Лекции по "Страхованию"

Тема 5. Инвестиционная деятельность страховых компаний 

    Понятие инвестиционной политики можно было бы сформулировать так: инвестиционная политика – это система мер, направленных на установление структуры и объемов инвестиций и направлений их использования с целью повышения надежности и доходности вложений.

Принципы  инвестиционной политики страховых  компаний определяются пунктом 4 статьи 26 Федерального закона «Об организации  страхового дела в Российской Федерации». Это принципы диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Принцип возвратности означает, что активы, причем не только покрывающие страховые  резервы, но и свободные, должны быть размещены настолько надежно, чтобы  вернуться в полном объеме.

Принцип ликвидности предполагает, что часть  финансовых вложений страховщиков должна быть высоколиквидной, то есть легко  преобразующейся в денежные средства. Этот принцип вытекает из обязательств страховщиков перед страхователями осуществлять страховые выплаты в оговоренных договорами случаях.

Принцип прибыльности, также как и прочие, естественен для инвестиционной деятельности страховщика. Он означает, что страховщик должен иметь инвестиционный доход от вложений. В противном  случае инвестиционная деятельность не имела бы никакого смысла.

Можно заметить, что вышеописанные принципы противоречат друг другу, поскольку  высоколиквидные и надежные активы, как правило, низкодоходны, и наоборот. Но для страховых компаний, специализирующихся на разных видах страхования, одни и те же принципы инвестиционной политики имеют разное значение. Например, принцип ликвидности имеет очень большое значение для видов страхования, по которым вероятность наступления страхового случая велика, и наоборот.

Так, этот принцип гораздо более важен для страхования автотранспорта, нежели для страхования жизни. Страховщику необходимо добиться сбалансированности инвестиционного портфеля с учетом специфики его деятельности и, выработанной в соответствии с этой спецификой инвестиционной политики. Уравновесить первые три принципа инвестиционной политики и сформировать сбалансированный инвестиционный портфель помогает принцип диверсификации, который называют ещё принципом смещения и рассеивания. Этот принцип есть требование неоднородности видов вложений, территорий, на которых они размещаются, и большого числа дебиторов. Он обеспечивает высокую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.  

Вышеперечисленные принципы инвестиционной политики являются общепризнанными в мировой практике. В странах с развитым страховым рынком и жесткой конкуренцией страховщики большую часть прибыли получают от инвестиционной деятельности. В России же прибыльно само по себе страхование, а инвестиционная политика – на втором плане. Поэтому на деле размещение страховых резервов и собственных средств нередко противоречит и цели и принципам инвестиционной политики. Такие инвестиционные вложения называют «вынужденными». Это могут быть вложения в обязательства клиентов или дружественные банки. Часть организаций является аффилированными. «Вынужденные» инвестиции сулят увеличение страховых премий, но часто доходность по подобным вложениям существенно ниже рыночной. Большой объем инвестиций в аффилированные организации грозит страховщику финансовой неустойчивостью вследствие нарушения принципа диверсификации. С развитием страхового рынка в России инвестиционные портфели страховщиков будут больше соответствовать страховым, а значение инвестиционной политики однозначно усилится.

     Под размещением страховых резервов понимаются активы, принимаемые в покрытие ( обеспечение) страховых резервов. Эти активы должны удовлетворять условиям диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. В покрытие страховых резервов принимаются следующие виды активов: государственные ценные бумаги Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги; векселя банков; акции, облигации, жилищные сертификаты, не перечисленные в предыдущих пунктах; банковские вклады ( депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами, в банках-резидентах; инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов; доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере; недвижимое имущество, расположенное на территории Российской Федерации; доля перестраховщиков в страховых резервах; депо премий по рискам, принятым в перестрахование; дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников; денежная наличность в рублях; денежные средства или иностранная валюта на счетах в банках-резидентах; слитки золота и серебра, находящиеся на территории Российской Федерации. 

     Страховые резервы являются основным источником обеспечения компенсации убытков  при наступлении страховых случаев. Поэтому главным условием размещения страховых резервов в доходные активы должно быть обеспечение условий и гарантий их сохранности и возвратности. 

Департамент страхового надзора и территориальные  органы, помимо лицензирования страховой  деятельности и регулирования единого страхового рынка, осуществляют контроль обоснованности страховых тарифов и следят за соблюдением страховыми фирмами нормативов платежеспособности. Устанавливаются правила формирования и размещения страховых резервов, методика расчета соотношений между активами и обязательствами страховой фирмы, а также порядок учета страховых операций и формы отчетности по страховой деятельности, включая соблюдение установленных нормативов. В случае неоднократного выявления нарушений законодательства и нормативных документов органы страхового надзора имеют право ограничивать действие лицензий страховых фирм либо обратиться в арбитражный суд с иском об их ликвидации. 

     Помимо  лицензирования страховой деятельности и регули-рования единого страхового рынка органы государственного страхового надзора в центре и на местах осуществляют контроль соблюдения прав и интересов страхователей. Устанавливаются правила формирования и размещения страховых резервов, методика расчета соотношений между активами и обязательствами страховой фирмы, а также порядок учета страховых операций и формы отчетности по страховой деятельности, включая соблюдение установленных нормативов. 

     Инвестиционная  деятельность страховых компаний наряду с осуществлением страховых операций является их важнейшей сферой деятельности. Во многих странах правила размещения страховых резервов ( структура и состав инвестиционного портфеля) регулируются государством. Основные требования, предъявляемые к размещению страховых резервов, состоят в соблюдении принципов диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности вложений. Направления, формы, сроки инвестирования определяются спецификой страховых операций, проводимых страховой организацией. 

     Закона  РФ О налоге на добавленную стоимость, не облагаются налогом на добавленную стоимость. Любые другие доходы, полученные страховыми компаниями от размещения страховых резервов, подлежат обложению налогом на добавленную стоимость в общеустановленном порядке. 
 

Тема 6. Договор страхования 

     Договор страхования - договор между страхователем и страховщиком, в соответствии с условиями которого страховщик обязуется выплатить страхователю или выгодоприобретателю определенную денежную сумму при наступлении предусмотренного договором страхового случая взамен уплаты страхователем страховой премии.

     Закон предусматривает письменную форму  заключения договора. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность договора страхования, за исключением договора обязательного государственного страхования.

     Договор страхования (как добровольного, так и обязательного) может быть заключен путем составления одного документа (пункт 2 статьи 434 ГК РФ), либо путем вручения страховщиком страхователю на основании его письменного или устного заявления страхового полиса (свидетельства, сертификата, квитанции), подписанного страховщиком. Принятие страхователем этих документов является согласием заключить договор на предложенных страховщиком условиях. Для страховщиков заключение договора страхования на предложенных страхователем условиях не является обязательным.

     Как страхователь, так и страховщик должны иметь правоспособность и дееспособность для вступления в страховые правоотношения. Для страховщика это, прежде всего, наличие лицензии и соответствующих учредительных документов, зарегистрированных надлежащим образом. Для страхователя — общие правила правоспособности и дееспособности согласно ГК РФ.

   На  договоры личного страхования распространяется правило о публичных договорах, содержащееся в статье 426 Гражданского Кодекса. Публичный договор отличается от других гражданско-правовых договоров следующими характерными чертами:

1. в качестве одного из субъектов такого договора должна выступать коммерческая организация (то есть страховая компания — страховщик);
2. коммерческие организации должны вступать в договорные отношения с любыми физическими и юридическими лицами, которые к ним обращаются (то есть страхователями);
3. предметом договора, определяемого как публичный, должны выступать обязанности по продаже товаров, выполнению работ или оказанию услуг, по сути своей составляющие содержание именно той деятельности, которая по своему характеру должна осуществляться коммерческой организацией в отношении каждого, кто к ней обратится. В страховании предметом договора выступают обязанности страховщиков по защите соответствующих имущественных интересов страхователей.

   Для заключения договора страхования страхователь представляет страховщику письменное заявление по установленной форме, либо иным допустимым способом заявляет о своем намерении заключить  договор страхования.

   Факт  заключения договора страхования должен удостоверяться передаваемым страховщиком страхователю страховым свидетельством (полисом, сертификатом) с приложением правил страхования.

Страховой полис (свидетельство) должен содержать:

1. наименование документа;
2. наименование, юридический адрес и банковские реквизиты страховщика;
3. фамилию, имя, отчество или наименование страхователя и его адрес;
4. указание объекта страхования;
5. размер страховой суммы;
6. указание страхового риска;
7. размер страхового взноса, сроки и порядок его внесения;
8. срок действия договора;
9. порядок изменения и прекращения договора;
10. другие условия по соглашению сторон, в том числе дополнения к правилам страхования либо исключения из них;
11. подписи сторон.

   Таким образом, основными документами  страхования, подтверждающими заключение на определенных условиях договора страхования, являются общие условия, правила страхования и страховой полис. 
 
 

Практические  задания

Задача 1.

      Администрация предприятия А, где работает г-н  Б, заключила за свой счет в компании В договор страхования дополнительной пенсии для своих сотрудников. По этому договору компания В гарантирует выплату пожизненной ренты сотрудникам предприятия А.

      Кроме того, г-н Б застраховался в  той же компании на случай смерти, указав в договоре, что при наступлении страхового случая страховое обеспечение должно быть выплачено его жене (г-же Г).

      Необходимо, учитывая правовые требования, отдельно по каждому договору указать (если они  имеются) Страхователя, Страховщика, Застрахованного, Выгодоприобретателя, Посредников. 

Ответ:

     По  первому договору: А – страхователь

                                            В - страховщик