Диагностика банкротства на предприятии

 
     

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Анализируемое предприятие испытывает недостаток в собственных оборотных средствах. Более того, их величина к 2007 году, по сравнению с 2006 годом, очень сильно сократилась. Это свидетельствует о кризисном развитии деятельности предприятия.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД): Величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат имеет отрицательную динамику. Предприятие есть долгосрочные обязательства, в результате дефицит СОС снижается.
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИО). Количество запасов за три анализируемых года увеличилось. Это говорит о том, что предприятию все сложнее реализовывать свою продукцию. Большое увеличение запасов может привести к затовариванию.

    Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

    Как видно по данным таблицы 2.1.2. собственных  оборотных средств недостаточно для формирования запасов. Это говорит  о том, что основная доля собственных  источников направлена на внеоборотные активы. К тому же практикуется привлечение долгосрочного и краткосрочного заемного капитала. В результате ООО «Империя вкуса» может быть признано финансовой неустойчивом, а его состояние охарактеризовать как кризисное.

    

    Рис. 2.1.2. Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Империя вкуса» за 2006-2007гг.

    Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия  представлены в таблице 2.1.3.

    Таблица 2.1.3.

Анализ  относительных показателей  финансовой устойчивости ООО «Империя вкуса» за 2006-2007гг.

 

    Коэффициент финансовой устойчивости (Кф.уст.) показывает, какая часть активов финансируется  за счет устойчивых источников. В качестве показателя устойчивых источников обычно используется перманентный капитал. В течение анализируемого периода коэффициент финансовой устойчивости ООО «Империя вкуса» соответствовал нормативному значению.

    Из  данных таблицы видно, что коэффициент  автономии (Ка) в течение анализируемого периода изменялся неоднозначно с 0,52 в 2006г. до 0,17 в 2007г. Таким образом, коэффициент автономии в течение всего анализируемого периода был ниже рекомендуемого значения (более 0,5), однако составлял незначительную величину. Коэффициент финансовой зависимости является производным от коэффициента автономии.

    Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств (Ксзс) показывает, что в 2006 году на 1 рубль собственных средств  ООО «Империя вкуса» приходится 0,91 рубля заемных средств, в частности  только краткосрочных обязательств. В течение анализируемого периода коэффициент соотношения собственных и заемных средств превышал нормативное значение, при этом в 2007 году данный показатель увеличился в 5,5 раза по сравнению с 2006 годом и составил 5 рублей заемных средств на 1 рубль собственных.

    Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть оборотных  средств организации находится  в мобильной форме, позволяющей  свободно маневрировать ими. Считается, что чем больше его значение, тем  лучше финансовое состояние. Показатель маневренности ООО «Империя вкуса» в 2006-2007 гг. имел отрицательное значение, тогда как оптимальное значение данного показателя принимается равным 0,5.

    Показатель  обеспеченности собственными оборотными средствами: на протяжении 2006-2007гг. принимал отрицательные значения, что негативно  характеризовало деятельность предприятия  за соответствующий период.

    Анализ  деловой активности представлен  в основном показателями оборачиваемости, которые характеризуют эффективность использования оборотных средств. Данные, характеризующие деловую активность предприятия, представлены в таблице 2.1.4.

    Таблица 2.1.4.

Оценка  деловой активности ООО «Империя вкуса» за 2006-2007гг.

 

    Как видно из данных таблицы 2.1.4. деловая  активность предприятия сокращается. Показатель, характеризующий эффективность  использования основных фондов снизился на с 12,52 в 2006 году до 3,5 в 2007 году. В течение  анализируемого периода снизилась  оборачиваемость оборотных фондов, увеличилась продолжительность оборота запасов до 58,48 дней.

     Коэффициент общей оборачиваемости  активов характеризует скорость оборота за отчетный период всего  имущества организации. Период погашения  дебиторской задолженности в 2007 году увеличился до 43,48 дней, в сравнении с 2006г. на 37 дней больше. Продолжительность оборота кредиторской задолженности увеличилась почти в 6,5 раза (с 12,79 дней - в 2006 году до 79,62 дней - в 2007 году).  

    Рис. 2.1.3. Динамика показателей  оборачиваемости ООО «Империя вкуса» за 2006-2007гг. 

    На  основании данных, характеризующих  прибыль предприятия, рассчитаются показатели рентабельности (табл. 2.1.5.).

    Таблица 2.1.5.

Оценка  рентабельности ООО  «Империя вкуса» за 2006-2007гг.

 

    Из  данных таблицы 2.1.5. следует, что объемы производства предприятия увеличиваются. Показатель нормы чистой прибыли и рентабельности активов и оборотных активов имеет положительное значение, но отрицательную динамику. Это следует расценивать как недостаточность оборотных средств и усиление зависимости предприятия от привлеченных источников финансирования.

    Рентабельность  продаж показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции. В 2006 году  рентабельность продаж составляет 23,69 %, в 2007 году – 11,17 %, это сигнализирует о падении спроса на продукцию предприятия.

    Эффективность использования оборотного капитала существенно снижается в 2007 году по сравнению с 2006 годом и составляет 62,33%, это связано с отсутствием  прибыль предприятия от основной деятельности.

    Исходя  из проведенного анализа, можно сделать  вывод о неудовлетворительном финансовом состоянии ООО «Империя вкуса». Основная деятельность предприятия на протяжении анализируемого периода характеризовалась  низкой эффективностью.  

2.2. Оценка финансового состояния ООО "Империя вкуса" за 2006 – 2007 гг.

    В современных условиях хозяйствования проблема банкротства организации  волнует многих субъектов рыночных отношений. Объективную оценку вероятности  банкротства можно дать с помощью  диагностического анализа финансовой несостоятельности, который позволяет выявить подлинную причину ухудшения финансового состояния организации.

    Диагностика финансово-экономических факторов, приводящих предприятия к банкротству, может осуществляться различными методами: аналитическими (основаны на операциях со статистическими данными); экспертными (основаны на обобщении оценок и информации, данной экспертами); линейного и динамического программирования; а также использования имитационных моделей.

      Данная  методика оценки финансового положения также основана на расчете группы показателей. Источник информации – бухгалтерская отчетность. Выбор показателей осуществляется по тому же принципу: рост показателей равнозначен улучшению финансового состояния. Для анализа используется балльная оценка рейтинга.

  Таблица 2.2.1.

  Система показателей для  бальной оценки рейтинга предприятия

 

Алгоритм  расчета баллов:

  1 группа показателей: 

            

                                    (2.2.1.) 

  2 группа показателей: 

                                                                    (2.2.2.) 

  3 группа показателей: 

                                                                    (2.2.3.) 

    Общий оценочный балл рассчитывается по формуле  средней арифметической:

                                     (2.2.4.)

    По  величине среднего балла предприятию присваивается один из пяти классов:

• высший – более 100 баллов (абсолютная финансовая устойчивость)
• первый  -  90-100 баллов (высокая платежеспособность)
• второй  -  80-90 баллов (финансовая напряженность)
• третий  -  70-80 баллов (предприятие повышенного риска)
• четвертый  -  ниже 70 баллов ( предприятие неплатежеспособно).

    На  основании проведенной оценки финансового  положения ООО "Империя" (таблица 2.2.2.), можно сделать вывод, что организация относится к пятому классу – высшему – обладает абсолютной финансовой устойчивость.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Таблица 2.2.2.

Оценка  рейтинга предприятия  ООО "Империя вкуса"