Анализ денежных потоков на предприятии (на примере ООО «Бэйкер»)

Финансовые потоки по данным направлениям деятельности  ООО «Бэйкер» представлены в Приложении А.

Для анализа денежных потоков  используют прямой и косвенный методы.

Прямой метод анализа  движения денежных средств заключается  в рассмотрении данных о положительных  и отрицательных денежных потоках  организации, сформированных на основе кассового метода путем включения  в отчет о движении денежных средств  хозяйственных оборотов, связанных  с денежными операциями.

Этот метод основан  на сравнении показателей, содержащихся в отчете, исчислении и оценке необходимых  величин (абсолютных и относительных  отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей  притока и оттока денежных средств  в общем объеме положительных  и отрицательных денежных потоков) за отчетный период, а также оценке динамики исследуемых показателей.

Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат.

В то же время этому методу присущ серьезный недостаток, поскольку  он не раскрывает взаимосвязи полученного  финансового результата и изменения  денежных средств на счетах предприятия.

С этой целью используется косвенный метод формирования отчета «О движении денежных средств» и его  анализе.

Если рассуждать теоретически, то чистая прибыль организации за отчетный период должна соответствовать  величине прироста остатка денежных средств. Однако различие методов расчета  данных показателей в практике ведения  бухучета и составления отчетности: чистой прибыли - методом начисления, а остатка денежных средств кассовым методом, приводит к их значительному  отличию друг от друга. В связи  с этим необходимо проведение ряда корректировок, в результате которых  величина чистой прибыли отчетного  периода становится равной приросту денежных средств.

Такие корректировки условно  подразделяют на 3 группы:

1. Корректировки, связанные  с несовпадением времени отражения  доходов и расходов в бухучете  с притоком и оттоком денежных  средств по этим операциям. 

2. Корректировки, связанные  с хозяйственными операциями, не  оказывающими непосредственного  влияния на расчете показателя  чистой прибыли, но вызывающими  движение денежных средств (оплата  сырья, материалов).

3. Корректировки, связанные  с операциями, оказывающими непосредственное  влияние на расчет показателя  прибыли, но не вызывающими  движения денежных средств (амортизация).

Корректировки суммы чистой прибыли проводятся по видам деятельности организации (текущей, инвестиционной и финансовой).

Порядок анализа денежных потоков ООО «Бэйкер»  прямым и косвенным методами рассмотрены в Приложении Б.

По результатам анализа  денежных потоков можно сделать  заключения по следующим вопросам:

• В каком объеме, и из каких источников получены денежные средства, каковы основные направления их расходования;
• Способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности 
  обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение;
• В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам;
• Достаточно ли полученной предприятием прибыли для удовлетворения его текущей потребности в деньгах;
• Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности;
• Чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств.

Таким образом, значение анализа  денежных потоков состоит в получении  объективной характеристики движения денежных средств, основная задача анализа  денежных потоков заключается в  выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений  использования.

Анализ проводится по трем видам деятельности: основной, инвестиционной и финансовой. При этом используются прямой и косвенный методы анализа.

 

 

1.3. Нормативно-правовая база, регулирующая  учет денежных потоков

 

      Информационной  базой анализа финансового состояния  служит бухгалтерская отчетность, которая состоит из нескольких  отчетных документов:

• бухгалтерский  баланс – форма №1;
• отчет о прибылях и убытках – форма №2;
• отчет об изменении капитала - форма №3;
• отчет о движении денежных средств - форма №4;
• приложения к бухгалтерскому балансу - форма №5.

Бухгалтерский баланс (форма  № 1) -  это система показателей, характеризующая в обобщенных стоимостных  отношениях  состояние средств предприятия. Он содержит информацию, позволяющую оценить имущественное и финансовое состояние предприятия. По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности предприятия (прибыль и убыток). Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования. В приложениях к нему приводятся следующие данные: движение фондов; движение заемных средств; дебиторская и кредиторская задолженности; состав нематериальных активов; наличие и движение основных средств; финансовые вложения; социальные показатели; движение средств финансирования капитальных вложений и других инвестиций.

Основное назначение отчёта о прибылях и убытках (формы № 2) заключается в характеристике финансовых результатов деятельности организации за отчётный период. Финансовые результаты, т.е. прибыль (убыток), формируются  из сопоставления доходов и расходов предприятия. Прибыль (или убыток) от продаж продукции является финансовым результатом от обычных видов  деятельности. Различают: валовую прибыль  от продаж, прибыль от продаж с учетом коммерческих и управленческих расходов, прибыль до налогообложения, бухгалтерскую чистую прибыль отчетного периода за вычетом текущего налога, нераспределенную чистую прибыль (непокрытый убыток). Анализ факторов формирования каждого показателя прибыли (убытка) позволяет выявить резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности с учетом составляющих ее бизнес-процессов.

Отчет об изменениях капитала (форма № 3) раскрывает информацию о  наличии и изменениях собственного капитала и резервов организации  на начало и конец предшествующих отчетному периоду. В пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках должны приводиться  дополнительные данные об изменениях в капитале (уставном, резервном, добавочном и др.) организации.

В справках в отчете об изменениях капитала отражаются данные о стоимости  чистых активов, о направлениях использования  поступлений из бюджета и внебюджетных фондов в случае получения целевых  средств из бюджета или внебюджетных фондов на цели, связанные с обычными видами деятельности и капитальными вложениями во Внеоборотные активы.

Отчет о движении денежных средств (форма № 4) - совокупность показателей, развернуто характеризующих поток  денежных средств за отчетный период. Основным назначением отчета является представление информации о поступлениях и платежах организации, выполненных  в течение отчетного периода, т. к. он является одним из самых актуальных вопросов функционирования любой компании о том, откуда поступают деньги и  куда они, потом тратятся.

Информация о движении денежных средств организации должна предоставить пользователям финансовой отчетности основу для оценки потребностей организации в использовании  имеющихся денежных средств. Кроме  того, отчет о движении денежных средств должен помочь понять причины  различия между чистой прибылью и  связанных с ее получением денежными  поступлениями и платежами.

Практическая ценность отчета заключается в использовании  информации, представленной в отчете, для ответов на ряд специфических  вопросов, связанных с финансовым положением предприятия. Например, сможет ли организация свои краткосрочные  и долгосрочные обязательства? Почему организация испытывает трудности  с выплатой дивидендов при наличии  значительной прибыли? Достаточно ли у  организации средств для расширения производства?

Приложение к балансу (форма № 5) заполняют на основании  регистров бухгалтерского учета: журналов-ордеров, ведомостей, оборотных ведомостей, машинограмм и т.д. При заполнении формы нужны не только данные синтетического, но и аналитического учета. Информация, содержащаяся в данной форме, дополняя бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяет провести достаточно детальный анализ финансового состояния организации и увидеть движение средств и их источников за отчетный период.

Данные приводятся в целом  по организации (по всем видам деятельности) без учета внутрихозяйственного оборота.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ денежных потоков на предприятии (на примере ООО «Бэйкер»)

 

2.1. Общая характеристика предприятия  ООО «Бэйкер»

 

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Бэйкер» (ООО «Бэйкер»).

Предприятие является самостоятельным  хозяйственным субъектом.  Форма  собственности - частная,  учредителем  является физическое лицо,  которое  несет ответственность по обязательствам предприятия в пределах своего вклада в уставной фонд фирмы. По состоянию на 1.01.2008 г. уставный фонд ООО «Бэйкер» составляет 754 533. руб.

Основной целью общества является извлечение прибыли за счет ведения хозяйственной деятельности. Основными видами деятельности предприятия  являются производство хлебобулочных  изделий, оптовая торговля широким  ассортиментом товаров без какой-либо конкретизации. Внешнеэкономическая  деятельность осуществляется в порядке, предусмотренном законодательством  РФ.

Предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития исходя из спроса на оказываемые услуги, предоставляя их по ценам, устанавливаемым на договорной основе.

За десять лет освоен выпуск 30 наименований хлебобулочных изделий, что значительно расширило возможности  предприятия в области сбыта  продукции. Основные производственные фонды поддерживаются в хорошем  состоянии за счет своевременного обновления изнашивающихся деталей.

С поставщиками сырья установлены  надежные и длительно действующие  связи.

Производство и потребление  хлебобулочных изделий имеет  постоянную тенденцию к росту. Поэтому  наличие предприятия на рынке  является необходимым и устойчивым.

ООО «Бэйкер» характеризуется высокой стабильностью и постоянством трудового коллектива. Предприятие уделяет большое внимание вопросам закрепления кадров на предприятии, повышению уровня трудовой дисциплины, поощрению производительного труда. Благодаря этому на предприятии за последних 5 лет сформировался устойчивый коллектив, значительно вырос профессиональный уровень его работников. Все это в немалой степени обусловило как высокий уровень заработной платы, так и постоянство трудового коллектива.

Учет на предприятии полностью  автоматизирован. Это позволяет  наиболее экономично, быстро и точно  обрабатывать информацию.

    ООО «Бэйкер» является физическим  лицом. Имеет в своем хозяйственном ведении имущество, самостоятельный баланс, расчетные счета в банке, печать, штампы, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязательства, быть истцом и ответчиком в суде.

 

2.2. Анализ состава и структуры  динамики денежных потоков ООО  «Бэйкер»

 

Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть  текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам  относятся деньги в кассе, на расчетных  и депозитных счетах.

Наличные денежные средства, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии  составляют кассу предприятия. В  мировой практике принято, что касса  должна обеспечивать текущие потребности  предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные  расходы и т.д.), а основная масса  денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить  в банке на расчетном счете, депозите.

Расчетные счета открываются  предприятиям, являющимся юридическими лицами и имеющим самостоятельный  баланс.

На расчетном счете  сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за реализованную  продукцию, выполненные работы и  услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.

В современной практике хозяйствования расчетный счет считается наиболее оптимальной формой хранения необходимых  в текущей деятельности денежных средств.

К денежным средствам предприятия  относятся также ликвидные ценные бумаги, находящиеся в кассе предприятия  или в депозитарии банка.

На основе данных табл. В.1 Приложения В можно рассмотреть  структуру денежных средств предприятия и удельный вес отдельных элементов

 

 

 

Таблица 1

Состав и структура  денежных средств ООО «Бэйкер» в 2008 г., тыс. руб.

 

Показатель	01.01.2008	01.04.2008	01.07.2008	01.10.2008
Денежные средства (всего)	14 379	23 046	134 126	133 467
касса	264	237	195	154
расчетные счета	14 115	22 809	133 931	133 313