Статистический анализ финансовой устойчивости предприятия

 •   среднеотраслевые значения показателей;

 •   значения показателей конкурентов;

• теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса или критические значения относительных показателей.

 

1.2. Виды финансовой устойчивости предприятия.

 Обеспеченность запасов  и затрат источниками их формирования  позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырех видов финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется тем, что запасы и затраты субъекта меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности. Она встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

2.  Нормальная устойчивость финансового состояния, при котором гарантируется платежеспособность субъекта. Запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств и кредитов банка под товароматериальные ценности.

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, когда запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств, кредитов банка под товароматериальные ценности и временно свободных источников средств (резервного фонда, фонда социальной сферы и т.д.). При этом финансовая устойчивость является допустимой, если соблюдаются следующие условия:  

б) производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов, заемных средств, участвующих в формировании запасов;

а) незавершенное производство плюс расходы будущих периодов меньше или равны сумме собственного оборотного капитала.

 Неустойчивое финансовое состоянии охарактеризуется тем, что сохраняется возможность восстановления платежеспособности.

4. Кризисное финансовое состояние (на грани банкротства), когда равновесие платежного баланса обеспечивается за счет краткосрочных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д., т.е. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Финансовая устойчивость может быть восстановлена как путем увеличения кредитов, займов, так и путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности.

Кризисное финансовое состояние характеризуется кроме указанных признаков наличием неустойчивого финансового положения, регулярных неплатежей (просроченные ссуды банков, просроченные задолженности поставщикам, наличие недоимок в бюджет).

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового положения характеризуется высоким уровнем доходности и отсутствием нарушений платежной дисциплины.

Задачи анализа финансовой устойчивости.

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость организации от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости организации притом условии, что ее собственные средства превышают заемные.

Отсюда задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

На устойчивость организации оказывают влияние различные факторы: • положение организации на товарном рынке;

• производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; • наличие неплатежеспособных дебиторов;

• эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.д. 

 

 

 

ГЛАВА 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «ПЭК»

2.1. Экономическая  характеристика предприятия ООО  «ПЭК»

 Полное название организации: Общество с ограниченной ответственностью  «ПЭК». Юридический адрес предприятия  ООО «ПЭК»: 614000, Россия, г. Пермь, ул. Трамвайная, д.14.

Основными видами деятельности ООО «ПЭК» являются предоставление транспортно-экспедиционных услуг, а именно:

1. Внутрироссийские перевозки:

• автотранспортом;
• авиатранспортом;
• железнодорожным транспортом

2. Внешнеэкономические перевозки

• автотранспортом;
• авиатранспортом

3. Мультимодальные перевозки:

• сборные грузы;
• генеральные грузы.

Предприятие ООО «ПЭК» создано в целях оказания транспортных услуг по Российской Федерации, участия и реализации программ развития экономики Волгоградской области, оказание услуг в области внешнеэкономической деятельности.

Масштаб деятельности предприятия ООО «ПЭК» широк и разнообразен. Основной целью деятельности ООО «ПЭК» является получение прибыли.

Структура управления ООО «ПЭК» очень проста. Все структурные подразделения работают, слаженно, что позволяет сократить время консолидации всех подразделений.

 На рисунке структура ООО «ПЭК» выглядит следующим образом. На исследуемом предприятии ООО «ПЭК» применяется линейная организационная структура управления. В линейной структуре развиты и четко просматриваются вертикальные связи. Каждый линейный руководитель непосредственно подчинен вышестоящему руководству организации. Он управляет деятельностью определенного звена организации, отвечает за работу этого звена и взаимодействует с другими линейными руководителями через высшее руководство. Линейный руководитель координирует деятельность подчиненных ему исполнителей, управляет их

Управление ООО «ПЭК» осуществляется на основе принципа демократического централизма, сочетания централизованного руководства.

Классическим подходом к оценке конкурентоспособности является анализ финансового положения заемщика по бухгалтерскому балансу. Основной источник информации для осуществления анализа финансового состояния предприятия - это форма №1 для годовой и периодической бухгалтерской отчетности предприятия «Бухгалтерский баланс» и форма №2 для годовой и квартальной бухгалтерской отчетности «Отчет о финансовых результатах».

 Однако бухгалтерская  отчетность не является единственным  источником информации для анализа  кредитоспособности. Тем не менее, поскольку среди прочих бухгалтерские  данные обладают высокой степенью  достоверности, бухгалтерский баланс  считается основополагающим источником  для проведения такого анализа.

 Общий анализ конкурентоспособности  является первым из двух основных  этапов анализа конкурентоспособности  предприятия и результатом его  является составление описания  финансового состояния предприятия  с указанием специфических особенностей  предприятия и оценкой его  финансового положения.

Проанализируем деятельность предприятия ООО «ПЭК», осуществлявшее свою финансово-экономическую деятельность за три отчетных периода (за 2011-2013 года). В данной работе имеются определенные условности, все цены и расчеты приведены в тысячах рублей. Баланс прилагается к работе и из него берутся данные для расчета различных коэффициентов. Рассчитаем коэффициенты и сделаем по ним выводы о деятельности организации.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования. Проведем анализ и оценку баланса предприятия ООО «ПЭК». Проведем анализ состава и структуры актива баланса и предприятия ООО «ПЭК».

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 310441,00 тыс. руб. или на 36,88%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

 Анализ баланса показал, что в структуре активов произошло  изменение за счет роста суммы  внеоборотных активов на 268110,30 тыс. руб. или на 71,07%, и роста суммы текущих активов на 42330,70 тыс. руб. или на 103,11%. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество стало более мобильным.

На изменение актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы внеоборотных активов. Изменения в составе внеоборотных активов в анализируемом периоде были обеспечены следующим изменением их составляющих:

- сумма основных средств  в анализируемом периоде увеличилась  на 168901,10 тыс. руб., или на 51,15%;

- сумма нематериальных  активов уменьшилась на 39,90 тыс. руб. или на 95,23%;

Таблица 1.- Анализ состава и структуры актива баланса и предприятия ООО «ПЭК».

- сумма долгосрочных инвестиций  увеличилась на 19841,00 тыс. руб. ;

- сумма незавершенных  инвестиций увеличилась на 79408,10 тыс. руб. или на 36,68%.

 Уменьшение доли нематериальных  активов за последний период  говорит об отсутствии инновационной  направленности деятельности предприятия. Увеличение долгосрочных инвестиций, если они направлены на увеличение  основных средств, может считаться  положительным моментом, это увеличение  произошло.

В составе текущих активов произошли следующие изменения:

- сумма денежных средств  уменьшилась в рассматриваемом  периоде на 3666,20 тыс. руб. или на 39,70%;

- сумма краткосрочных  инвестиций не изменилась; 

- сумма краткосрочной  дебиторской задолженности увеличилась  на 55966,40 тыс. руб.  или на 9,94%;

- сумма товарно-материальных  запасов уменьшилась на  12167,20  тыс. руб. или на 41,41%;

- сумма расходов будущих  периодов  увеличилась на 2200,20 тыс. руб. или на 83,22%;

- сумма прочих текущих  активов уменьшилась на 2,50 тыс. руб.

Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

 На конец 2013 года доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась и составила 72,84%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к падению и уменьшился на 0,35, составив 0,38.  Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой устойчивости предприятия и снижении финансовых рисков.

 

  Также проведем анализ  состава и структуры пассива  баланса ООО «ПЭК».

В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 240926,00 тыс. руб., т.е. на 26,11%.