии с планом счетов, разработанным для ОАО «Протон - ПМ».

На предприятии постоянно ведется внутренний контроль: проводятся ревизии кассы, инвентаризации основных средств, материальных ценностей. Порядок (количество инвентаризаций в отчетном году, даты их проведения, перечень имущества и обязательств, проверяемых при каждой из них) проведения инвентаризации определяется руководителем организации, за исключением случаев, когда проведение инвентаризации обязательно в соответствии со ст.12 Федерального закона «О бухгалтерском учете». Инвентаризация основных средств проводится один раз в три года. Инвентаризацию товаров, сырья и материалов проводится в период наименьших остатков.

Также ежегодно предприятие подвергается внешнему аудиту. Аудитором Общества выбрана компания: Общество с ограниченной ответственностью «Аудиторская компания  «Экюрсервис».

Проведем вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности ОАО «Протон - ПМ». Приведенный ниже анализ финансового состояния ОАО «Протон ПМ» выполнен за период 01.01.2011–31.12.2013 г. (3 года).

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31 декабря 2013 г. в активах организации доля внеоборотных средств составляет 38%, а текущих активов – 62%. Активы организации за 2012 год увеличились на 1 954 850 тыс. руб. (на 28,1%), за 2013 год увеличились на 2 143 803 тыс. руб. Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал также увеличился на 20,9% в 2012 году и на 13,6% в 2013 году.

Увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как позитивный фактор.

 

Таблица 2.1 - Структура имущества и источники формирования ОАО «Протон - ПМ» за период 2011 – 2013 гг.

Показатель	Значение показателя						Динамика
	в тыс. руб.			в % к валюте баланса			тыс. руб.		± %
	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013	на 31.12.2011	на 31.12.2012	на 31.12.2013	(гр.3-гр.2)	(гр.4-гр.3)	((гр.3-гр.2) : гр.2)	((гр.4-гр.3) : гр.3)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Актив
1. Внеоборотные активы	3056928	3856609	4188996	43,9	43,3	37,9	799681	332387	26,2	8,6
в том числе:	2624381	2613581	2970739	85,9	67,8	70,9	-10800	357158	-0,4	13,7
Основные средства
Нематериальные активы	236	44383	41718	0,0	1,2	1,0	44147	-2665	18 706,4	-6,0
Результаты исследований и разработок	109134	108458	105475	3,6	2,8	2,5	-676	-2983	-0,6	-2,8
Финансовые вложения	4394	1267	1230	0,1	0,0	0,0	-3127	-37	-71,2	-2,9
Отложенные налоговые активы	184	16837	27971	0,0	0,4	0,7	16653	11134	9 050,5	66,1
Прочие внеоборотные активы	318599	1072083	1041863	10,4	27,8	24,9	753484	-30220	236,5	-2,8
2. Оборотные, всего	3899939	5055108	6866524	56,1	56,7	62,1	1155169	1811416	29,6	35,8
в том числе:	2519790	2531592	3268832	64,6	50,1	47,6	11802	737240	0,5	29,1
Запасы
Налог на добавленную стоимость	54276	105004	52532	1,4	2,1	0,8	50728	-52472	93,5	-50,0
Дебиторская задолженность	1106568	2241910	3135162	28,4	44,3	45,7	1135342	893252	102,6	39,8
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	87910	81371	321565	2,3	1,6	4,7	-6539	240194	-7,4	295,2
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	130535	94481	87835	3,3	1,9	1,3	-36054	-6646	-27,6	-7,0
Прочие оборотные активы	860	750	598	0,0	0,0	0,0	-110	-152	-12,8	-20,3
Продолжение Таблица 2.1 Пассив
1. Собственный капитал	2412894	2917740	3315497	34,7	32,7	30,0	504846	397757	20,9	13,6
2. Долгосрочные обязательства, всего	391725	481932	410570	5,6	5,4	3,7	90207	-71362	23,0	-14,8
в том числе:	322276	299352	198993	82,3	62,1	48,5	-22924	-100359	-7,1	-33,5
заемные средства
3. Краткосрочные обязательства*, всего	4152248	5512045	7329453	59,7	61,9	66,3	1359797	1817408	32,7	33,0
в том числе:	2636638	3645453	4400722	63,5	66,1	60,0	1008815	755269	38,3	20,7
Заемные средства
Кредиторская задолженность	1317880	1755395	2777605	31,7	31,8	37,9	437515	1022210	33,2	58,2
Валюта баланса	6956867	8911717	11055520	100	100	100	1954850	2143803	28,1	24,1

 

Увеличение величины активов организации связано, главным образом, с увеличением следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех активов):

• за 2012 год
• внеоборотные активы – 799 681 тыс. руб. (26,2%) за счет увеличения вложений в приобретение основных средств, требующих дополнительных капитальных сложений
• текущие оборотные активы – 1 155 169 тыс. руб. (29,6%) за счет увеличения суммы краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков

• за 2013 год

• внеоборотные активы – 332 387 тыс. руб. (8,6%)
• текущие оборотные активы – 1 811 416 тыс. руб. (35,8%) за счет увеличения суммы дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, также за счет увеличения финансовых вложений (депозиты).

Одновременно, в пассиве баланса в 2012 и 2013 годах увеличение произошло в разделе «Капитал и резервы» в основном за счет размещения собственных акций. По строке «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» за 2012 год произошло увеличение на 84 846 тыс. руб., за 2013 год увеличение на 46 449 тыс. руб.

Увеличение также произошло в разделе «Краткосрочные обязательства» в 2012 году на 32,7%, в 2013 году на 33% за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов, а также за счет увеличения полученных авансов от покупателей и заказчиков.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.2 - Обзор результатов деятельности ОАО «Протон - ПМ» за 2011 – 2013 гг.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.			Изменение показателя				Средне-годовая величина, тыс. руб.
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	тыс. руб.		± %
				(гр.3 - гр.2)	(гр.4 - гр.3)	((3-2) : 2)	((4-3) : 3)
1	2	3	4	5	6		5	6
1. Выручка	4474327	5102658	5318159	628331	215501	14,0	4,2	4965048
2. Расходы по обычным видам  деятельности	4092380	4608473	4703706	516093	95233	12,6	2,1	4468186
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	381947	494185	614453	112238	120268	29,4	24,3	496862
4. Прочие доходы и расходы, кроме  процентов к уплате	-119347	-123065	-78441	-3718	44624	3,1	-36,3	-106951
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	262600	371120	536012	108520	164892	41,3	44,4	389911
6. Проценты к уплате	226472	299482	444223	73010	144741	32,2	48,3	323392
7. Изменение налоговых активов  и обязательств, налог на прибыль  и прочее	25413	30263	43271	4850	13008	19,1	43,0	32982
8. Чистая прибыль (убыток)  (5-6+7)	10715	41375	48518	30660	7143	286,1	17,3	33536
Справочно:
Совокупный финансовый результат периода	10715	41375	48518	30660	7143	286,1	17,3	33536
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 1370)	41375	84846	46449	х	х	х	х	х