Внутрифирменное финансовое планирование

Национальный исследовательский  Иркутский государственный технический  университет

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

по дисциплине: «Финансовый менеджмент»

на тему: «Внутрифирменное финансовое планирование»

 

 

 

 

Выполнила: студентка 5 курса,

группы ФКз-08-3

Коровкина Г. С.

Проверил: Зайцев М. А.

 

 

г. Иркутск, 2013 г.

Оглавление.

1. Роль и задачи финансового  планирования в организации.

2. Перспективное финансовое  планирование.

3. Текущее финансовое  планирование в организации.

4. Оперативное финансовое  планирование.

Заключение

Список использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Роль и задачи финансового планирования в организации.

     Основная цель внутрифирменного финансового планирования - обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств и в конечном итоге достижение прибыльности предприятия. Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой - с уменьшением числа неиспользованных возможностей. Таким образом, финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предпринимательской предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее финансовой деятельности в будущем периоде.

     Основными задачами финансового планирования деятельности предприятия являются:

- обеспечение необходимыми  финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой  деятельности;

- определение путей эффективного  вложения капитала, оценка степени  рационального его использования;

- выявление внутрихозяйственных  резервов увеличения прибыли  за счет экономного использования  денежных средств;

- установление рациональных  финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

- соблюдение интересов  акционеров и других инвесторов; контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью  предприятия.

     Значение финансового планирования для предприятия состоит в том, что оно:

- воплощает выработанные  стратегические цели в форму  конкретных финансовых показателей;

- предоставляет возможности  определения жизнеспособности финансовых  проектов;

- служит инструментом  получения внешнего финансирования.

     В составлении финансовых планов преобладает ряд общих правил финансирования:

1) принцип финансового  соотношения сроков («золотое банковское  правило»). Использование и получение  средств должны происходить в  установленные сроки, т.е. капиталовложения  с длительными сроками окупаемости  должны финансироваться за счет  долгосрочных средств;

2) принцип платежеспособности. Планирование должно обеспечивать  платежеспособность в любое время;

3) принцип рентабельности  капитальных вложений. Для всех  капитальных вложений необходимо  выбирать самые дешевые способы  финансирования. Заемный капитал  можно привлекать лишь в том  случае, если это повышает рентабельность  собственных средств;

4) принцип сбалансированности  рисков. Особенно рискованные капитальные  вложения необходимо финансировать  за счет собственных средств;

5) принцип предельной  рентабельности. Следует выбирать  те капиталовложения, которые дают  максимальную, предельную рентабельность.

    

Процесс финансового планирования состоит из этапов:

1. Анализ финансовых показателей  за предыдущий период, для чего  используются основные финансовые  документы предприятия; 

2. Составление основных  прогнозных документов;

3. Уточнение и конкретизация  показателей прогнозных финансовых  документов посредством составления  текущих финансовых планов;

4. Оперативное финансовое  планирование.

 

2. Перспективное финансовое планирование.

     Долгосрочное (перспективное) внутрифирменное финансовое планирование - это планирование на несколько лет (пятилетку) с разбивкой по годам.

     Система перспективного финансового планирования является наиболее сложной и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. Это планирование состоит в разработке прогноза основных показателей финансовой деятельности и финансового состояния предприятия на долгосрочный период.

     Исходной предпосылкой для разработки долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия являются целифинансовой стратегии предприятия (выраженные конкретными количественными целевыми показателями).

     Долгосрочный финансовый план по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия составляется, как правило, на предстоящие три года с разбивкой по отдельным годам прогнозируемого периода. Форма такого плана носит произвольный характер, но в нем должны получить отражение наиболее важные параметры финансового развития предприятия, определяемые целями его финансовой стратегии.

     К числу основных из таких параметров относятся:

- прогнозируемая сумма  активов предприятия (в целом,  в т.ч. оборотных);

- прогнозируемая структура  капитала (соотношение собственного  и заемного его видов);

- прогнозируемый объем  реального инвестирования предприятия; 

- прогнозируемые сумма  чистой прибыли предприятия и  показатель рентабельности собственного  капитала;

- прогнозируемая сумма  амортизационного потока (в соответствии  с избранной амортизационной  политикой предприятия);

- прогнозируемое соотношение  распределения чистой прибыли  предприятия на потребление и  накопление (в соответствии с  избранной дивидендной политикой  предприятия);

- прогнозируемая сумма  чистого денежного потока предприятия. 

     В процессе прогнозирования основных показателей долгосрочного финансового плана предприятия используются следующие основные методы:

1. Метод корреляционного  моделирования. В финансовом менеджменте  широкое распространение получило  прогнозирование суммы активов  предприятия (в целом и отдельных  их видов), а также некоторых  других показателей в зависимости  от изменения объема реализации  продукции.

2. Метод оптимизационного  моделирования. Его сущность заключается  в оптимизации конкретного прогнозируемого  показателя в зависимости от  ряда условий его формирования.

3. Метод многофакторного  экономико-математического моделирования.  Сущность этого метода состоит  в том, что прогнозируемый показатель  определяется на основе конкретных  математических моделей, отражающих  функциональную взаимосвязь его  количественного значения от  системы определенных факторов, также выраженных количественно.

4. Расчетно-аналитический  метод. Его сущность состоит  в прямом расчете количественных  значений прогнозируемых показателей  на основе использования соответствующих  норм и нормативов.

5. Экономико-статистический  метод. Сущность этого метода  состоит в исследовании закономерностей  динамики конкретного показателя (определении линии его тренда) и распространении темпов этой  динамики на прогнозируемый период.

     В процессе прогнозирования основных показателей долгосрочного финансового плана предприятия могут быть использованы и другие методы (метод экспертных прогнозных оценок, балансовый и т.п.).

 

3. Текущее финансовое планирование предприятия.

     Система текущего финансового планирования базируется на разработанном долгосрочном плане по важнейшим аспектам финансовой деятельности. Это планирование состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить на предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капитала на конец планируемого периода.

     Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются на предстоящий год с разбивкой по кварталам. Исходной предпосылкой для разработки текущих финансовых планов предприятия служат прогнозируемые показатели долгосрочного финансового плана предприятия.

     В процессе разработки отдельных показателей текущих финансовых планов используются преимущественно следующие методы:

- технико-экономических  расчетов;

- балансовый;

- экономико-математического  моделирования. 

     Основными видами текущих финансовых планов, разрабатываемых на предприятии, являются:

1. План доходов и расходов  по операционной деятельности  является одним из основных  видов текущего финансового плана  предприятия, составляемого на  первоначальном этапе текущего  планирования его финансовой  деятельности (так как ряд его  показателей служит исходной  базой разработки других видов  текущих финансовых планов). Целью разработки этого плана является определение суммы чистой прибыли по операционной деятельности предприятия. В процессе разработки этого плана должна быть обеспечена четкая взаимосвязь планируемых показателей доходов от реализации продукции (валового и чистого), издержек, налоговых платежей, балансовой и чистой прибыли предприятия.

2. План поступления и  расходования денежных средств  призван отражать результаты  прогнозирования денежных потоков  предприятия. Этот план заменяет  ранее составляемый на предприятии  план формирования и использования  его финансовых ресурсов. Целью разработки этого плана является определение объема и источников формирования финансовых ресурсов предприятия; распределение финансовых ресурсов по видам и направлениям его хозяйственной деятельности; обеспечение постоянной платежеспособности предприятия на всех этапах планового периода. В этом плане должна быть обеспечена четкая взаимосвязь показателей остатка денежных средств на начало периода, их поступления в плановом периоде, их расходования в плановом периоде и остатка денежных средств на конец периода.

3. Балансовый план отражает  результаты прогнозирования состава  активов и структуры используемого  капитала предприятия на конец  планового периода. Целью разработки балансового плана является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость предприятия в предстоящем периоде. Кроме перечисленных основных видов текущих финансовых планов на предприятии могут разрабатываться и другие их виды (например, программа реальных инвестиций в разрезе отдельных инвестиционных проектов, эмиссионный план и т.п.).

 

4. Оперативное финансовое планирование.

     Система оперативного финансового планирования базируется на разработанных текущих финансовых планах. Это планирование заключается в разработке комплекса краткосрочных плановых заданий по финансовому обеспечению основных направлений хозяйственной деятельности предприятия. Главной формой такого планового финансового задания является бюджет.

     Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках до одного года (как правило, в рамках предстоящего квартала или месяца), отражающий расходы и поступления финансовых ресурсов в процессе осуществления конкретных видов хозяйственной деятельности. Он детализирует показатели текущих финансовых планов и является главным плановым документом, доводимым до «центров ответственности» всех типов.

     Разработка плановых бюджетов на предприятии характеризуется термином «бюджетирование» и направлена на решение двух основных задач: а) определение объема и состава расходов, связанных с деятельностью отдельных структурных единиц и подразделений предприятия; б) обеспечение покрытия этих расходов финансовыми ресурсами из различных источников.

     Процесс бюджетирования носит непрерывный или скользящий характер. Исходя из плановых финансовых показателей, установленных на год в процессе текущего финансового планирования, заранее (до наступления планового периода) разрабатывается система квартальных бюджетов (на предстоящий квартал), а в рамках квартальных бюджетов -- система месячных бюджетов (на каждый предстоящий месяц). Процесс такого скользящего бюджетирования гарантирует непрерывность функционирования системы оперативного планирования финансовой деятельности предприятия, закладывает прочную основу для осуществления постоянного контроля и необходимой корректировки результатов этой деятельности. Применяемые в процессе оперативного финансового планирования бюджеты классифицируются по ряду признаков.