Анализ финансового состояния организации и направления по его улучшению

Итак, можно сделать общий вывод, что положение ОАО«МКС» стало лучше в 2012 году по сравнению с 2010 годом и 2011 годом.

 

2.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости

 

Финансовая устойчивость – это экономическая категория, выражающая такую систему экономических отношений, при которых предприятие формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счет собственных источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета [18, с. 425].

Проведем анализ устойчивости финансового состояния за период с 2010 по 2012 годы, который позволит выяснить, насколько правильно рассматриваемое предприятие управляло ресурсами в течение периода.

 

Таблица 5 – Исходные данные для расчета показателей финансовой

 устойчивости ОАО «МКС»

Финансовые показатели	2010 год	2011 год	2012 год
Оборотные активы	510473	510510	516034
Внеоборотные активы	400072	464834	531789
Долгосрочные кредиты и займы	89753	3277	5435
Краткосрочные кредиты и займы	494513	607698	635626
Запасы	138375	135966	224596
Заемный капитал	584266	610975	641061
Собственный капитал	326279	364369	406762
Собственный оборотный капитал	510473	510510	516034
Валюта баланса	910545	975344	1047823

 

 

Для начала рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости по формулам (4), (5), (6), которые характеризуют состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования:

• наличие собственного оборотного капитала:

2010 год:326279+ 89753–400072= 15960 тыс. руб.

2011 год: 364369+3277–464834= -97188 тыс. руб.

2012 год:406762+5435–531789=-119592тыс. руб.

• наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

2010 год: 15960+89753= 105713 тыс. руб.

2011 год: -97188+3277= -93911 тыс. руб.

2012 год: -119592+5435= -114157 тыс. руб.

• общая величина основных источников формирования запасов:

2010 год: 105713+494513= 600226тыс. руб.

2011 год: -93911+607698= 513778 тыс. руб.

2012 год: -114157+635626= 521469 тыс. руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют показатели обеспеченности запасов этими источниками. Рассчитаем их по формулам (7), (8), (9):

• излишек (+), недостаток (–) собственного оборотного капитала:

2010 год: 15960–138375= -122415 тыс. руб.

2011 год: -97118–135966= -233084 тыс. руб.

2012 год: -119592–224596= -344188 тыс. руб.

• излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

2010 год:105713–138375= -32662 тыс. руб.

2011 год: -93911 –135966= -229877 тыс. руб.

2012 год: -114157 –224596= -338753 тыс. руб.

• излишек (+), недостаток (–) общей величины источников покрытия запасов:

2010 год: 600226–138375= 461851 тыс. руб.

2011 год: 513778–135966= 377813 тыс. руб.

2012 год:521469–224596= 296873 тыс. руб.

Полученные данные сведем в общую таблицу 6 и найдем отклонение:

Таблица 6 – Показатели обеспеченности запасов источниками формирования

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение (+; -) 2011–2010 гг.	Отклонение (+; -) 2012–2011гг.
Излишек или недостаток собственных оборотных средств	-122415	-233084	-344188	110669	111104
Излишек или недостаток собственные и долгосрочных источников	-32662	-229877	-338753	197215	1108876
Излишек или недостаток общей величины источников	461851	377813	296873	-84038	-80940

 

 

Теперь из полученных данных определим тип финансовой устойчивости:

Из таблицы 6 видим, что 2010 году предприятие испытывало дефицит обеспеченности запасов источниками формирования. Был недостаток, как собственных оборотных средств так и долгосрочных источников. Но общая величина источников была положительная.

В 2011 году мы наблюдаем снижение собственных оборотных средств и рост общей величины источников. Производство выросло, росли доходы предприятия, дефицит финансов полностью покрыт и появился запас источников. В 2011 году финансовое состояние предприятия стабильно устойчивое.

В 2012 показатели несколько хуже, но общая величина источников осталась положительной, то есть финансовое положение предприятия в целом осталось устойчивым.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов [19, с. 58].

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости за отчетный период:

• Коэффициент финансовой независимости:

2010 год: КФ.Н.=

2011 год: КФ.Н.=

2012 год: КФ.Н.=

• Коэффициент финансовой напряженности:

2010 год: Кнапряж.=

2011 год: Кнапряж.=

2012 год: Кнапряж.=

• Коэффициент самофинансирования:

2010 год:Ксамфин=

2011 год: Ксамфин=

2012 год: Ксамфин=

• Коэффициент задолженности:

2010 год: Кзадолж=

2011 год: Кзадолж=

2012 год: Кзадолж=

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

2010 год: Коб=

2011 год: Коб=

2012 год: Коб=

• Коэффициент маневренности собственных оборотных средств:

2010 год: КМ=

2011 год: КМ=

2012 год: КМ=

• Коэффициент реальной стоимости имущества:

2010 год: КР.С.И..=

2011 год: КР.С.И..=

2012 год: КР.С.И..=

• Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:

2010 год: КО.М.З.=

2011 год: КО.М.З.=

2012 год: КО.М.З.=

Таблица 7 – Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициенты	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение (+;-)
				2011–2010гг.	2012–2011гг.
Финансовой независимости	0,36	0,37	0,38	0,1	0,1
Финансовой напряженности	0,64	0,63	0,61	-0,1	-0,02
Самофинансирования	0,56	0,76	0,63	-0,20	-0,13
Задолженности	1,79	1,31	1,58	-0,48	0,27
Обеспеченности собственными оборотными средствами	0,03	-0,19	-0,23	-0,22	0,04
Маневренности собственных оборотных средств	0,05	-0,27	-0,29	-0,22	0,02
Реальной стоимости имущества	0,59	0,62	0,72	0,03	0,1
Обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0,12	-0,71	-0,53	-0,83	-0,18

 

 

Проанализируем полученные данные: данная таблица убедительно показывает нам, что 2010,2011,2012 года были финансово не устойчивым для ОАО«МКС». Коэффициенты финансовой независимости были меньше0,5, а коэффициенты финансовой напряженности превышают значение 0,5.

Коэффициент самофинансированияв 2011 превышает значение 0,7, что обеспечивает предприятию стабильную работу не испытывая потребность в банковских кредитах.

Коэффициент реальной стоимости имущества в 2010, 2011 и в 2012 годах превышает 0,5 и означает, что у предприятия нет необходимости привлечения дополнительных заемных средств для пополнения имущества. Данный показатель означает также, что у ОАО «МКС» высокий уровень производственного потенциала, высокая обеспеченность средствами производства.

 

2.4. Анализ и оценка деловой активности

 

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации [20, с. 2].

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот – предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций. Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения [21, с. 66].

В ходе анализа решаются следующие задачи:

• изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;
• исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;
• обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов [22, с. 208].