Статистический анализ результатов финансовой деятельности ОАО «Газпром»

 

 

Таблица 2.2. - Аналитическая группировка статей пассива баланса за 2003 год

Группировка статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины, %
		начало года	конец года	изменение (+,-)	начало года	конец года	Изменение (+,-)	Темп роста
1. Всего собственных средств и  приравненных к собственным источников	490-216+640+650-244	1575130402	1708012378	+132881976	71,85	74,4	+2,55	108,4
1.1. Капитал и резервы	490-216	1572988091	1706411801	+133423710	71,75	74,4	+2,65	108,5
1.1.1. Уставный капитал	410	118367564	118367564	0	5,4	5,4	0	100,0
1.1.2. Добавочный капитал	420	1253543558	1252976071	-567487	57,2	54,6	-2,6	99,9
1.1.3. Резервный капитал	430	8636001	8636001	0	0,4	0,4	0	0
1.1.4. Фонд социальной сферы	440	0	0	0	0	0	0	0
2. Всего внешних обязательств:	590+690-640-650	619232280	588351238	-30881042	28,3	25,6	-2,7	95,0
2.1. Долгосрочные обязательства	590	282803472	312597057	+29793585	12,9	13,6	+0,7	110,5
2.2. Краткосрочные обязательства	690	336431531	275756200	-60675331	15,3	12,0	-3,3	82,0
2.2.1. Краткосрочные займы и кредиты	610	154974512	128794382	-26180130	7,1	5,6	-1,5	83,1
2.2.2. Кредиторская задолженность	620	181377698	146932274	-34445424	8,3	6,4	-1,9	81,0
3. Всего источников финансовых ресурсов	700-216-244	2192223094	2294765058	+102541964	100,00	100,00	х	104,7

 

За 2003 год стоимость имущества увеличилась на 4,7%, что произошло за счет увеличения суммы долгосрочных финансовых вложений на 6,3% и краткосрочных финансовых вложений – на 5,9%. Межгрупповая структура актива за 2003 год не изменилась, наибольшую долю занимают внеоборотные активы – 73,2%, а оборотные активы имеют 26,8% от стоимости имущества. Внутригрупповая структура актива баланса не значительно изменилась в части оборотных активов. На конец 2003 года наибольшую их часть стала занимать дебиторская задолженность – 19,6%, тогда как на начало года она была – 17,8%. Темп роста оборотных активов наиболее характеризуют такие статьи, как запасы – 115,1%, сырье и материалы – 380,5%, затраты в незавершенное производство – 195,6%, дебиторская задолженность – 232% и краткосрочные финансовые вложения – 105,9%. Большая часть внеоборотных активов состоит из таких статей, как основные средства, долгосрочные финансовые вложения и незавершенное строительство.

Межгрупповая структура источников финансовых ресурсов за 2003 год сохранилась, основную их часть составляет капитал и резервы – 74,4%, добавочный капитал – 54,6% и внешние обязательства – 25,6% на конец года. Внутригрупповая структура собственных источников практически не изменилась, только капитал и резервы увеличились, и почти на столько же снизился добавочный капитал. Уставный капитал остается неизменным. Внутригрупповая структура внешних обязательств претерпела изменения, приоритетными на конец года стали долгосрочные обязательства – 110,5%. Доля кредиторской задолженности в общей сумме источников финансирования составляет всего 6,4%, что оценивается негативно, так как это бесплатный источник финансирования. Долгосрочные обязательства на начало года составляли 12,9% от общей суммы источников финансирования, а к концу года они увеличились до 13,6% источников финансирования.

Таким образом, основными источниками ОАО «Газпром» представлены собственные и приравненные к ним источники финансирования, так как темп их роста составляет 108,4%, внешние источники – 95%.

 

 

 

2.2 Показатели оценки финансового состояния предприятия ОАО «Газпром»

 

 Финансовая устойчивость характеризует стабильность деятельности организации с позиции долгосрочной перспективы, определяемая структурой капитала (соотношением собственного и заемного капитала) и степенью зависимости организации от внешних кредиторов.

Группа 1. Показатели рыночной (финансовой) устойчивости.

1. Коэффициент автономии (независимости) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования, то есть степень независимости финансового состояния предприятия от заемных источников. Он рассчитывается как отношение собственных средств к сумме всех источников финансирования.

Кавт. = Собственный капитал / Валюта баланса = Ф1 с.490 / Ф1 с.700  (8)

Рассчитаем коэффициент автономии для ОАО «Газпром» на начало отчетного периода за 2003, 2004, 2005 годы.

Кавт. 2003 = 1574057885 / 2193292888 = 0,7176688 > 0,5

Кавт. 2004 = 1707211080 / 2295564337 = 0,7436999 > 0,5

Кавт.2005 = 2789051570 / 3448939939 = 0,8086692 > 0,5

Оптимальное значение оценивается на уровне 0,5. Если Кавт.> 0,5, то хозяйствующий субъект, реализовав половину своего имущества из собственных средств, сможет погасить свои долговые обязательства.

Анализируя коэффициент автономии по 2003, 2004 и 2005 годам ОАО «Газпром» можно сделать вывод, что финансовое состояние данного предприятия независимо от заемных источников. С каждым годом фактическое превышение нормативного значения коэффициента автономии и его устойчивая динамика: с 2003 по 2005 год он увеличился на 0,910004 пункта.

2. Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как отношение суммы собственных и долгосрочных заемных средств к сумме всех источников финансовых ресурсов. Он показывает долю тех источников финансирования, которые хозяйствующий субъект может использовать длительное время. Если субъект в этом периоде имел долгосрочное кредитование, то коэффициент финансовой устойчивости будет совпадать с коэффициентом автономии.

Кфин.уст. = (Собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займы) /Валюта баланса = (Ф1 с.490 + с.590) / Ф1 с.700                                               (9)

Рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости для ОАО «Газпром» на начало отчетного периода за 2003, 2004, 2005 годы.

Кфин.уст.2003 = (1574057885 + 282803472) / 2193292888 = 0,8466089 > 0,8

Кфин.уст.2004 = (1707211080 + 312597057) / 2295564337 = 0,8798743 > 0,8

Кфин.уст.2005 = (2789051570 + 459533500) / 3448939939 = 0,9419083 > 0,8

Оптимальное значение не менее 0,8.

Анализируя коэффициент финансовой устойчивости по 2003, 2004 и 2005 годам ОАО «Газпром» можно сделать вывод, что предприятие, полностью располагая своими средствами и своевременно выплачивая проценты по кредиту, обеспечили рост финансовой устойчивости и фактическое превышение нормативного значения коэффициента на 0,0952994 пункта 2005 года по сравнению с 2003 годом.

3. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств указывает, сколько заемных средств привлечено на 1 рубль собственных источников финансирования.

Ксоотн.соб. и заем. ср. = (Заемные и привлеченные источники) / Собственный капитал = Ф1 (с.590 + с.690) / Ф1 с.490                                                            (10)

Рассчитаем коэффициент соотношения заемных и собственных средств для ОАО «Газпром» на начало отчетного периода за 2003, 2004, 2005 годы.

Ксоотн.соб. и заем. ср 2003 = (282803472 + 336431531) / 1574057885 = 0,3934004

Ксоотн.соб. и заем. ср 2004 = (312597057 + 275756200) / 1707211080 = 0,3446283

Ксоотн.соб. и заем. ср 2005 = (459533500 + 200354869) / 2789051570 = 0,2365996

Оптимальное значение менее 1,0.

Анализируя коэффициент соотношения заемных и собственных средств по 2003, 2004 и 2005 годам ОАО «Газпром» можно сделать вывод, что заемных средств предприятия не так много, так как коэффициент < 1,0, а с каждым годом он становится еще меньше: так в 2005 году по отношению к 2003 году он уменьшился на 0,1568008 пункта.

4. Индекс постоянного актива показывает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование внеоборотных активов.

Кпост.акт = Стоимость внеоборотных активов / Собственный капитал = Ф1 с.190 / Ф1 с.490                                                                                             (11)

Рассчитаем индекс постоянного актива для ОАО «Газпром» на начало отчетного периода за 2003, 2004, 2005 годы.

Кпост.акт 2003 = 1628391386 / 1574057885 = 1,0345181

Кпост.акт 2004 = 1680129456 / 1707211080 = 0,9841369

Кпост.акт 2005 = 2705777217 / 2789051570 = 0,9701424

Оптимальное значение равно 0,5.

Полученные нами показатели постоянного актива (они не равны 0,5) говорят о том, что большая часть собственного капитала направлена на финансирование внеоборотных активов, что величина собственного капитала ОАО «Газпром» влияет на внеоборотные активы. Но с каждым годом (анализируя 2003, 2004и 2005 годы) фактическое значение этого показателя уменьшается: так с 2003 года по 2005 год он изменился на 0,0643757 пункта.

5. Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение оборотных средств к общей величине капитала. Он показывает какая часть источников собственных средств вложена в наиболее мобильные активы (маневренные активы), т.е. используется для финансирования текущей деятельности.

Кман. = Собственные оборотные средства / Собственный капитал = Ф1 (с.490 – с.290 – с.190) / Ф1 с.490                                                                       (12)

Рассчитаем коэффициент маневренности для ОАО «Газпром» на начало отчетного периода за 2003, 2004, 2005 годы.

Кман.2003 = (1574057885 – 564901502 – 1628391386) / 1574057885 = - 0,3934004

Кман.2004 = (1707211080 – 615434881 – 1680129456) / 1707211080 = - 0,3446283

Кман.2005 = (2789051570 – 743162722 – 2705777217) / 2789051570 = - 0,2365995 

Оптимальный показатель равен 0,5.

Анализируя коэффициент маневренности по 2003, 2004 и 2005 годам ОАО «Газпром» можно сделать вывод, что недостаточно источников собственных средств предприятия, вложенных в наиболее мобильные активы, так как, полученные нами фактические значения отрицательные, но с каждым годом показатели коэффициента маневренности становится больше: так с 2003 года по 2005 год он изменился на 0,1568009 пункта.

6. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у самого предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Кобесп.обор.ср. = Собственные оборотные средства / Оборотные активы = Ф1 (с.490 – с.190) / Ф1 с.290                                                                              (13)

Рассчитаем коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами для ОАО «Газпром» на начало отчетного периода за 2003, 2004, 2005 годы.

Кобесп.обор.ср.2003 = (1574057885 – 1628391386) / 564901502 = - 0,09618226

Кобесп.обор.ср.2004 = (1707211080 – 1680129456) / 615434881 = 0,04400404

Кобесп.обор.ср.2005 = (2789051570 – 2705777217) / 743162722 = 0,11205399

Оптимальное значение должно быть больше, чем 0,1.

Полученные нами показатели обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, показывают, что в 2003 и 2004 годах фактические значения были < 0,1, что характеризует отсутствие собственных оборотных средств у предприятия ОАО «Газпром». А в 2005 году этот показатель уже > 0,1, что говорит об обратном – у предприятия есть необходимые собственные оборотные средства.

7. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных средств. Он рассчитывается как отношение величины оборотных средств к величине запасов и затрат.

Кобесп. матер.зап. = Собственные оборотные средства / (Запасы + Затраты) = Ф1 (с.490 – с.190) / Ф1 (с.210 + с.220)                                                              (14)

Рассчитаем коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами для ОАО «Газпром» на начало отчетного периода за 2003, 2004, 2005 годы.

Кобесп. матер.зап.2003 = (1574057885 – 1628391386) / (52406756 + 25623742) = - 0, 69631109

Кобесп. матер.зап.2004 = (1707211080 – 1680129456) / (60308703 + 22971816) = 0,32518558

Кобесп. матер.зап.2005 = (2789051570 – 2705777217) / (79301180 + 24665563) = 0,80097101

Оптимальное значение находится в интервале от 0,6 до 0,8.

Полученные нами показатели обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами, показывают, что в 2003 и 2004 годах фактические значения были < 0,6 – 0,8, что говорит о использовании заемных  источников финансирования предприятия ОАО «Газпром». А в 2005 году этот показатель уже > 0,8, что говорит о том, что собственных источников больше и их хватает для обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами.

8. Коэффициент реальной  стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия характеризует уровень производственного потенциала.