Управление оборотным капиталом предприятия

 

Таблица 2.9 – Бюджет товарно-материальных запасов

Показатели	Остаток в натуральных единицах	Цена единицы	Остаток в денежном выражении
Материалы	250	2	500
Готовые изделия	100	41	4100

 

Таблица 2.10 – Бюджет торговых и административных расходов

Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Итого
Ожидаемые продажи, ед. изд.	850	800	900	850	3400
переменные расходы на единицу	4	4	4	4
Итого переменных расходов	3400	3200	3600	3400	13600
Постоянные расходы, р.	11000	11000	11000	11000	44000
Общие расходы, р.	14400	14200	14600	14400	57600

 

Бюджет движения денежных средств - один из самых распространенных финансовых бюджетов в отечественных компаниях.

Бюджет денежных средств предназначен в первую очередь для управления ликвидностью и платежеспособностью компании. Ни в коем случае нельзя допускать дефицита финансовых ресурсов и наоборот нужно следить за тем, чтобы не было «не пристроенного» избытка денежной массы, т.к. можно получить дополнительную прибыль за счет финансовых операций.

Таблица 2.11 – Бюджет денежных потоков – кассовый план

Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Итого
1. Кассовый остаток на  начало периода	10000	2 630	2803	2737
2. Поступления	48175	51317,5	54990	54470	208953
3. Итого денежных средств	58175	53947,5	57793	57207	227122,5
Выплаты:
4. Покупка материалов	5112	4911	5352	5171	20546
5. Оплата труда	21250	20250	22375	21625	85500
6. Общезаводские накладные  расходы	11250	10850	11700	11400	45200
7. Торговые и административные расходы	14400	14200	14600	14400	57600
8. Закупка оборудования	44500
9. Налог на прибыль	4000
10. Итого выплат	100512	50211	54027	52596	208846
11. Излишек (дефицит) фин. Ресурсов	-42337	3736,5	3766	4611	18276,5
Финансирование:
12. Получено кредитов	44847,55	0	0	0	41491
13. Погашено кредитов	0	4547	5426	6299	16272
14. Уплата процентов	0	1612,022	1394,982	1143,022	4150,026
15. Итого финансирование	41491	-6159,02	-6820,98	-7442,02	21068,97
16. Кассовый остаток на конец периода	-846	-2422,52	-3054,98	-2831,02	-9154,53

 

Таблица 2.12 –  Прогноз отчета о прибылях и убытках

Показатели	Сумма
1. Продажи (по отгрузке)	221000
Переменные расходы
2. переменная себестоимость  продаж	139400
3. переменные торговые и административные расходы	13600
4. Маржинальная прибыль	68000
Постоянные расходы:
5. общезаводские накладные  постоянные расходы	24000
6. торговые и административные  постоянные расходы	44000
7. Прибыль от продаж	0
8. Проценты, выплаченные  по кредиту	4150,03
9. Прибыль до налогообложения	-4150,03
10. Налог на прибыль (ставка  – 24 %)	-
11. Чистая прибыль	-4150,03

 

Таблица 2.13 – Баланс на начало периода

Актив	Сумма	Пассив	Сумма
Оборотные средства:		Краткосрочные обязательства
денежные средства	2737	счета к оплате	41330,5
дебиторская задолженность	21547,5	налог на прибыль	0
материальные запасы	500	Всего краткосрочных обязательств	41330,5
запасы готовой продукции	4100
Всего оборотных средств	28884,5
Основные средства		СК
земля	20000	акции	70000
здания и оборудование	144500	нераспределённая прибыль	9054
Износ	-73000	Итого СК	79054
ОС нетто	91500
Итого активов	120384,5	Итого пассивов	120384,5

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Тема управления оборотным капиталом актуальна для любого предприятия, вне зависимости от того, крупное оно или малое. Неадекватная оценка финансовых проблем способна разрушить самую перспективную идею. Управление оборотным капиталом подразумевает оптимизацию его величины, структуры значений его компонентов. Принято выделять такие компоненты оборотного капитала, как производственные запасы, дебиторская и кредиторская задолженность, денежные средства. В процессе производственной деятельности происходит постоянная трансформация отдельных элементов оборотного капитала. Предприятие покупает сырье и материалы, производит продукцию, затем продает ее, как правило, в кредит. В результате образуется дебиторская задолженность, которая через некоторый промежуток времени превращается в денежные средства. Этот кругооборот средств происходит постоянно.

Грамотное управление этими процессами имеет принципиальное значение для итогов деятельности предприятия. Необоснованные управленческие решения могут привести к банкротству фирмы. Можно утверждать, что значительная часть из тех российских предприятий, которые близки к банкротству, находятся в состоянии неплатежеспособности именно из-за того, что принимаемые их управленцами решения были неадекватны сложившимся условиям. Необоснованно большие кредиты, высокая и растущая доля постоянных издержек, нерациональная структура собственного капитала – типичные причины банкротства российских фирм.

Принятие финансовых решений в отношении оборотного капитала сводится к поиску компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. И это приводит к необходимости решения двух задач: обеспечение платежеспособности и обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.

Основным показателем, характеризующим степень интенсивности использования оборотного капитала, выступает финансовый цикл. Данный показатель позволяет судить, в течение какого времени оборотный капитал проходит все стадии кругооборота на данном предприятии.

В исследовании были сформулированы экономическую сущность оборотного капитала и определено содержание управления этим капиталом, сформирована система управления оборотным капиталом и охарактеризованы ее составные элементы. Управление оборотными средствами является важной частью обеспечения эффективной деятельности промышленных предприятий, поскольку от правильности определения потребности в оборотном капитале, эффективности их использования зависит выполнение запланированных показателей динамики производства и реализации продукции, устойчивость финансового состояния предприятий, их кредитоспособность и инвестиционная привлекательность. Относительно перспектив дальнейших исследований можем отметить, что понятие «управление оборотным капиталом» требует дальнейшего глубокого изучения и исследования, поскольку оно может влиять на развитие предприятия и его прибыльность.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Ватченко А. Б. Управление оборотным капиталом предприятия / А. Б. Ватченко, И. Б. Тахмазову // Экономическое пространство. - 2011. - № 50. - С. 193-200.

2. Ермак С.А. Концептуальные основы эффективного управления оборотным капиталом на предприятиях розничной торговли бытовым оборудованием / С.А. Ермак // Вестник Донецкого университета экономики и права. - 2012. - № 1 - 2 - С. 76-83.

3. Земченкова Ю. А. Управление оборотным капиталом металлургического предприятия на уровне элементов оборотного капитала [Текст] / Ю. А. Земченкова // Молодой ученый. – 2013. – №12. – С. 293-296.

4. Кустрич Л.А. Повышение уровня управления оборотным капиталом / Л.А. Кустрич // Вестник национального университета. - 2010 - № 3 - С.103-106.

5. Ламанов С.В. Система задач управления оборотным капиталом предприятия / С.В. Ламанов // Управление развитием. - 2011. - №1 (98). - С. 155-158.

6. Пятак Т.В. Моделирование процессов управления оборотным капиталом предприятия / Т.В. Пятак, В.И. Борзенко, А.А. Демехина // Вестник НТУ «ХПИ». – 2011. – С. 86-90.

7. Пархоменко А.П. Концепция формирования и использования оборотного капитала промышленного предприятия / А.П. Пархоменко - 2010 - № 36 - С. 21-25.

8. Пархоменко А.П. Система управления оборотным капиталом промышленного предприятия / А. П. Пархоменко // Торговля и рынок РФ. - 2013 - Вып. 28 - Т.2. - С. 232-240.

9. Пельтек Л.В. Методологические аспекты формирования системы управления оборотными активами предприятия / Л.В. Пельтек, С.М. Писаренко // Вестник Донецкого национального университета. - 2012 - №1 (5). - С. 43-49.

10. Ходжава К. Я. Стратегические направления повышения эффективности управления оборотным капиталом / К. Я. Ходжава // Управление развитием. - 2012. - № 19 (140). - С. 161-163.

11. Чубка А. М. Оценка методов управления оборотным капиталом промышленных предприятий / Н. Чубка, А. Н. Рудницкая // Проблемы экономики и управления.- 2013 - № 640. - С. 440-445.