Финансовая устойчивость коммерческих организаций: оценка и принятие решений

 

МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ИЖЕВСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ»

Кафедра Бухгалтерского учета, финансы и аудит

 

                                                                                   ПРОВЕРИЛ:

_____________________

 

«___» __________20__ г.

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по финансовому  менеджменту

На тему: «Финансовая устойчивость коммерческих организаций: оценка и принятие решений»

(на примере ООО «Хлебозавод №5» г. Ижевска Удмуртской республики»)

Специальность 080109 «Бухгалтерский учет, финансы и  аудит

 

Выполнила: студентка 941 группы Кабирова Динара Робертовна

 

 

 

 

 

Зарегистрировано  на кафедре «___» __________ 20__ г. №______

 

 

 

 

Ижевск, 2011

Содержание

Введение 1

1 Финансовая устойчивость хозяйствующих субъектов, ее сущность, значение и содержание 5

1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости 5

1.2 Характеристика внешних и внутренних факторов, формирующих финансовую устойчивость 10

2 Организационно-правовая и экономическая характеристика ООО «Хлебозавод №5» 16

2.1 Организационно-правовая характеристика ООО «Хлебозавод №5» 16

2.1.1 Местоположение и правовой статус ООО «Хлебозавод № 5» 16

2.2 Организационное устройство и размеры ООО «Хлебозавод № 5» 17

2.3 Основные экономические показатели деятельности организации ООО «Хлебозавод №5» 19

2.4  Организация  бухгалтерского учета в организации 

ООО "Хлебозавод №5"………………………………………………………….24

3 Финансовая устойчивость ООО «Хлебозавод № 5.» 124

3.1 Вертикальный анализ баланса ООО «Хлебозавод №5» 24

3.2 Горизонтальный анализ баланса ООО «Хлебозавод №5.» 26

3.3 Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала предприятия ООО «Хлебозавод №5» 28

3.4 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Хлебозавод №5» 35

3.5 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Хлебозавод №5» 35

Выводы и предложения 39

Список литературы 41

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит его финансовая устойчивость. Если организация финансово устойчива,  платежеспособна, то она имеет ряд преимуществ перед другими  организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше финансовая устойчивость, тем более независим хозяйствующий субъект от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Оценка  финансовой устойчивости и платежеспособности является также основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Всем  вышеперечисленным и объясняется  актуальность выбранной темы.

Целью курсовой работы является рассмотрение понятия финансовая устойчивость организации на примере ООО «Хлебозавод №5» , рассмотреть текущее состояние организации и соответственно разработать рекомендации.

Задачами  курсовой работы являются рассмотрение сущности финансовой устойчивости организации, характеристики внешних и внутренних факторов, формирующих финансовую устойчивость, провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса, анализ структуры капитала, анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Объектом  исследования является финансовая устойчивость организации на примере ООО «Хлебозавод № 5», субъектом исследования является ООО «Хлебозавод № 5», а предметом исследования является методика и техника анализа финансовой устойчивости организации.

В данной курсовой работе применяются такие  методы исследования, как метод сравнения, экспериментальный, статистический и  расчетно-конструктивный.

Методологической  основой курсовой работы являются труды  отечественных и зарубежных ученых, а также  законодательные и  нормативные документы.

 

1 Финансовая устойчивость  хозяйствующих субъектов, ее сущность, значение и содержание.

1.1 Понятие,  значение и задачи анализа  финансового состояния предприятия  и его финансовой устойчивости

 

Выдвижение  на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание  роли финансов — характерная для всех стран тенденция.

Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно  функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если  платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятие  должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над  расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для нормального функционирования.

ФСП, его  устойчивость и стабильность зависят  от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое  финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные  задачи анализа:

1. своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
2. поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
3. разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
4. прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ  финансового состояния делится  на внутренний и внешний , цели и содержание которых различны.

Внутренний  анализ ФСП — это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска ре зервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ — это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования с риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

По мнению большинства авторов, анализ ФСП  включает следующие блоки:

а) оценка имущественного положения и структуры  капитала;

1.   анализ размещения капитала;
2.   анализ источников формирования капитала;

б) оценка эффективности и интенсивности  использования капитала:

1.   анализ рентабельности (доходности) капитала;
2.   анализ оборачиваемости капитала;

в) оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:

1.   анализ финансовой устойчивости;
2.   анализ ликвидности и платежеспособности;

г)  оценка кредитоспособности и риска банкротства.[17]

Для решения  среднесрочных и стратегических задач по развитию предприятия руководству необходимо иметь соответствующий инструментарий для оценки и прогнозирования изменения финансовой устойчивости. [10, с.4]

Практически применяемые сегодня в России методы анализа финансово-

экономического  состояния предприятия отстают  от развития рыночной экономики.

Несмотря  на то, что в бухгалтерскую и  статистическую отчетность уже внесены  и вносятся изменения, в целом она ещё не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценки финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным.  [5, с.6]

У предприятия, с одной стороны, возникает потребность  в наличии своевременной и полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результатов. С другой стороны, предприятие должно предоставить соответствующую информацию и тем, кто инвестировал (или собирается инвестировать) в него свои средства. Наряду с этим, и в условиях рынка продолжает сохраняться необходимость отчета перед государством о правильности налоговых отчислений. [19, с.19]

Традиционно оценка финансового состояния проводится по пяти основным направлениям:

1)     имущественное положение;

2)     ликвидность;

3)     финансовая устойчивость;

4)     деловая активность;

5)     рентабельность.

Финансовый  анализ, как уже отмечалось, может  выполняться как для внутренних, так и для внешних пользователей. При этом состав оценочных показателей варьируется в зависимости от поставленных целей.

Оценка  финансового состояния внешними пользователями проводится по двум направлениям:

1) сравнение  расчетных оценочных коэффициентов  с нормативными значениями;

2) анализ  динамики изменения показателей.

При анализе  коэффициентов необходимо учитывать, что нормативные значения являются приблизительными средними ориентирами, полученными на основе обобщения мирового опыта.

Российские  условия хозяйствования отличаются от общемировых, поэтому нормативные значения не всегда являются точными индикаторами прочного финансового положения. Кроме того, условия хозяйствования различных предприятий также значительно отличаются друг от друга. [10, с.25]

Таким образом, существующий подход к оценке финансового  состояния не дает достоверной информации для принятия управленческих решений. Его использование возможно для проведения экспресс-анализа внешними пользователями. Искажения при проведении оценки связаны, во-первых, с недостаточно адаптированной к российским условиям нормативной базой оценки, во-вторых, с отсутствием методического единства при расчете оценочных показателей.