Статистический анализ заемного капитала

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Января 2012 в 22:21, курсовая работа

Краткое описание

Заемный капитал – это одна из составных частей финансовых отношений обеспечивающих жизнедеятельность и функционирование рыночного хозяйства.

Содержание

Введение…………………………………………………………………….3
1. Теоретические основы статистического анализа заемного капитала……………………………………………………………….……….......4
1.1. Экономическая сущность заемного капитала, его состав и структура…………………………………………………………………….…….5
1.2. Оценка эффективности заемного капитала……………...……….....7
2. Экономическая характеристика организации, состава и структуры заемного капитала……………………………………………………………….11
2.1. Экономическая характеристика организации…………..………...11
2.2. Анализ состава и структуры заемного капитала……….………...12
3. Прогнозирование и оценка резервов снижения кредиторской задолженности…………………………………………………………………...21
3.1. Анализ динамики заемного капитала (кредиторской задолженности)…………………………………………………………………..21
3.2. Определение сроков погашения заемного капитала (кредиторской задолженности)………………………………………………..23
3.3. Анализ соотношения кредиторской и дебиторской задолженности предприятия……………………………………………………………………...26
3.4. Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности…………………………………………………………………...26
3.5. Анализ влияния факторов на величину кредиторской задолженности…………………………………………………………………...27
Вывод……………………………………………………………………....30
Список использованной литературы………………………………..31

Вложенные файлы: 1 файл

курсовая по статистике.doc

— 556.50 Кб (Скачать файл)

Анализируя структуру  соотношения кредиторской и дебиторской  задолженности ЗАО «Старожиловский  конный завод» за 2005 – 2009 гг. , можно  увидеть, за счет дебиторской задолженности можно погасить лишь очень маленькую часть кредиторской задолженности ( ). За 5 лет дебиторская задолженность ни разу не превышала кредиторскую.

     3.4. Анализ показателей  оборачиваемости  кредиторской задолженности

     При анализе показателей оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия ЗАО «Старожиловский конный завод» можно выявить, эффективную ли политику ведет организация в отношении кредиторской задолженности.  
 
 
 

     Таблица 12

     Анализ  показателей оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели 2007 г 2008 г 2009 г 2009 в % к 2007 г
Выручка от реализации, тыс. руб. 36446 35644 35668 97,9
Кредиторская  задолженность, тыс. руб. 33629 71911 80557 348
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 1,08 0,5 0,4 37
Срок 1 оборота 333 720 900 270
Приходится  кредиторской задолженности на 1 руб. денежной выручки 0,9 2 2,3 256

     Анализируя  структуру показателей оборачиваемости кредиторской задолженности ЗАО «Старожиловский конный завод», можно увидеть, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился больше чем в 2 раза, что означает проблемы с оплатой кредиторской задолженности, а срок оборота наоборот увеличился на 170%, что сопровождается оттоком денежных средств. Также увеличилась доля кредиторской задолженности приходящейся на 1 руб. денежной выручки (на 156%) за счет снижения выручки от реализации (на 2,1%) и увеличения кредиторской задолженности (на 248%).

     3.5. Анализ влияния  факторов на величину  кредиторской задолженности

     При анализе влияния факторов на величину кредиторской задолженности необходимо рассчитать общее изменение кредиторской задолженности:

     А также изменение кредиторской задолженности  за счет выручки от реализации: ;

и за счет доли кредиторской задолженности в выручке:

    Таблица 13

    Анализ  влияния факторов на величину кредиторской задолженности

Показатели 2007 г 2009 г Отклонение (±)
1. Кредиторская  задолженность, тыс. руб. 33629 80557 +38209
2. Собственные  средства организации, тыс. руб. 67302 41412 -25890
3. Коэффициент устойчивости 0,5 1,9 +1,4
4. Изменение  кредиторской задолженности за  счет:      
а) изменение  величины собственных средств -12945 -49191 -36246
б) изменение  финансовой устойчивости 94222,8 57976,8 -36246

      Анализируя  таблицу, можно увидеть, что собственные  средства организации уменьшились  на 25890 тыс. руб., в то время как  кредиторская задолженность заметно  увеличилась на 38209 тыс. руб. Коэффициент  устойчивости заметно увеличился, что означает большую зависимость предприятия от заемных средств.

     Корреляционно-регрессионный  метод применяют для определения тесноты и направления взаимосвязи между результативным и факторным признаками. При проведении корреляционно-регрессионного анализа с целью выявления влияния факторов на величину кредиторской задолженности в качестве факторного признака я обозначила прибыль предприятия от продаж продукции.

     Таблица 14

Вспомогательная таблица для расчета коэффициента корреляции

Годы y x
2003 8875 6230 - - - - -
2004 10551 7655 1676 1425 2178576 2030625 2388300
2005 33467 -143 22916 -7798 525143056 60808804 -178698968
2006 31239 261 -2228 404 4963984 166216 -900112
2007 33639 1491 2390 1230 55712100 1512900 2939700
2008 71911 -7453 38282 -8944 1465511524 79995136 -342394208
2009 80557 -13677 8646 -6224 74753316 38738176 -53812704
Итого 270229 -5636 71682 -19907 2078262552 183248857 -570477992

      При расчете коэффициента корреляции применяем  формулу:

      

      Коэффициент корреляции равен -0,9, что говорит  о том, что взаимосвязь между  признаками сильная и обратная.

      При расчете коэффициента регрессии  применяем формулу:

      

      Коэффициент регрессии равен -3,1, что говорит  о том, что при увеличении прибыли  на 1 тыс. руб. кредиторская задолженность  уменьшится на 3,1 тыс. руб.

      При расчете коэффициента детерминации применяем формулу:

      

      Колебания результативного признака обусловлены  факторным на 81%.

      Достоверность корреляционной зависимости вычисляется  по формуле:

       , где

      ошибка  коэффициента корреляции равна:

      

      Взаимосвязь между признаками достоверна, так  как сумма коэффициента регрессии  и достоверности корреляционной зависимости больше ошибки корреляции (-3,1 (-12,9)=39,99 0,07).

 

      

      Вывод

     Структура заемного капитала может быть различной в зависимости от принадлежности предприятия, доступности того или иного источника финансирования и т.д. Следует отметить, что в современных условиях трансформируемой экономики на российских предприятиях, как правило, в структуре заемных средств наибольший удельный вес занимают краткосрочные кредиты банков.

     На  основе проанализированных в работе данный можно сделать вывод, что  политика организации  ЗАО «Старожиловский  конный завод» в направлении кредиторской задолженности ведется не эффективно. Организация имеет не только задолженность по кредитам и займам (66376 тыс. руб.), но и перед бюджетом по налогам и сборам (1792 тыс. руб.), а также не выдается вовремя заработная плата работникам организации(928 тыс. руб.). Кредиторская задолженность вовремя не гасится, так как денежных средств на предприятии не хватает. ЗАО «Старожиловский конный завод»  сильно зависит от заемных средств.  
Прибыль организации ежегодно падает, также как и выручка. По прогнозным данным кредиторская задолженность предприятия будет только возрастать( (2010)=76229, (2011)=88298), что может привести к банкротству предприятия. Так как организация является неплатежеспособной, она не сможет получить новые кредиты, а также она не может рассчитывать на денежные средства от потенциальных инвесторов.

        Для того чтобы на предприятии  были какие-либо улучшения в  погашении кредиторской задолженности  руководству предприятия следует  пересмотреть свою организационную  деятельность и направить имеющиеся собственные денежные средства в более прибыльную область сельского хозяйства и специализироваться на этой отрасли более плотно.  При увеличении прибыли кредиторская задолженность организации ЗАО «Старожиловский конный завод» заметно снизится. Если руководство не пересмотрит свою деятельность, то предприятие обанкротится.  

      Список  использованной литературы

  1. Бланк И. А. Управление формированием капитала.- К.: «Ника-Центр», 2000. – 512 с.
  1. Экономический анализ: Учебник для вузов /  Под. ред. Л. Т.   Гиляровской. – М.:  ЮНИТИ-ДАНА, 2001. –527 с.
  1. Каратуев  А. Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001.- 496 с.
  2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятии: Учебник. – 4-е издание, перераб. и дополненное. – М.: ИНФРА-М, 2008 – 512 с. – (Высшее образование)

     5. http://www.ryazanreg.ru/government/local-government/atlas/6/21/

Информация о работе Статистический анализ заемного капитала