Управление финансированием текущей деятельности предприятия

Финансовый менеджер подходит к вопросам управления остатком денежных средств, имея полное и точное представление о формах банковских расчетов, а также порядке и  сроках прохождения платежных документов от банка покупателя до банка, обслуживающего предприятие-поставщика. Формы банковских расчетов предполагают нахождение части платежей в пути. В связи с этим финансовый менеджер оперирует такими понятиями, как доступный остаток денежных средств, реальный доступный остаток денежных средств, колебание доступности, чистый остаток денежных средств в пути. Предположим, что на счете предприятия, по данным представленной коммерческим банком выписки об остатках средств предприятия, кредитовый остаток составляет 1500 тыс. руб. Это доступный остаток денежных средств, он соответствует дебетовому остатку на расчетном счете предприятия по данным бухгалтерского учета с учетом не проведенных приходно-расходных документов, полученных одновременно с выпиской в банке. Платежи поставщикам предприятия в пути составляют 300 тыс. руб, платежи, ожидаемые предприятием от покупателей и также находящиеся в пути – 200 тыс. руб. Чистый остаток средств в пути (сальдо платежей в пути) будет равно + 200 – 300 = –100 тыс. руб. Тогда реальный доступный остаток денежных средств будет равен 1500 – 100 = = 1400 тыс. руб. Платеж в пути предприятию в сумме 200 тыс. руб. представляет собой колебание доступности. Для финансового менеджера очень важно контролировать не учетные проводки бухгалтерии, а изменение реального доступного остатка денежных средств. При этом он проводит политику увеличения реального доступного остатка и положительного сальдо чистого остатка денежных средств в пути, максимально замедляя расчеты с поставщиками при одновременном ускорении расчетов с покупателями продукции предприятия. На этой своеобразной вилке, как показывает практика, крупные предприятия, фирмы, компании добиваются весомого увеличения объема краткосрочных финансовых ресурсов в своем распоряжении.

Вопросы для  самоконтроля

1. Что такое текущая деятельность предприятия?
2. Назовите состав текущих финансовых потребностей и особенности их финансирования.
3. Каковы основные проблемы финансирования текущих финансовых потребностей?
4. Охарактеризуйте факторы, определяющие эффективность управления текущими активами и пассивами.
5. Как рассчитывается вовлечение и привлечение финансовых ресурсов в хозяйственный оборот?
6. Какие существуют варианты стратегии финансирования  текущих финансовых потребностей?
7. Что такое потребность в краткосрочном финансировании и как ее определить?
8. Охарактеризуйте содержание финансовых блоков системы комплексного управления денежным оборотом.
9. Каковы составные элементы финансовой политики нормирования?
10. Как можно управлять остатком денежных средств предприятия? 
11. Какие основные варианты финансовой политики предприятия по отношению к безналичному остатку денежных средств вы знаете?