Финансовый менеджмент

 

Расчетные показатели стоимости остатков НЗП занесем в строки прогнозного баланса.

 

Таблица 11- Расчет плана  валового выпуска продукции

Показатели	Продукция  А	Продукция  Б	Продукция В
1	2	3	4
1.План товарного выпуска, т	2048,88	1989,44	1604,44
2.НЗП на нач.года:
2.1 усл.т	170	220	150
в днях(стр.2.1/(стр.1/270))	22,4	29,7	25,4
2.3 по стоимости(стр.2.1*стоимость сырья на ед.продукции в  ценах на начало года ),тыс.р.	4071,5	7339,2	8943,0
3.Целевое задание по  НЗП на конец года:
3.1 в днях	7	7	7
3.2 в усл. т (стр.3.1*(стр.1/270))	53,2	63,3	41,6
3.3 по стоимости(стр.3.2* плановая стоимость сырья на  ед.прод. из таб.2.3),тыс.р.	1343,3	2236,2	2614,9
4.План производства  в усл.т.(стр.1-стр.2.1+стр.3.2)	1932,08	1832,74	1496,04

 

 

 

Цена материалов на начало года:

Для продукции А : 15*1,2+0,015*1,05+0,089*60,0+6,0*0,10=23,95 тыс.р.

Для продукции Б: 15*1,7+0,015*1,05+0,089*80,0+6,0*0,12=33,36 тыс. р.

Для продукции В: 15-3,30+0,015*1,1+0,089*100+6,0*0,2=59,62 тыс. р.

 

 

 

4. Планирование  потребности в материалах на  план продаж.

Этот расчет выполняется с учетом норм расхода сырья и материалов по видам продукции  и плана продаж (таблица 12).

 

 

Таблица 12- Расчет расхода сырья и материалов на план продаж

Материалы / Продукция	Материал М1, т.	Материал М2, тыс.шт.	Материал М3, т.	Материал М4, тыс.шт.
1	2	3	4	5
1. Продукция А (1900 т.)
1.1 Удельный расход на   1 т	1,20	1,05	60,00	0,10
1.2 Расход на  план  продаж А  (1900*стр.1.1)	2460	2152,5	123000	205
2. Продукция Б (2300 т.)
2.1 Удельный расход  на   1 т	1,70	1,05	80,00	0,12
2.2 Расход на  план  продаж Б (2300*стр.2.1)	3485	2257,5	172000	258
3. Продукции В (1600 т.)
3.1 Удельный расход на  1 т.	3,30	1,10	100,00	0,20
3.2 Расход на  план  продаж В (1600*стр.3.1)	5610	1870	170000	340
4. Итого на план  продаж: (стр.1.2+ стр. 2.2+ стр. 3.2)	11555	6280	456000	803
5. Плановая среднегодовая цена единицы сырья, тыс.р.	15,81	0,02	0,09	6,33
6.Стоимость материала на план продаж, тыс.р.(стр.4*стр.5)	182684,55	125,6	41850	5082,9

 

Стоимость сырья и материалов на план продаж (используется в расчетах основных   показателей    деятельности) составит 229743,14 тыс.р. (итог  по

строке 6).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5 Бюджет прямых затрат  труда 

Расчеты выполняются  на основе

-  плана производства;

-  данных технологического нормирования прямых трудозатрат в нормочасах на единицу выпуска по видам продукции;

-  тарифной сетки  предприятия или стоимости 1 нормочаса основных производственных рабочих. При этом требуется выразить количество труда, необходимого для выпуска единицы продукции , в стандартных нормочасах труда низшего(например, второго) разряда одной из специальностей задействованных производственных рабочих. Расчет стоимости  прямых затрат труда на план производства показан в таблице 13.

 

Таблица 13- Расчет прямых затрат труда на план производства

Продукция	Трудозатраты на единицу прции,н-часы/т	План  производства, т.	План трудозатрат тыс. н-часов	Расценка за н-час, р.	План  по сумме затрат труда тыс.р..
1	2	3	4	5	6
1.Продукция А	51,2	1932,08	99	35,0	3465
2.Продукция Б	72,6	1832,74	133	35,0	4655
3.Продукция В	140,9	1496,04	210,8	35,0	7378
Всего	-	-	-	-	15498

 

6 Основные плановые финансовые показатели деятельности  предприятия

Расчеты основных показателей деятельности предприятия представлены в таблице 14.

 

 

 

 

Таблица 14- Основные плановые показатели доходов и расходов предприятия в 2014 году, тыс.р.

Показатели	Плановый год	Базисный год
1	2	3
План продаж	342490,5	317641,00
Операционные расходы	286687	284812,50
Стоимость сырья и материалов	229743,14	226879,80
Оплата труда	15498	15758,60
Социальные отчисления	3914	4097,20
Постоянные издержки	40059	38076,90
Операционная прибыль (EBITDA)	47604	32828,50
Износ основных средств и нематериальных активов	11403	10500,00
Операционные доходы (EBIT)	36201	22328,50
Налог на прибыль	7240	4466
Чистая операционная прибыль после  налогообложения(NOPAT)	28961	17863
на накопление	14481	8932
на выплату дивидендов и  потребление	14481	8932

 

 

7 Показатели прогнозного баланса предприятия

По итогам всех выполненных плановых расчетов составим  прогнозный баланс предприятия (таблица 15) .

В качестве исходных данных используются заполненный  стартовый баланс (таблица 6)  и результаты расчетов,  полученные в ходе выполнения индивидуального  задания.

Раздел 1, внеоборотные активы.

1.1.Нематериальные активы  на конец планового периода  (показатель 1.1 баланса). Износ нематериальных  активов по условию задания  составляет 20% восстановительной стоимости, или 420*0,2=84 (тыс.р.), т.е.остаточная стоимость нематериальных активов  на конец года по плану уменьшится :

380 - 84  = 296,0(тыс.р.)

1.2. Основные средства  на конец планового периода (показатель 1.2). Планируется закупка и ввод в эксплуатацию к концу года основных средств стоимостью 50 млн.руб. Среднегодовая амортизация оборудования за год составляет 5,5%  восстановительной стоимости,  или

205 800*0,055=11319 (тыс.р)

Таким образом остаточная стоимость основных средств на конец планового периода:

180 900- 11 319 +50 000=219 581,0 (тыс.р)

Износ основных средств  и нематериальных активов за год по плану составит

11319+84 =11403,0(тыс.руб.)

Раздел 2 «Оборотные активы»

2.1 Запасы

2.1.1 Сырье и материалы  на конец планового периода.  Стоимость этого актива на конец планового периода по выбранной нами технологии планирования должна возрасти пропорционально росту объемов продаж:

(342490,5/317641,00/) =1,078, или в 1,078 раза;

32 389,0*1,078=34915,34 (тыс.р)

2.1.2 С учетом  целевых  заданий по запасам готовой  продукции и плановых цен на начало  и на конец планового года в таблице 3 « План товарного выпуска на 2014 год» мы рассчитали стоимость остатков готовой продукции на начало и конец планового года. Эти значения занесем в строку 2.1.2 прогнозного баланса.

2.1.3 Незавершенное производство. С учетом оценок остатков незавершенного производства на начало планового периода и   целевых заданий по запасам готовой продукции, расчетной стоимости условной тонны НЗП на начало  и на конец планового года в таблице 5 «Расчет плана валового выпуска продукции»   мы рассчитали стоимость остатков НЗП на начало и конец планового года. Эти значения занесем в строку 2.1.3 прогнозного баланса.

2.2. Дебиторская задолженность  на конец планового периода.  Целевое задание по срокам расчетов с дебиторами на плановый период 30 дней (1месяц), т.е. дебиторская задолженность на конец планового периода должна составить:

342490,5 тыс. р.( бюджет продаж)/12 мес.= 28540,87 (тыс.р)

2.3. Денежные средства  на конец периода запланированы  на уровне поступлений за среднедневную отгрузку планового периода:

342490,5 тыс.р/270дней =1268,48 (тыс.р)

Раздел 3 «Капитал и резервы»

3.2 Нераспределенная прибыль на конец планового периода. Собственники предприятия планируют 50% плановой чистой прибыли после уплаты налогов направить на накопление.

Согласно расчету, выполненному в таблице 8 «Основные плановые показатели доходов и расходов предприятия в 20_14 году», прирост нераспределенной прибыли на конец планового периода составит:

56 000,0 + 14481= 70481 (тыс.р)

Раздел 4 «Текущие пассивы»

4.2.1. Кредиторская задолженность  перед поставщиками и подрядчиками на конец планового периода по выбранной нами технологии планирования должна возрасти пропорционально росту объемов продаж, или в 1,052 раза:

28 419*1,078 = 30635,7 (тыс.р)

4.2.2. Задолженность перед  персоналом в течение года  запланирована на уровне среднемесячного фонда оплаты труда:

15498/12 мес.=1291,5 (тыс.р)

4.2.3.Задолженность перед  бюджетом и внебюджетными фондами.  Величина задолженности  планируется на уровне 1/12 подлежащего уплате в течение года налога на прибыль:

7240/12= 603 (тыс.р)

Задолженность по социальным платежам на конец года планируется  на уровне среднемесячных социальных отчислений по оплате труда: 3914/12=326(тыс.р)

Всего задолженность  перед бюджетом и внебюджетными фондами планируется в сумме: 929 (тыс.р)

4.1. Займы и кредиты на начало и конец планового периода рассчитываются как обеспечивающие потребность в средствах и балансируют  активы и пассивы

 

Таблица 15- Показатели прогнозного баланса предприятия

Показатели актива и пассива	На конец отчетного года	На конец планового периода
1	2	3
Актив
1.Внеоборотные активы	181280	219877
1.1.Нематериальные активы	380	296
1.2.Основные средства	180900	219581
2.Оборотные активы	123485	87381
2.1.Запасы, в т.ч.	86283	58286
2.1.1.Сырье и материалы	32389	34915
2.1.2.Готовая продукция	33540	18572
2.1.3Незавершенное производство	20354	5641
2.2.Дебиторская задолженность	36142	28540,87
2.3.Денежные средства	1060	1268,48
Баланс	304765	307258
Пассив
3.Капитал и резервы	236000	250481
3.1.Уставный капитал	180000	180000
3.2.Нераспределенная прибыль	56000	70481
4.Краткосрочные обязательства,  в т.ч.	68765	56777
4.1.Займы и кредиты	38066	24696
4.2.Кредиторская задолженность	30699	32081
4.2.1. Поставщики и подрядчики	28419	30635,7
4.2.2.Задолженность перед персоналом	1890	1255
4.2.3.Задолженность перед бюджетом  и внебюджетными фондами.	390	929
Баланс	304765	307258

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8. План  движения денежных средств

На основании составленного  прогнозного баланса составим план движения денежных средств косвенным методом.

 

Таблица 16- План движения денежных средств, тыс.р.

	Притоки(+)	Оттоки (-)
1.Денежные средства от основной деятельности
Чистая прибыль(нераспределенная)	14481	-
амортизация	11403	-
дебиторская задолженность	7601,13	-
материально-производственные  запасы	27997	-
краткосрочные кредиты  банка	-	13370
задолженность бюджету	539	-
задолженность поставщикам	2216,6	-
задолженность по заработной плате	-	635
Итого денежные средства от операционной  деятельности	64183	14005
2.Денежные средства от инвестиционной  деятельности
приобретение основных  средств	-	50000
Итого денежные средства от инвестиционной деятельности	-	50000
3.Денежные средства от финансовой  деятельности	-	-
привлечение долгосрочного  кредита банка	-	-
эмиссия акций	-	-
Итого денежные средства от финансовой деятельности	-	-
Итого чистое изменение денежных средств за период	178-	-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1. Бланк, И.А. Управление  финансовой стабилизации предприятия  [Текст]/ И. А. Бланк. - Киев, изд-во  «Ника-Центр: Эльга», 2008. – 512 с.