Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия

 

Анализ состава, динамики и структуры прибыли отчетного года.

Показатель выручки характеризует  оборот предприятия (текущий объем  реализации). Выручка увеличилась, это свидетельствует о том, что увеличение уровня Чистой прибыли в определенной степени являлось результатом экстенсивного типа развития, связанного с увеличением валового дохода от основной деятельности.

Структурный анализ прибыли  до налогообложения показал, что  основными источниками ее формирования на предприятии является прибыль  от реализации продукции.

Важнейшим условием роста  прибыли от реализации является увеличение объема производства, обеспечение ритмичности  отгрузки продукции, уменьшение ее себестоимости, увеличение качества и конкурентоспособности, оптимизации запасов готовой  продукции на складе, своевременная ее оплата покупателями. В отчетном году прибыль от реализации продукции увеличилась на 576749  тыс. руб. (81,32 %) Это связано с ростом выручки от реализации на 893794 тыс. руб. (29,43%), которое могло быть обусловлено увеличением объема продаж или ростом уровня цен. Кроме того, удельный вес себестоимости в выручке от реализации уменьшился на 4,57%(хотя в абсолютном выражении себестоимость и увеличилась на 237708 тыс. руб. (16,76%)), что тоже явилось причиной роста прибыли от реализации продукции. Помимо этого, наблюдается уменьшение удельного веса коммерческих расходов в выручке от реализации (хотя в абсолютном выражении расходы увеличились на 79337 тыс. руб., или на 8,72%)), которые оказали влияние на увеличение прибыли от продаж. На прибыль от реализации также оказывают влияние сдвиги в структуре и ассортименте товаров, т. к. их рентабельность неодинакова (поэтому необходимо учитывать еще и этот фактор).

Прибыль от финансовой деятельности, в свою очередь, также повысилась на 324 290 тыс. руб., или на 79,21%. Дополнительное влияние на изменение прибыли от финансово- хозяйственной деятельности оказывают прчие операционные доходы и расходы и другие финансовые опреаци.

Прочие операционные расходы  увеличились по сравнению с пршлым годом на 697598 тыс. руб., или на 363,11%. Произошло уменьшение суммы процента к уплате, что положительно сказалось на общем результате финансовой деятельности. В то же время наблюдается увеличение операционных доходов, которые повысили в нашем случае доходы от финансовой деятельности предприятия на 434 416 тыс. руб. Это может свидетельствовать о эффективной финансовой деятельности предприятия или о том, что средства были направлены на выпуск продукции, а не вложены, например, под проценты, т.е. часть финансовой деятельности заменяем на обычную.

Финансовые результаты от внереализационных операций будучи составной частью прибыли до налогообложения, также оказали влияние на ее изменение. Прибыль до налогообложения увеличилась на 418925 тыс. руб. (193,62%) за счет незначительного увеличения внереализационных расходов на 89792 тыс. руб. по сравнению с внереализационными доходами на 184427 тыс. руб., что в результате привело к общему увеличению уровня балансовой прибыли.

Таким образом, при анализе  внереализационных финансовых результатов основное внимание необходимо сосредоточить на внереализационных убытках. Следует установить причины потерь, проверить правильность и обоснованность отнесения их на убытки

Удельный вес налога на прибыль в балансовой прибыли  не изменился. Кроме того, за отчетный период произошло увеличение суммы уменьшение налоговых обязательств на 71102 тыс. руб..

В конечном итоге под  действием всех вышеперечисленных  факторов увеличилась и чистая прибыль на 406 242 тыс. руб. (557,73%).

На предприятии наблюдаются достаточно высокие темпы роста прибыли, следовательно, это может говорить о резком увеличении деловой активности предприятия и о некой нестабильности, т. к. на лицо высокие темпы роста прибыли. Доля прибыли от реализации в прибыли до налогообложения больше 100 % (327,8%), и заметна тенденция к ее повышению, что свидетельствует об увеличении надежности. Можно рассчитать производственный рычаг:

ПР = Валовая прибыль/Прибыль  от продаж

ПРн.г. = 1 618 703/709 228 = 2,28

ПРк.г. =2 274 789/1 285 977  = 1,77

 Значение финансового рычага невысоко (кроме того, за текущий год оно уменьшилось), следоватедьно, риск небольшой. У нас хорошее качество прибыли, т. е. при изменении объема продаж, прибыль не будет резко уменьшаться. Однако не стоит забывать, что более высокий производственный рычаг, связанный с большим риском позволяет нам и больше зарабатывать.

 

Рисунок 4. Гистограмма изменения  прибыли отчетного года

6. Анализ относительных показателей финансово-экономической деятельности предприятия

 

Показатели деловой активности

Данная группа показателей базируется на расчете и сравнении соотношений, в основе которых лежат различные  статьи актива бухгалтерского баланса  и отчета о прибылях и убытках. Эту группу показателей также называют коэффициентами управления активами.

Коэффициент реальных активов в имуществе  предприятия следует выделить отдельным показателем, т.к. он в какой-то мере определяет характер деятельности предприятия: занято предприятие производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг или предприятие занимается торговой, снабженческой, сбытовой деятельностью. Предприятие, занятое производственной деятельностью, имеет, как правило, коэффициент реальных активов более 0,5 или 50%.

Для расчета коэффициента реальных активов и оценки его динамики составляется аналитическая таблица «Расчет и оценка динамики коэффициента реальных активов в имуществе предприятия. Значительное изменение удельного веса реальных активов в имуществе предприятия часто свидетельствует об изменении характера деятельности предприятия, например, от производственной к торгово-снабженческой.

 

Таблица 7 - Расчет и оценка динамики коэффициента реальных активов в имуществе предприятия

Показатели	Предыд. год	Отчет. год	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4
1. Патенты, лицензии, товарные знаки	2 744	928	-1816
(знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными  права и активы
2. Земельные  участки и объекты	0	0	0
природопользования
3. Здания, сооружения, машины и	5 109 548	4 929 400	-180 148
оборудование
4. Сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	1 342 872	1 133 939	-208 933
6. Затраты в  незавершенном производстве (издержках  обращения)	202 797	274 105	66 308
7. Готовая продукция  и товары для	357 518	477 206	119 688
перепродажи
8. Товары отгруженные	6 651	18 167	11516
9. Итого сумма  реальных активов в	7 027 130	6 833 745	-193 385
имуществе  предприятия
10. Общая стоимость  активов	8 601 475	8 168 979	-432 496
11. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия, %	0,82	0,84	0,02

Из данных таблицы 7 видно, что коэффициент  реальных активов в имуществе  предприятия увеличился на 0,02 (с 0,82 до 0,84). В нашем случае это можно считать удовлетворительным, т. к. для предприятия, занятого производственной деятельностью, коэффициент реальных активов должен быть более 50% (0,5). Снижение доли реальных активов в общем удельном весе имущества может быть объяснено отставанием темпов прироста реальных активов по сравнению с темпами прироста всего имущества. Также это может быть объяснено снижением в значительной мере величины запасов сырья и материалов (т. е. увеличением оборачиваемости) или со спадом деловой активности (т. е. снижением объемов производства, уменьшением объемов продаж). В абсолютных показателях стоимость реальных активов возросла, это увеличение произошло, главным образом, за счет увеличения активов в части зданий, сооружений, машин (были приобретены машины, оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь). Это свидетельствует об увеличении деловой активности, расширении производства, увеличении производственных мощностей. Однако в то же время при уменьшении величины запасов может оказаться так, что часть производственых мощностей окажется незагруженной, а это свидетельствует о неэффективном использовании производственных фондов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Показатели оборачиваемости

 Таблица 8 - Расчет и динамика показателей оборачиваемости

Показатели	Условное обозначение	Алгоритм расчета	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка (нетто)  от реализации товаров, продукции,  работ, услуг, руб.	Qр		3 036 802	3 930 596	893 794
2..Себестоимость  проданных товаров	С		1 418 099	1655807	237 708
2. Число дней  в отчетном году	Д		365	365
4. Средняя стоимость  активов, руб.	А		8 601 475	8 168 979	-432 496
5. Средняя  стоимость оборотных активов, руб.	Аоб		3272610	3067653	-204 957
В том  числе:
5.1. Запасы	Азап		1 926 425	1 940 045	13 620
5.2. Дебиторская  задолженность	Адеб		1 041 693	1 007 966	-33 727
6.Средняя  кредиторская  задолженность,  руб.	Пкред		950 005	528 970	-421 035
7. Коэффициент  оборачиваемости:
7.1. Активов	kоб.А	Qp/А	0,35	0,48	0,13
7.2. Оборотных  средств (активов)	kоб.Аоб	Qр/Аоб	0,93	1,28	0,35
7.3. Запасов	kоб.зап	С/Азап	0,74	0,85	0,12
7.4. Дебиторской  задолженности (средств в расчетах)	kоб.деб	Qр/Адеб	2,92	3,90	0,98
7.5. Кредиторской  задолженности	Коб. кр	Qр/Пкред	3,20	7,43	4,23
8. Продолжительность  оборота, дни
8.1. Активов	Доб.А	Д/kобА	1033,83	758,57	-275,25
8.2. Оборотных  средств (активов)	Доб.Аоб	Д/kобАоб	393,34	284,87	-108,48
8.3. Запасов	Доб.зап	Д/kоб.зап	495,84	427,66	-68,18
8.4. Дебиторской  задолженности (средств в расчетах)	Доб.деб	Д/kоб.деб	125,20	93,60	-31,60
8.5. Кредиторской задолженности	Доб.кред	Д/kобкред	114,18	49,12	-65,06
9. Продолжительность  операционного цикла	Д оп.ц	с.8.3+с.8.4	621,04	521,26	-99,78
10. Продолжительность  финансового цикла	Д фин.ц.	с.9- с.8.5	506,86	472,14	-34,72

 

 

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств – увеличить объем производства.

Для оценки эффективности использования  оборотных средств применяются  показатели оборачиваемости активов, которые характеризуют эффективность  оборачиваемости активов в целом, а также оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности.

Таким образом, рассчитав  ряд показателей, характеризующих  оборачиваемость оборотных средств  предприятия, мы можем сказать, что наблюдается тенденция увеличения оборачиваемости оборотных средств, однако, фондоотдача основных фондов возросла. Однако произошло снижение скорости оборота дебиторской задолженности на 31,60% что свидетельствует об эффективной работе с покупателями, например, путем работы по предоплате и по факту поставки, а также установлений с ним дружеских отношении.

Операционный цикл – это продолжительность времени, необходимого для приобретения запасов, их переработки, продажи и получения за это денег.

Операционный цикл описывает, каким  образом продукт движется по счетам текущих активов. Сначала приобретаются запасы, которые затем становятся дебиторской задолженностью при продаже и, наконец, превращаются в деньги в результате оплаты счетов. Следует отметить, что с каждым шагом актив становится ближе к денежным средствам. Таким образом, следствием выше проанализированных показателей является то, что продолжительность операционного цикла уменьшилась на 34,72 дня (с 506,86 до 472,14 дня), т.е. уменьшились сроки превращения наших запасов в денежные средства. Финансовый цикл – это количество дней, проходящих до получения денег за проданный нами товар с момента оплаты нами купленных запасов. Финансовый цикл представляет собой временную разницу между операционным циклом и периодом оплаты кредиторской задолженности.

 В нашем случае продолжительность  финансового цикла - наоборот, увеличилась  аж на 34,72 дней (с 506,86 до 472,14 дней), что связанно с уменьшением кредиторской задолженности на предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Показатели финансовых рисков, связанные с вложением капитала предприятия

Таблица 9 - Расчет и оценка динамики показателей финансовой

устойчивости предприятия

Показатели	Условное обозначение	Алгоритм расчета	Рекомендуемое значение	Значение показателя
				На начало года	На конец  года
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент автономии (коэффициент независимости)	kавт	СК/Активы	> 0,6	0,75	0,84
2. Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств) (коэффициент финансирования)	kз. с.	ЗК/СК	< 2	0,34	0,19
3. Коэффициент  маневренности	kман	СОК/СК	-	0,24	0,32
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов	kсоб. об.	СОК/Текущие активы	>0,1	0,18	0,27