Финансовая стратегия

Свидетельством о государственной регистрации юридического лица серии 69 № 001047798, подтверждается, что в единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о создании ООО «ГидроСтрой-Р», и ему присвоен основной государственный регистрационный номер 10569110013885.

Общество создано для осуществления следующих видов хозяйственной деятельности:

-Бурение скважин на воду;

- Городское и сельскохозяйственное, промышленное и гражданское строительство жилья,объектов производственного и социально-культурного назначения;

- Строительно-монтажные работы;

- Прокладка коммуникационных систем, санитарно-технические работы;

-Проведение геофизических работ в области изучения недр;

- Монтаж, эксплуатация, ремонт бурового оборудования;

- Проведение сервисных, ремонтных и пуска - наладочных работ;

и иная деятельность, не запрещенная законом.

Общество создано без ограничения срока.

Фирменное наименование - общество с ограниченной ответственностью «ГидроСтрой-Р».

Местонахождение: 171261, Тверская область, Конаковский район, п.г.т. Редкино, ул. Академическая 11-16.

Общество осуществляет свою деятельность на основе полного хозяйственного расчета и самофинансирования, является юридическим лицом, имеет баланс, расчетный счет в учреждениях банков РФ, печать, штампы и бланки со своим наименованием.

Уставный капитал общества составляет 10000рублей 00 копеек (Десять тысяч рублей). Доля учредителя в размере уставного капитала составляет 100%.

Имущество общества с ограниченной ответственностью «ГидроСтрой-Р» составляют основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в балансе.

Имущество и средства ООО формируются за счет:

1. денежных и иных материальных взносов учредителя,

2. доходов от финансово-хозяйственной деятельности,

3. банковских и иных кредитов,

4. доходов от ценных бумаг

.
2.2. Анализ финансового состояния ООО «ГидроСтрой-Р» как этап разработки  финансовой стратегии:

Расчет основных финансово-экономических показателей

Рентабельность — это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов, выраженный в процентах.

Рентабельность активов = Чистая прибыль за период / Средняя величина активов за период

Ra = P / A

где: Ra — рентабельность активов, P — прибыль за период, A — средняя величина активов за период.

Рентабельность активов (экономическая рентабельность активов) показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации.

Ra (2010) =-62473/22799.5=-2.74р.

Таким образом каждый рубль, вложенный в имущество организации приносит -2.74 р. убытка за отчетный период.

Рентабельность продаж — прибыли от продаж к выручке.

ROS = Прибыль от продаж/Выручка

Прибыль (убыток) от продаж представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов.

ROS (2009)= -4555/227293*100%= -2% доля убытка в каждом заработанном рубле.

ROS (2010)=-76561/305669*100%=-25% доля убытка в каждом заработанном рубле.

Рентабельность продаж за отчетный период снизилась на 23%,главным образом из-за увеличения убытков.

Рентабельность собственного капитала- характеризует отдачу или доходность собственных средств.

ROE = Чистая прибыль/Собственный капитал*100 %

ROE(2009)= -20621/(-23909)*100%=86.24% отдача собственных средств.

ROE(2010)=-83094/(-107003)*100%=76.55% отдача собственных средств.

Рентабельность собственного капитала снизилась на 9.69% из-за увеличения непокрытых убытков.

Рентабельность затрат

Оценка величины прибыли, порожденной одной денежной единицей затрат.

Рз= Чистая прибыль / Себестоимость реализованной продукции

Рз (2009)= -20621/184946*100%= -11% убытков порожденной каждым рублем затрат.

Рз (2010)= -83094/343101*100%= -24% убытков порожденной каждым рублем затрат.

Рентабельность продаж снизилась на 13% из-за увеличения чистого убытка.

Имущественное положение:

Доля основных средств в совокупной стоимости активов.

за 2009 = стоимость ОС/суммарная стоимость активов=9004/175389*100%=5.1% доля основных средств в совокупной стоимости активов.

за 2010=16618/268210*100%=6.2% доля основных средств в совокупной стоимости активов.

Ликвидность и платежеспособность.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).

Ктл(2009) (Коэффициент покрытия)= 165650/154801=1.07р. текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Ктл(2010) (Коэффициент покрытия)=232020/315403=0.74.р.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

За отчетный период коэффициент снизился на 0.33, это говорит о том что платежеспособность предприятия ухудшилась.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.

По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы.

Где, ОА – Оборотные активы, З – запасы, КП – краткосрочные пассивы

Таким образом формула расчета этого показателя складывается так: (Кбл = отношение готовой продукции и товаров для перепродажи, дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, краткосрочных финансовых вложений (ф.1 стр. 250) и денежных средств (ф.1 стр. 260) к итогу четвертого раздела баланса (стр. 690) за вычетом доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих расходов и платежей (стр.650).

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Кбл(2008)=(165650-125438)/154801=0.23

Кбл(2009)=(232020-138251)/315403=0.3

Коэффициент увеличился на 0.07, но он все равно достаточно не высок.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)

Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности выглядит так:

Где, ДС – Денежные средства, КП – краткосрочные пассивы

Формулу рассчета этого показателя можно представить как отношение стр. 260 (Денежные средства) к к итогу четвертого раздела баланса (стр. 690) за вычетом доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих расходов и платежей (стр.650)

Кал(2009)=1859/154801=0.01

Кал(2010)=4024/315403=0.01

Коэффициент очень низкий, это говорит о том что предприятие при необходимости не сможет немедленно погасить свои обязательства.

Финансовая устойчивость

Коэффициент концентрации собственного капитала

Коэффициент автономии показывает процент собственных средств от всей суммы активов. По мере приближения коэффициента к 1 уменьшается риск невыполнения предприятием своих долговых обязательств. Отрицательной тенденцией является его уменьшение.

Ккск= Собственный капитал / Суммарная стоимость активов

Ккск(2009)=-23909/175389= -0.16

Ккск(2010)=-107003/268210= -0.4

Коэффициент снизился на 0.24, это говорит о том что идет тенденция повышения невыполнения предприятием своих долговых обязательств.

Доля заемного капитала в общей сумме средств

Дзк= Долгосрочные обязательства + Текущие обязательства / Суммарная стоимость активов

Дзк(2009)=44497+154801/175389=1.14

Дзк(2010)=59810+315403/268210=1.4

Коэффициент  показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных.

За отчетный период коэффициент увеличился на 0.26, что показывает увеличение заемных средств в активах.

Коэффициент финансовой зависимости (Финансовый рычаг)

Кфз= Суммарная стоимость активов / Собственный капитал

Кфз (2009)=175389/(-23909)= -7.33

Кфз (2010)=268210/(-107003)= -2.51

Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.

Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит.

Соотношение собственных и привлеченных средств

Сспс= Долгосрочные обязательства + Текущие обязательства / Собственный капитал

Сспс (2009)=44497+154801/(-23909)= -3.72

Сспс (2010)=59810+315403/(-107003)= -3.51

Соотношение собственных и привлеченных средств практически не изменилось за отчетный период.

Эффективность использования активов

Фондоотдача= Выручка от реализации / Стоимость внеоборотных активов

Фо (2009)= 227293/9739= 23.33р.

Фо (2010)= 305669/36190= 8.44р.

Определение величины выручки, порожденной за период одной денежной единицей стоимости внеоборотных активов.

Таким образом фондоотдача снизилась на 14.89 из-за увеличения стоимости внеоборотных активов.

Оборачиваемость активов

Оа= Выручка от реализации / Суммарная стоимость активов

Оа (2009)=227293/175389=1.29

Оа (2010)=305669/268210=1.14

Оборачиваемость активов снизилась, но незначительно.

Темп изменения прибыли (убытков) = (Прибыль текущего периода — Прибыль прошлого периода) / Прибыль прошлого периода × 100 %

Темп изменения убытков = -83094-(-20621)/(-20621)*100%= на 302.9% увеличился убыток за отчетный период.

Темп изменения выручки = (Выручка текущего периода — Выручка прошлого периода) / Выручка прошлого периода × 100

Тив= 305669-227293/227293*100%=34.5%

На 34.5% увеличилась выручка за отчетный период.

Темп изменения активов = (Стоимость активов в текущем периоде – Стоимость активов в прошлом периоде) / Стоимость активов в текущем периоде × 100 %

Тиа=268210-175389/268210*100%=34.6%

На 34.6% увеличилась стоимость активов за отчетный период.

2.3. Рекомендации по совершенствованию выбранной стратегии

Изначально, когда Общество только начинало свою деятельность, руководством компании была выбрана Стратегия финансовой поддержки ускоренного роста. Предприятие быстро развивалось и ему удавалось несколько лет оставаться "на плаву", но финансовый кризис 2008-2009 сильно повлиял на деятельность предприятия и оно стало работать в убыток.

Анализируя  основные финансово-экономические показатели следует отметить что большая часть показателей снизились, что говорит о плохой тенденции финансово-экономического состояния предприятия.

Анализируя изменения актива баланса за 2009 и 2010 года следует отметить:

-увеличились основные средства, что говорит об увеличении стоимости предприятия, но изменения эти не значительные, всего на 84.4% - достаточно положительная тенденция, хотя мало сказывается на общей картине

- увеличились запасы на 10%, главным образом сырьё и материалы на 36.9%, это говорит о том что продукция хранится на складе, а не поставляется покупателям, поэтому следует заметить об ухудшении сбыта продукции