Лизинг как механизм развития инвестиционного процесса

Конкуренция на данный момент по реализации строительных материалов — существует. Аналогичную продукцию реализуют такие фирмы в городе, как ТОО фирма "Антал & клуб Фауна", ТОО «Центрстрой-7», ТОО «Мастер», а также мелкие и средние-строительные магазины.

По ценам надо отметить, что от поставщиков фирма получает товар со скидкой, в связи с  чем, розничные цены ниже примерно на 5%, чем у ТОО фирма "Антал & клуб Фауна".

Кроме того, запасы, имеющиеся на складах фирмы-ТОО  «Интерстройсервис и К» позволяют удовлетворить любой спрос, в связи с чем, нет проблем с реализацией. Фирма же "Антал & клуб Фауна», к примеру, проводит акции и распродажи перед новогодними праздниками с целью увеличения товарооборота. Этот факт уже свидетельствует о существующих проблемах с реализацией товаров.

По г. Астане - главный  конкурент - фирма ТОО «Мастер», владеющий  крупным супермаркетом, реализующим строительные материалы на площадях в несколько больше площадей Компании.

Политика    ценообразования – В политике    ценообразования фирма

придерживается следующей  политики: цены рассчитаны на все слои населения: в магазине есть товары, доступные населению со средним достатком и материалы, рассчитанные на высокий уровень достатка. Огромное внимание в связи с этим. уделяется ассортименту товаров. Важным фактором при ценообразовании является тот факт, что товар от своих поставщиков ТОО получает с большими скидками, что позволяет ему удерживать цены на 5-10% ниже, чем у других фирм.

Анализ  конкурентов (наименование, объем продаж, краткая характеристика реализуемой  продукции и пр.); наличие монополистов на рынке производства/реализации.

Основными конкурентами являются: ТОО фирма "Антал & клуб Фауна", ТОО «Мастер», ТОО "Центрстрой - 7", ТОО «Kazameta»

 

 

Анализ  конкурентной среды в г. Караганда
Наименование фирмы	Объем реализации и месяц, тыс. тенге	Доля на рынке
ТОО «Мастер»	100 000,0	10,2%
ТОО фирма «Антал & клуб Фауна»	200 000,0	18,3%
ТОО «Kazameta»	60 000,0	5,5%
ТД «Слат»	80 000.0	7,3%
ТОО «Центрстрой-7»	70 000,0	6,4%
ТОО "Интерстройсервис и К"	380 000,0	34,0%
Прочие ( в т.ч. рынок)	200 000,0	18,3%
ИТОГО	\ 090 000,0	100%

 

ТОО "Интерстройсервис и К" занимает первые позиции среди конкурентов по розничной реализации (как по объемам реализации, так и по наличию торговых хпощадей). Кроме этого, главным отличием Компании является наличие эбш ирной сети строительных магазинов, тогда как у других конкурентов бизнес дислоцируется в основном в одном городе. Наиболее реальные конкуренты -ГОО фирма «Антал & клуб Фауна», у них так же имеется несколько магазинов в других городах (Атырау, Ал маты ) и ТОО «Мастер» (два строительных магазина -в Караганде и Астане) , однако и они значительно уступают ТОО «Интерстройсервис и К» по объемам реализации и охвату рынка. ТОО «Центрстрой-7» и ТД «Слат» работают несколько в ином сегменте рынка (занимаются только оптовой реализацией стройматериалов), поэтому фактически не являются конкурентами для Заёмщика. Раньше конкуренцию составлял ТОО «Промимпекс», однако в 2004 г. ТОО выкупил долю этого конкурента (магазины «Комфорт» и «Классик», теперь переименованы в «Стройвик» и «Стройюг»), за счет этого Заёмщик значительно упрочил положение фирмы на рынке.

В других регионах по конкуренции  можно отметить следующие магазины:

• Павлодар. Конкуренцию  магазину «Стройдар» составляет магазин  «Все для

новоселов» по ул. Лермонтова (ассортимент товаров широкий, товар  различного производства), однако цены на порядок выше, поэтому магазин «Стройдар» является наиболее популярным среди населения города. Доля в Павлодаре -30%,«Все для Новоселов» -35%, прочие реализаторы (рынок, мелкооптовые фирмы) -35%,

• В г. Петропавловске и г. Кокшетау магазины «Строймир» и «Стройсевер» являются самыми крупными строительными магазинами, кроме них существуют мелкооптовые реализаторы на рынках города и небольшие розничные магазинчики, практически не составляющие конкуренцию. Доля ТОО в этих городах г. Кокчетав - 60%, прочие поставщики стройматериалов -40%, г. Петропавловск -52%, прочие поставщики -48%.
• В городах Джезказган, Экибастуз, Талдыкорган, реализация стройматериалов только осваивается, пока магазины занимают долю около 10-15%, однако, после раскручивания магазинов планируется захватить около 60% рынка строительных материалов.

Доля, занимаемая ТОО «Интерстройсервис», к которой  он принадлежит, на данном рынке.

       В целом на рынке строительных материалов среди известных в г. Караганде фирм ТОО "Интерстройсервис и К" занимает примерно около 35% от общего объема реализации, на втором месте по объемам - ТОО фирма "Антал & клуб Фауна" (около 20%).

          В других городах доля Компании составляет: Павлодар (30%), Петропавловск (52%), Кокшетау (60%), Астана (20%), Джезказган, Экибастуз, Талдыкорган (10-15%). В г. Алматы долю Компании определить трудно, т.к. магазин только открылся, после раскручивания магазина доля Компании составит около 3 %. Основные потребители (наименование и краткая характеристика, каналы сбыта, наличие догов&ров поставок и протоколов о намерениях и пр.). - Фирмы, предприятия и население следующих городов: Астана, Караганда, Кокшетау, Петропавловск, Павлодар, Джезказган, Экибастуз, Талдыкорган, Алматы. Реализация идет через собственные магазины и со складов в этих городах (в г. Экибастуз и Алматы магазины арендуются).

     Фирма работает с такими крупными клиентами, как: ОАО "Испат-Кармет", УД Боолы. ГУВД. Автопарки №3 и №5, Казахтелеком, Карагандинская ОДТ, КарГУ, КарГТУ, аппарты Акима Абайского и Иуринского районов, ГЦВП, компания Валют - Транзит и другие. К таким клиентам фирма применяет гибкую систему скидок. Наличие собственного автотранспорта позволяет оказывать фирме услуги населению по доставке товара.

Компании  «Валют-Транзит»  в  городе     при  ремонте  и  строительстве  своих помещений сотрудничает только с ТОО «Интерстройсервис иК»: Валют-транзит  Строй,  Валют-Транзит  Парк,  Валют-Транзит  Золото,   Валют-Транзит Ломбард, Валют-Транзит Банк.

Поставки  по всем   перечисленным  потребителям  — юридическим  лицам -производится в основном без заключения договоров, по счетам-фактурам. Компанией ежегодно планируются объемы реализации с учетом действующей ситуации на рынке строительных материалов,   В таблице приведены данные по планируемым и фактическим продажам за 2006-2010 гг.

 

Период	План	Факт	% выполнения	Факт, рост к п редыдущему году.
2006	850 000,00	1 056 424,80	124%	57%
2007	1 600 000,00	1775 471,00	111%	68%
2008	2 300 000,00	2 906 083,00	126%	64%
2009	4 368 100,00	4 229 947,00	97%	46%
2010	6 345 000,00

Как видно из таблицы, ежегодный прирост объемов реализации составляет около 50- 60%. С учетом этого на 2010 год планируется объем реализации около 6 345 000,0 тыс. тенге. Увеличение объемов планируется достичь за счет увеличения торговых площадей (летом планируется запустить еще 8 магазинов в гг. Талдыкорган, Тёмиртау, Экибастуз, Балхаш и Петропавловск), кроме этого планируется увеличение товарных остатков и приобретение складских помещений в г. Караганда, с которых будет производиться оптовая реализация.

 

10. Резюме

 

Окупаемость данного проекта по погашению  лизинговых платежей, ставится упор за счет экономии расходов периода на аренду автотранспорта, компания является основным   лидером-продавцом   строительных   материалов   в   центральном и северном Казахстане. Ежегодный рост рынка строительства в данном регионе составляет   40-50%,   соответственно       повышение   спроса   на   строительные материалы Положительные факторы:

устойчивое  финансовое положение Клиента,

интенсивное расширение бизнеса

хорошая деловая  репутация клиента.

реализуемый фирмой товар пользуется широким  спросом,

стабильность  и значительность денежных поступлений

расширение торговых площадей, фирма имеет филиалы, в  столице Астане, а также в остальных крупных городах Республики.

имеет положительную  кредитную историю

предмет лизинга  является высоко ликвидным.

Недостаток:

часть имущества ТОО  находится в залоге, связи с  получением кредитов (30% имущества)

• компания скрывает основную долю основных средств оформляя их на частные лица.
• основной учет является неофициальным (скрывают доходы)

На основании вышеизложенного  проект можно рассматривать как  инвестиционной - привлекательным, считается возможным предоставить финансирование на условиях изложенным в паспорте проекта.

 

 

График  лизинговых платежей

 

 

Наименовние предприятия:
Курс SUSD		1
Счетная единица		SUSD	Стайка  процентов на период			1.50%
Ставка  процентом (содовых)		18.00%	Количество  выплат (за гол)			12
Срок  лизинга (месяцев)		36	Всего платежей по лизингу			36
Период платежей		[ месяц	Стоимость лизинга			29705974,16
Стоимость оборудования		24 388 000,00	из  них процентов по лизингу			5 317 974,16
Ставка аванса		20,0%	Аннуитет			772 164,99
Авансовый платеж		4 877 600,00	Отсрочка  платежа (периодов)			3
Страховая ставка годовая		1,90%	Средняя факт, ставка в год			9,09%

 

				погашение
платежи		страховые	погашение	основного	полный	непогашенна
(период)	дата платежа	платежи	процентов	долга	платеж	я часть
1	2	3	4	5	6	7
	15 Февраль, 2006	463 372		4 877 600	4 877 600	19 510 400
1	15 Март, 2010		0	0	0	19 510 400
2	15 Апрель, 2010		0	0	0	19 510 400
3	15 Май, 2010		0	0	0	19 510 400
4	15 Июнь, 2010		302 411	469 754	772 165	19 040 646
5	15 Июль, 2010		285 610	486 555	772 165	18 554 091
6	15 Август, 2010		287 588	484 577	772 165	18 069 514
7	15 Сентябрь, 2006		280 077	492 088	772 165	17 577 427
8	15 Октябрь, 2006		263 661	508 504	772 165	17 068 923
9	15 Ноябрь, 2010		264 568	507 597	772 165	16 561 327
10	15 Декабрь, 2006		248 420	523 745	772 165	16 037 581
11	15 Январь, 2011		248 583	523 582	772 165	I55I3999
12	15 Февраль, 2007	294 766	240 467	531 698	772 165	14 982 301
13	15 Март, 2011		209 752	562 413	772 165	14419888
14	15 Апрель, 2011		223 508	548 657	772 165	13 871231
15	15 Май, 2011		208 068	564 097	772 165	13 307 135
16	15 Июнь, 2011		206 261	565 904	772 165	12 741231
17	15 Июль, 2007		191 118	581 047	772 165	12 160 184
18	15 Август, 2010		188 483	583 682	772 165	11 576 502
19	15 Сентябрь, 2007		179 436	592 729	772 165	10 983 773
20	15 Октябрь, 2007		164 757	607 408	772 165	10 376 364
21	15 Ноябрь, 2011		160 834	611 331	772 165	9 765 033
22	15 Декабрь, 2007		146 475	625 689	772 165	9 139 343
23	15 Январь, 2012		141 660	630 505	772 165	8 508 838
24	15 Февраль, 2008	161 668	131887	640 278	772 165	7 868 560
25	15 Март, 2012		144 094	658 071	772 165	7 210 489
26	15 Апрель, 2012		1И  763	660 402	772 165	6 550 087
27	15 Май, 2012		98 251	673 914	772 165	5 876 173
28	15 Июнь, 2012		91 081	681 084	772 165	5 195 089
29	15 Июль, 2012		77 926	694 239	772 165	4 500 850
30	15 Август, 2012		69 763	702 402	772 165	3 798 448
31	15 Сентябрь, 2008		58 876	713 289	772 165	3 085 159
32	15 Октябрь, 2008		46 277	725 888	772 165	2 359 272
33	15 Ноябрь, 2012		36 569	735 596	772 165	1 623 676
34	15 Декабрь, 2008		24 355	747 810	772 165	875 866
35	15 Январь, 2013		13 576	758 589	772 165	117 277
36	15 Февраль, 2009		1 818	117 277	119 094	0
Всего		919 806	5 317 974	24 388 000	29 705 974

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА  3.   ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН

3.1.    Факторы, влияющие на снижение  развития лизинговых операций

Развитие собственного производства в Казахстане является ключевым моментом в решении проблемы зависимости экономики Казахстана от сырьевого сектора. По разным источникам информации приводятся данные об уровне изношенности основных фондов в Казахстане от 60 до 80%, требующие замены в ближайшие несколько лет. Огромную роль в этом играет развитие лизинга, как инструмента финансирования инвестиций в основные средства.

Лизинг является важным источником среднесрочного и долгосрочного финансирования предприятий как в странах с переходной экономикой, так и в развитых странах. Особую роль он играет в качестве эффективного средства увеличения активов лизингополучателей, как действующих так и вновь созданных предприятий, играющих ключевую роль в вопросах обеспечения занятости, внедрения инноваций и развития конкуренции в этих странах.

В структуре инвестиций в основной  капитал доля лизинга  в развитых странах составляет порядка 20-3 0%, в странах с переходной экономикой около 10-20%. В Казахстане данный показатель по итогам 2009 года составил всего 5%. В России данный показатель составляет 10% .

Отрасль лизинга в  Казахстане вполне молодая. Точкой отсчета ее истории как реальной индустрии можно считать принятие Закона РК "О финансовом лизинге" в июле 2000 года . Именно после этого многие банки стали рассматривать лизинг в качестве нового финансового инструмента и для его эффективного использования приступили к созданию дочерних лизинговых компаний. Специфика их создания при материнских банках, располагающих финансами для осуществления проектов, характерна для всех начинающих лизинговых рынков. Казахстан в этом смысле не является исключением. Сегодня в стране около двух десятков лизинговых компаний. Большая их часть принадлежит банкам, имеется всего несколько исключений, таких как государственная компания "Казагрофинане", созданная для развития сельскохозяйственной отрасли, или "Астана-финанс", образовавшая собственный лизинговый департамент.

В Казахстане доля лизинга  в общем объеме инвестиций в основной капитал мала.  Если учесть, что  до 80% основных средств в казахстанской  промышленности изношены, устарели морально и физически и требуют замены, то общий потенциал лизинговых операций может быть очень значительным и измеряться в миллиардах долларов.

            Таким образом, предприятия, имеющие  доступ к кредитным линиям  банка и для которых вопрос залога не является критичным, по-прежнему предпочитают пользоваться кредитом, а не лизингом. Изменить ситуацию коренным образом могли бы два основных преимущества: введение двойных (лизинговые компании даже не говорят о тройных - как в России) норм ускоренной амортизации основных средств на весь срок лизинга или хотя бы первые три года и более дешевые средства, которые позволили бы лизинговым компаниям предлагать конкурентные процентные ставки. Конкурентные ставки лизингодатели смогли бы предложить, получая финансирование от международных инвесторов напрямую, минуя материнские банки. Одним из таких международных инвесторов намеревается выступить IFC. В текущем году корпорация намерена инвестировать в лизинговые проекты в Казахстане 15-20 млн долларов, а всего на Центральную Азию, включая Кыргызстан, Таджикистан и Узбекистан, выделяется портфель в 40 млн долларов.