Организация и роль финансового менеджмента на предприятии

Организация и роль финансового менеджмента  на предприятии

В зависимости  от масштаба, формы собственности  и разнообразия видов деятельности предприятия его система управления финансами может иметь достаточно сложную структуру.¹

Особенности формирования и условия получения финансовых ресурсов, направления и методы их распределения могут значительно различаться в зависимости от :

• масштабов  хозяйственной деятельности;

• стадии жизненного цикла развития предприятия;

• организационно-правовых форм ведения бизнеса и т. д.

Учитывая  масштабы деятельности (объем выпускаемой и реализуемой продукции, вложенного капитала, число работников и т. п.), выделяют крупные, средние и малые предприятия. Размер предприятия оказывает непосредственное влияние как на требуемые объемы финансовых ресурсов и разнообразие финансовой деятельности, так и на организационные формы реализации финансового управления, а также уровень его специализации.

По стадии развития, или фазе жизненного цикла, выделяют предприятия, проходящие пору «рождения», «роста», «зрелости» и «старения». В зависимости от стадии развития предприятия будут иметь различные потребности в финансировании, возможности привлечения капитала, уровни риска и т. д. На стадиях «рождения» и «роста» предприятиям требуются значительные объемы финансовых ресурсов. Такие предприятия осуществляют агрессивную финансовую политику по привлечению денежных средств, реинвестируют полностью или большую часть полученных доходов обратно в бизнес. В то же время на стадиях «зрелости» и «старения» потребности в финансовых ресурсах стабилизируются на некотором уровне, при этом большая часть из них может покрываться за счет собственных средств. Учет и понимание особенностей стадии развития конкретного пред. приятия позволяют более эффективно организовать и осуществлять управление его финансами.

В современной  экономике ключевую роль играет хозяйствующий  субъект, под которым понимается некоторым образом организованная совокупность трудовых, материальных и финансовых ресурсов, рассматриваемая как единое целое, зарегистрированная в соответствии с действующим законодательством и функционирующая в соответствии с поставленными целями.²

 Хозяйствующий  субъект является юридическим лицом, а его деятельность регулируется действующим законодательством и обычаями делового мира. Согласно ст. 48 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество, отвечает этим имуществом по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Помимо перечисленных признаков, юридическое лицо обязано иметь самостоятельный баланс (для коммерческих организаций) или смету (для некоммерческих организаций).

При характеристике хозяйствующего субъекта ключевым является понимание системы прав в отношении  входящих в него ресурсов, их носителей  и объектов, на которые эти права распространяются. Основная роль принадлежит праву собственности.

Предпринимательская деятельность может осуществляться в различных организационно-правовых формах.  

В зависимости  от цели создания и деятельности юридические  лица подразделяются на две большие группы: коммерческие и некоммерческие организации.³

 Основная цель коммерческой организации — извлечение прибыли с последующим распределением ее среди участников. Целью некоммерческой организации является, как правило, решение социальных задач. Коммерческие организации создаются в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Хозяйственными  товариществами признаются коммерческие организации со складочным капиталом участников, разделенным на вклады. Имущество, созданное за счет вкладов участников, а также произведенное и приобретенное хозяйственным товариществом или обществом в процессе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности. Хозяйственное общество может быть создано одним лицом, которое становится его единственным участником.

Полное  товарищество — это товарищество, участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным  между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом.⁴

Хозяйственное товарищество на вере (коммандитное) —  это товарищество, в котором наряду с участниками, осуществляющими от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающими по обязательствам товарищества своим имуществом (полными товарищами), имеется один или несколько участников-вкладчиков (коммандитистов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими вкладов и не принимают усилия в осуществлении товариществом предпринимательской деятельности.

Хозяйственные общества включают следующий круг организационно-правовых организаций: общество с ограниченной ответственностью, общество с дополнительной ответственностью, открытое акционерное общество (ОАО), закрытое акционерное общество.⁵

Производственный  кооператив (артель) — добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности (производство, переработка, сбыт промышленной, сельскохозяйственной и иной продукции, выполнение работ, торговля, бытовое обслуживание, оказание других услуг), основанной на их личном трудовом или ином участии и объединении его членами имущественных паевых взносов. Члены производственного кооператива несут по обязательствам кооператива субсидиарную ответственность в размерах и в порядке, предусмотренных законом о производственных кооперативах и уставом кооператива.

Унитарное предприятие — коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепление за ней собственником имущества. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками предприятия. В форме унитарных предприятий могут быть созданы только государственные и муниципальные предприятия.

Основные  направления финансовой деятельности предприятия

Система хозяйствования, основанная на рыночных отношениях, предполагает создание условий  для предпринимательской активности, обеспечивающих рост объемов производства, качества товаров и услуг. ⁶Возникающие экономические отношения между хозяйствующими субъектами, властными структурами, кредитными, страховыми и фондовыми институтами, а также между работниками данного предприятия опосредуются движением денег, отражая движение стоимости в общественном воспроизводстве. Таким образом, финансы хозяйствующего субъекта охватывают денежные отношения между другими субъектами хозяйствования (предприятиями, организациями), бюджетной системой по платежам в бюджеты различных уровней, внебюджетными фондами по взносам и отчислениям, кредитными учреждениями при оплате процентов по ссудам.

Управление  финансами предприятия в условиях рынка является одним из основных направлений управленческой деятельности, обеспечивающих решение текущих вопросов финансирования производства и реализации продукции, а также задач выживания в конкурентной борьбе, стабилизации финансового положения, минимизации расходов и максимизации прибыли, рентабельной деятельности и увеличения объема продаж. Все это повышает стоимость самого предприятия с точки зрения инвестиционной привлекательности и перспектив развития.

Задача  финансового менеджмента — не только выбор приоритетов в части инвестиционных решений и источников их финансирования, но и нахождение компромисса в сочетании долгосрочных и краткосрочных целей.⁷

 При  этом необходимо оценить все  последствия принятия того или иного решения. Формируя алгоритм достижения поставленной задачи, необходимо оценить реалистичность выбранного варианта, объем затрат и возможную величину получения дохода, влияние на основные финансовые показатели деятельности организации. Например, необходимость принятия обоснованного управленческого решения может возникнуть при определении структуры источников формирования оборотных средств, когда решается вопрос о выборе для организации наиболее оптимального соотношения собственных и заемных источников.

Эффективное взаимодействие отдельных структур в процессе управления финансами может быть обеспечено благодаря использованию системы бюджетирования. ⁸

Сводные функциональные бюджеты оплаты труда, материальных затрат, амортизации, налогов, погашения кредитов, прочих расходов позволяют не только организовать движение денежных потоков, но и осуществлять эффективное управление ими.

Принципы  организации финансов предприятия  и финансового менеджмента

Принципами  организации финансов предприятий  всех организационно-правовых форм и форм собственности являются самостоятельность, плановость, инвестиционная деятельность на основе самофинансирования, экономическая заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности, материальная и иная, установленная законом ответственность за её результаты, финансовый контроль.⁹

Принцип полной самостоятельности предприятий, за исключением унитарных, казенных предприятий и некоторых организаций, предусмотренных законом, означает, что их предпринимательство основывается на самостоятельной, осуществляемой на свой риск любой, не запрещённой законом деятельности, направленной на систематическое получение прибыли от используемого имущества, продажи товаров, выполнения работ и оказания услуг.

В области  финансов это означает, что предприятия  самостоятельно распоряжаются имеющимися финансовыми ресурсами, финансируют все свои расходы, связанные с текущей деятельностью и капитальными вложениями, вкладывают их в другие виды деятельности с целью получения прибыли. Они вправе приобретать ценные бумаги других предприятий и государства, вкладывать средства в уставный капитал вновь образуемых предприятий и банков, предоставлять их взаймы другим предприятиям на условиях срочности, платности и возвратности. Временно свободные средства предприятия могут обособить из общего денежного оборота и поместить в банк на депозитные счета.

Принцип плановости на уровне предприятия в форме производственного — внутрифирменного планирования обусловлен тем, что оперативно-хозяйственная самостоятельность, неразрывно связанная с принятием решений по поводу текущей деятельности и особенно на долгосрочную и среднесрочную перспективу, не может осуществляться как фундаментальная основа деятельности предприятий без прогноза и внутрипроизводственного планирования и в рыночных условиях хозяйствования.

Самофинансирование — это не просто самоокупаемость, являющаяся начальной ступенью этого принципа, а необходимое условие организации финансово-хозяйственной деятельности предприятия, при котором уровень рентабельности и объёмы получаемой им прибыли и других принадлежащих предприятию финансовых ресурсах, достаточны для того, чтобы покрыть затраты не только на простое, но и на расширенное воспроизводство.

Принцип экономической заинтересованности состоит в использовании финансовых форм и методов стимулирования повышенной трудовой активности коллективов и работников предприятия.

Принцип материальной ответственности полностью сочетается с финансовым контролем, осуществление которого является неотъемлемым условием организации и функционирования финансов предприятий. Он осуществляется в форме внутрихозяйственного финансового контроля и охватывает все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

 Нет  ни одной финансовой операции, которая не подвергалась бы  финансовому контролю. Тщательному контролю подвергаются правильность, полнота и своевременность выполнения финансовых обязательств предприятий перед бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами.

Финансовый  менеджмент в организациях сводится к управлению финансовыми ресурсами и финансовыми отношениями, складывающимися в процессе взаимодействия с внешней и внутренней средой. ¹⁰

Управляющее воздействие реализуется через  финансовый механизм, в состав которого входят цель, задачи, финансовые инструменты, финансовые приемы, методы и модели, обеспечивающие функционирование подсистем — правовых, нормативных, информационных, кадровых, технических и программных.

Важнейшими  принципами финансового менеджмента  организации также являются следующие:

• взаимосвязь  с общей системой управления;

• комплексный  характер при принятии финансовых, инвестиционных решений;