Денежная и банковская статистика

• денежный оборот;
• денежную массу;
• наличные деньги вне банковской системы;
• безналичные средства;
• скорость обращения денег;
• продолжительность оборота;
• купюрное строение денежной массы;
• индекс-дефлятор;
• покупательную способность рубля;
• показатели, отражающие операции на счетах, с депозитами, золотым запасом государства;
• показатели, отражающие операции с валютой в международных экономических отношениях.

Данная система  показателей основывается на категориях, связанных с такими функциями денег, как меры стоимости, средства обращения, средства платежа, накопления и сбережения.

Система статистических показателей денежного обращения основана на категориях, связанных с функциями денег, определениями денежной массы и ее структуры. Деньги выполняют функции меры стоимости, средств обращения, платежа, накопления и сбережения. Во внешнеэкономических операциях они еще и мировые деньги.

При обращении товаров, оказании услуг и совершении платежей осуществляется наличное и безналичное движение денег во внутреннем обороте. Для характеристики этого процесса применяются агрегаты денежной массы, которые, согласно стандарту МВФ, представлены следующей матрицей:

 

Агрегаты                                                         Определение

МО-наличные деньги в обращении                                                

Ml-деньги в узком смысле слова                                            МО+депозиты до востребования

М2-деньги в расширенном смысле слова                    Ml + срочные и накопительные депозиты в ин валюте, депозитные сертификаты,

                                                                                            перекупаемые по соглашению ценные бумаги

МЗ-деньги в широком смысле слова                            М2 + дорожные чеки и коммерческие ценные бумаги

М4-агрегат ликвидности                                          МЗ + ликвидные государственные ценные бумаги

М5-агрегат ликвидности                                                 М4 + свободно обращающиеся облигации

Мб-агрегат ликвидности                                                 М5 + пассивы других финансовых посредников

 

Как видно из матрицы, международными стандартами предусмотрено от четырех до семи агрегатов денежной массы. В статистике ООН предпочтение отдается показателю, объединяющему наличные деньги и депозиты, т.е. М2 за минусом ценных бумаг, перекупаемых по соглашению. В Германии и Швейцарии — три показателя, в США, Франции, Италии — четыре, в Англии — пять. В России учитывается четыре агрегата денежной массы:

МО — наличные деньги в обращении;

М1 = МО + средства на счетах до  востребования в банках;

М2 = Ml + срочные и сберегательные депозиты в банках + государственные ценные бумаги;

МЗ = М2 + сберегательные вклады в специальных кредитных учреждениях + ценные бумаги на рынке.

При этом разность Ml — МО представляет собой:

1) средства на расчетных, текущих и специальных счетах фирм, населения и местных бюджетов;

2) депозиты населения и фирм в коммерческих банках;

3) депозиты  населения и фирм  до востребования в Сбербанке; средства Госстраха.

Агрегат М2 называется денежной массой в обращении, и это наиболее универсальный показатель, так как следующий агрегат МЗ от него практически не отличается. Это видно из следующих данных, %:

	МО	Ml	М2	МЗ
2007г.	29,94	89,97	99,93	100,0
2008г.	29,80	96,50	99,60	100,0

Самостоятельным компонентом денежной массы является показатель денежной базы ДБ = МО + денежные средства в кассах банков, обязательные резервы коммерческих банков в ЦБ РФ их средства на корреспондирующих счетах в ЦБ РФ.

 

4. Относительные показатели денежного обращения

Для контроля за динамикой денежной массы и возможностями коммерческих банков расширять кредитные вложения в экономику используется такой показатель, как денежный мультипликатор, равный

ДМ=М2/ДБ.

 (1)

Спрогнозировав денежный мультипликатор, несложно установить денежную массу в обращении, так как компоненты денежной базы определяются достаточно легко. Если разложить М2 на наличные деньги и депозиты, а из ДБ выделить обязательные резервы, то можно показать, что денежный мультипликатор находится в обратной зависимости  от ставки обязательных резервов коммерческих банков в ЦБ РФ.

Следующим  относительным показателем является коэффициент оборачиваемости, или число оборотов рубля в году:

Чр=ВНП/М2

(2)

Обратный показатель дает период оборота рубля в годах:

t_r =1/Ч_р = М2/ВНП,

 (3)

а если его умножить на число дней в году, то получится период оборота рубля сутках:

t_c = 365(6)t_г =365(6)/Чр.

(4)

Через число оборотов рубля определяется необходимое для обращения количество денежных единиц по формуле

Д_е = (С+С_п-С₆-ВЛ)/Ч_р,

(5)

где С — стоимость товаров и услуг,  реализуемых в данном периоде; С_п — переходящие платежи из прошлых периодов; С₆ — переходящие платежи на будущий период; ВП — сумма взаимопогашаемых платежей.

Произведение Де на Ч_р дает количество денег в обращении, а товарооборот есть произведение реализованной товарной массы и услуг на цену. Равенство этих произведений дает уравнение обмена в виде

Д_е•Ч_р=ВВП.

(6)

Ситуация ДеЧ_р > ВВП  означает обесценение денег, а индекс

Iо.Д.= ДеЧ_р/ВВП

 (7)

показывает его численную характеристику.

Темпы обесценения определяются путем сравнения этих индексов за отчетный и базисный периоды по формуле

∆Iо._д. =IО.Д.1/IО.Д.0-1

(8)

и если ∆I_{0 д} > 0, происходит рост, а при ∆I_{0 д} < 0 — снижение обесценения. За ряд периодов t средний индекс обесценения определяется по формуле средней геометрической

а средний темп

•    -

∆Iо._д. =IО.Д-1

 

(9)

Обесценение денег ведет к инфляции, которая растет вследствие переполнения каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы и услуг. Инфляция обычно измеряется с помощью двух индексов: потребительских цен и дефлятора ВВП. Первый — это не что иное, как известный агрегатный индекс Пааше, а индекс дефлятора ВНП есть отношение

I ДФ= МЗ/ВНП.

 (10)

Выше было показано, что агрегаты МЗ и М2 практически равны.

Следовательно, можно записать, чтоI _дф = t _r

Величина, обратная индексам  потребительских цен и дефлятора ВНП, представляет собой индекс покупательной способности рубля, т.е.

Iпср=1/Iдф= ВНП/МЗ.

(11)

Учитывая практическое равенство М2 = МЗ, можно утверждать, что с точки зрения ВНП индекс покупательной способности и число оборотов рубля практически одинаковы.

 

4. Статистические показатели кредита

Кредит является инструментом перераспределения денежного капитала. Цель кредитной политики — воздействие на экономическую ситуацию, причем в рыночной экономике оно осуществляется либо расширением кредита (кредитная экспансия), либо его ограничением (кредитная рестрикция).

 В состав ресурсов для кредитования (ссудного фонда) входят:

• денежные накопления населения, вложенные в банки;

• государственный денежный резерв из текущих денежных ресурсов бюджета;

• фонды развития кредитных  отношений,  например для долгосрочного кредитования капиталовложений;

• эмиссия денежных знаков в результате увеличения среднего оборота рубля.

Под кредитными отношениями понимаются денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией денежных знаков, кредитованием инвестиций и частично с проведением страховых операций.

Принципами кредитования являются возвратность, платность, срочность, обеспеченность и целевое использование. В статистике рассматриваются три функции кредита:

• распределительная — размещение на возвратной основе денежных средств;

• эмиссионная — создание кредитных средств и замещение наличных денег;

• контрольная — осуществление финансового контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов.

В современных условиях известны следующие формы кредита: банковский, коммерческий, заимствования  государством, потребительский, межбанковский, межхозяйственный, международный.

Наиболее распространен банковский  кредит, предоставляемый банками юридическим, физическим лицам и государству. Он разделяется на ссуду денег и ссуду капитала. В первом случае он имеет краткосрочный характер, обслуживая движение оборотных средств, а во втором — долгосрочный, обеспечивая потребности расширения производства.

Ссуда денег, как правило, обеспечена векселями, товарными документами или ценными бумагами. Ссуда капитала является необеспеченной и выдается на основе бизнес-планов. Долгосрочный кредит — это кредит со сроком погашения более пяти лет, предоставляемый на новое строительство и введение новых мощностей, внедрение новых технологий и осуществление затрат, возмещающихся в течение трех — пяти лет. Такой кредит редко выдается коммерческими банками. Как правило,  это инвестиционные банки, страховые компании, различные фонды или даже государство.

Отечественная статистика учитывает следующие показатели банковского кредита:

• общий и средний размеры кредитования;

• доля краткосрочных и долгосрочных кредитов;

• средний срок и число оборотов кредитов;

• просроченная задолженность по ссудам банков;

• процент за кредит и ставка рефинансирования ЦБ РФ.

Общий размер кредитования определяется за вычетом погашенной суммы кредита, т.е. в виде остатка ссуд на определенный момент времени. Причем эти данные корректируются на размер инфляции с помощью индексов дефлятора ВНП или потребительских цен.

Определение средних кредитных показателей ведется по следующим взвешивающим формулам:

для среднего размера кредитов

_

К=∑К1/∑К

(12)

для среднего срока (оборота) кредита

_

t=∑K/∑K/t

(13)

Для среднего числа оборотов кредитов при исчислении срока в годах

        _       _        _

n=1/t=12/t=365/t;

(14)

Для среднего числа оборотов кредита при исчислении срока кредита в годах(месяцах, сутках)

         _      _         _

N=1/t=12/t=365/t

(15)

Для средней процентной ставки

_

t=∑iKt/∑Kt

(16)

Здесь К, t, i — соответственно величина, срок, процентная ставка конкретного кредита, а суммирование ведется по номерам кредитов.

Для просроченных кредитов учитывается их общая сумма, средние доли по величине, по сроку задержки, а также интегральный коэффициент просроченности, определяемый по формуле

r=∑K`t`/∑Kt

(17)

где обозначения со штрихом относятся к просроченным кредитам.

Для не полностью возвращенных кредитов с не истекшим сроком погашения сначала определяется среднее число оборотов по формуле

n=∑Kп/∑Kо

(18)

где К_П,К₀ — величина соответственно погашенных и остатков кредитов.

Затем из формулы  находится средний оборот или длительность пользования кредитом

t= 1/n = 12/n = 365/n.

 (19)

Международный кредит может быть краткосрочным (до одного года), среднесрочным (1—5 лет) и долгосрочным (свыше 5 лет). Он выступает в следующих конкретных формах:

• фирменный — в виде предоставления ссуды экспортером импортеру;

• банковский — в  виде экспортных финансовых и валютных кредитов;

• брокерский, который сочетает элементы коммерческого и банковского кредитов, так как брокер занимает средства у банка.