Бюджетирование, как инструмент операционного финансового менеджмента

Таблица 10 - Прогноз раздела «Актив» баланса АО «Интерсвязь», руб.

АКТИВ	На конец периода	Прогноз
I.Внеоборотные активы(ВА)	118 342	132 507,54
II. Оборотные активы в.т.ч.	81 904	91 707,91
запасы	11010	12327,89
дебиторская задолженность:	46481	52044,78
производственные запасы	7465	8358,56
денежные средства	16948	18 976,68
Баланс	200 246	224 215,45

 

Таблица 11 - Прогноз раздела «Пассив» баланса АО «Интерсвязь», руб.

ПАССИВ	На конец периода	Прогноз
I. Собственный капитал (E)*1,1197	124 406	139 297,4
нераспределенная прибыль (RE)	14 879	14893,8
II. Краткосрочные обязательства  в том числе: (CL)	75 840	84 918,05
кредиторская задолженность	30 857	34 550,58
краткосрочные займы	0	0
Баланс	200 246	224 215,45

Рассчитаем темп экономического роста для полученного прогноза

1) коэффициент реинвестирования:

Согласно прогноза отчета о прибылях и убытках, чистая прибыль NR=14 893,8 руб. Реинвестированная прибыль RE=14897,8 - 8 646=6247,8 руб. Тогда доля реинвестированной прибыли в чистой будет:

RR=6247,8:14893,8=0,4195 или 41,95%

2) коэффициент рентабельности  собственного капитала:

ROE= 14893,8:139297,4=0,1066 или 10,69%

3) Тогда темп экономического  роста при заданных условиях:

Т=(0,1069*0,4195):1-(0,1069*0,4195)=0,047 или 4,7%

Таким образом, темп экономического роста и уровень самофинансирования увеличится, а рентабельность собственного капитала нет.

При существующих пропорциях темп экономического роста за счет собственных источников средств составляет 4 %.

Потребность во внешнем финансировании составляет, по предварительной оценке, 50 896.60 руб.

При существующих ограничениях эта потребность полностью не может быть удовлетворена, максимально возможный рост объема производства и сбыта составит 11,97 % с использованием всех возможных источников.

Темп экономического роста за счет собственных источников (самофинансирования) увеличится и составит 4,7 %. Рентабельность собственного капитала составит 10,69 %.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

бюджетирование планирование экономический рост

Бюджетирование, как инструмент операционного финансового менеджмента способно обеспечивать долгосрочную конкурентоспособность компании за счет поддержания функции лидера в снижении затрат, в принятии оптимальных управленческих решений, повышение качества бизнес процессов, и достижение стратегических целей исходя из ограниченного набора средств и ресурсов.

На любом действующем предприятии присутствуют объекты, которые подвергаются процедурам стратегического планирования, а значит, и составлению бюджета. Сравнение целевых показателей с уже достигнутыми на сегодняшний день предоставляет прекрасную возможность анализировать сложившуюся ситуацию и вносить целесообразные коррективы в дальнейшие планы развития фирмы, исходя из прошлых результатов[12].

При бюджетировании одной из задач является не только планирование оборотов по определенным статьям и контроль за выходом на запланированные показатели, но и определение причин несоответствия запланированных и фактических оборотов. При проведении комплексного анализа результатов бюджетирования (по всем показателям), можно с высокой степенью достоверности смоделировать влияние того или иного управленческого решения или комплекса решений на финансовой деятельности организации. 

Если бюджетирование выстроено и внедрено грамотно, можно говорить о повышении общего уровня эффективности управления предприятием (не только в финансовых аспектах), существенном улучшении качества менеджмента всех звеньев. Безусловно, практическая сфера применения инструмента управления бюджетами компании значительно шире, чем финансовое планирование. При правильном внедрении это станет основной технологией управления[6, 47].

 

  СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Андрющенко А. Постановка  бюджетирования // «Консультант», 2009 г, №23.- http://www.cfin.ru/

2. Бурцев В.В. Через бюджетирование  к эффективному менеджменту. // Финансовый  менеджмент, 2010 г,http://www.finman.ru/

3. Гаврилова П.Н. Финансовый  менеджмент: учебное пособие /П.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов - М.: КНОРУС, 2010- 432с.

4. Карасева И.М. Финансовый  менеджмент: учебное пособие/ И.М. Карасева, М.А. Ревякина / Под ред. Анискина Ю.П. - М.: Омега-Л, 2009 - 335с

5. Кычанов Б.И., Храпова Е.В. Финансовое планирование как элемент интегрированного планирования на предприятии. // Финансовый менеджмент, 2009г, №5, стр. 105.

6. Лытнев О.А. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие - Калининград: Изд-во КГУ, 2010. - 120 с.

7. Паламарчук А.С. Финансовый  план (бюджет) // Справочник экономиста, 2009г, №6. - http://www.profiz.ru/

8. Попов А.А. Бюджетирование  как инструмент финансового планирования - http://www.elitarium.ru/

9. Поршнев А.Г., Румянцева  З.П., Соломатин Н.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - Новосибирск: НГТУ,2011.- 84 с.

10. Смольский Е.В. По затратам  и финансовый результат// Финансы. Право. Менеджмент. - http://www.flm.ru/

11. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б. Поляк - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 - 527 с.

12. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России// Финансовый менеджмент, 2011, №2 - http://www.finman.ru/

13. www.financial-lawyer.ru/topicbox/upravlencu/finansovoe_ planirovanie/

14. http://www.auditfc.ru/php/content.php?id=1513

15. http://www.iteam.ru/publications/finances/section_11/article_4101

16. http://www.citycg.ru/services/vnedrenie-sistemi-byudzhetirovaniya/