Анализ показателей платежеспособности коммерческой организации

Содержание

 

Введение  2

 

1. Платёжеспособность предприятия 3

 

1.1 Понятие, цели, задачи анализа  платежеспособности коммерческой организации                                                                                                              3

 

1.2 Финансовое состояние  устойчивости предприятия                             4

 

2. Анализ показателей  платежеспособности коммерческой организации

 

2.1 Оценка платёжеспособности  и ликвидности коммерческой организации                                                                                                            10

                                                                                                                      

2.2 Анализ платёжеспособности  коммерческой организации                13

 

Заключение                                                                                                  21

 

Список использованной литературы                                                         22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Платёжеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности организации в условиях рыночной экономики. 

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы. Чем выше устойчивость организации, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Важная роль отводится анализу платёжеспособности организации. Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния организации отстают от развития рыночной экономики.

Анализ позволяет изучить и оценить обеспеченность организации и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платёжеспособности организации, установить методику рейтинговой оценки заёмщиков и степени риска банков. Финансовый анализ организации проводится факультативно и не является обязательным.

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью. Поэтому целью данной работы является анализ ликвидности и платёжеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности организации в рыночной экономике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Платежеспособность организации.

 

1. Понятие платёжеспособности коммерческой организации.

 

Платёжеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации. Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования. Под платёжеспособностью организации подразумевают его способность в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у организации денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнёры выполняют свои обязательства перед организацией. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заёмные.  Главная цель анализа платёжеспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей организации.

При этом необходимо решать следующие задачи: 

1. На основе изучения  причинно-следственной взаимосвязи  между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности  дать оценку выполнения плана  по поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения платёжеспособности.

2. Прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической  рентабельности, исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности  и наличие собственных и заёмных  ресурсов.

3. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на более  эффективное использование финансовых  ресурсов [7, с. 46-47].

Анализом платёжеспособности организации занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. Его целью является изучение эффективности использования ресурсов, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. 

Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства [8, с. 96-98].

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчётности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. Основными источниками информации для анализа платёжеспособности и кредитоспособности организации служат бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении капитала и другие формы отчётности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Анализ платёжеспособности организации осуществляют путём соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платёжеспособность.

Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Организация считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам.

Ожидаемая (перспективная) платёжеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путём сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами организации на эту дату [2, с. 95-96].

 

2. Финансовое состояние устойчивости коммерческой организации.

 

Финансовое состояние организации является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью организации погашать свои обязательства в срок и в полном объёме (финансовые отношения с другими юридическими и физическими лицами), а также другими факторами. Следовательно, под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Это важнейшая характеристика его деловой активности и надёжности. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. То есть, залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит его устойчивость. Устойчивое финансовое положение организации не является подарком судьбы или счастливым случаем истории. Это-результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности организации. Следовательно, на устойчивость влияют различные

причины – внешние и внутренние:

-производство и выпуск  дешёвой, пользующейся спросом продукции;

-прочное положение организации  на товарном рынке;

-высокий уровень материально-технической  оснащённости производства и  применение передовых технологий; 

-налаженность экономических  связей с партнёрами; -ритмичность кругооборота средств, эффективность хозяйственных и финансовых операций; 

-малая степень риска  в процессе осуществления производственной  и финансовой деятельности и  т.д.

Такое разнообразие причин обусловливает разные грани самой устойчивости, которая применительно к организации может быть общей, финансовой, ценовой и т.д., а в зависимости от факторов, влияющих на неё -внутренней и внешней [9, с. 146-147].

Внутренняя устойчивость организации - это такое состояние материально-вещественной и стоимостной структуры производства и реализации продукции, и такая её динамика, при которой обеспечивается стабильно высокий результат функционирования организации. В основе достижения внутренней устойчивости лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Выделяют еще так называемую унаследованную устойчивость, которая определяется наличием известного запаса прочности, защищающего организацию от неблагоприятных дестабилизирующих факторов.

Общая устойчивость организации в условиях рынка требует, прежде всего, стабильного получения выручки. Её должно быть достаточно по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и др. Одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчётов и выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль, позволяющая развивать производство, модернизировать его материально-техническую базу, улучшать социальный климат и т.д. Другими словами, общая устойчивость организации предполагает, прежде всего, такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств над их расходованием [7, с. 58-59].

Своеобразным зеркалом стабильно образующегося в организации превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способно путём эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Поэтому, определение границ финансовой устойчивости организаций относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития организации. Исходя из этого, можно сказать, что финансовая устойчивость является главным компонентом общей устойчивости организации.

Для оценки финансовой устойчивости организации необходим анализ его финансового состояния, которое выражается в образовании, распределении и использовании финансовых ресурсов. Этот «набор» предопределяет и логику анализа - последовательное, поэтапное рассмотрение всех процессов, связанных с наличием финансовых ресурсов, их формированием, распределением и использованием [6, с. 49-51].

Для характеристики финансового состояния организации нужно сначала оценить условия, предопределяющие картину движения денежных средств - их наличие в организации, направления и объёмы расходования, обеспеченность денежных затрат собственными ресурсами, имеющиеся резервы и т.д. Другими словами, определяется то, от чего зависит платёжеспособность организации, являющаяся важнейшим компонентом финансовой устойчивости, так как платёжеспособность определяет возможность организации расплачиваться по своим обязательствам.