Финансовый менеджмент

Получив общее представления организационных структурах, рассмотрим ее формирования с точки зрения управления финансами.

 

Организационные структуры с точки зрения управления финансами

 

Общее правило формирования коллектива сотрудников финансовой службы предприятия высокая квалификация и экономически обоснованная минимизация штата. Поэтому структура финансовой службы предприятия обычно формируется постепенно, по мере развития предприятия, освоения современных технологий и внедрения современных инструментов финансового менеджмента, централизации финансово – экономического управления предприятием и формирования на предприятии высокой корпоративной культуры.

Финансовая служба также привлекает специалистов юридического и других подразделений предприятия в качестве экспертов при выполнении отдельных работ по финансовому менеджменту и при подготовке нормативно-методической, договорной и другой документации.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров и вида его деятельности. Так же повлиять на изменения организационной структуры может изменение структуры управления, в зависимости от фазы цикла развития организации данный метод представлен в таблице 1.2.[19]

Организационные структуры финансового менеджмента должны быть интегрированы в общую организационную структуру управления предприятием.

Пример организационной структуры, рассмотрим на организационной структуре финансово-экономической служб предприятия общепринятой на западных и российских предприятиях представлено на рисунке 1.1.[18] В качестве ключевых отделов в структуре финансово-экономических служб выделяют: финансовый отдел, отдел бухгалтерского учета, отдел бюджетного планирования и анализа и отдел контроллинга. Для каждого предприятия, в зависимости от его организационно-правовой формы, размеров, отраслевой принадлежности, данная структура может различаться либо большей детализацией, либо совмещением функций рассматриваемых отделов.

Таблица 1.2

Изменение структуры управления организацией и подсистемы финансового менеджмента

Простая (линейная, функциональная) Ответственность по установлению финансовых отношений берет на себя главный бухгалтер Расширение полномочий, рост количества отделов (линейно-штабная, дивизиональная) Обособление специальной финансовой службы под руководством финансового директора Создание корпораций (дивизиональная) Сохранение в центральном аппарате управления централизованной службы финансового директора и выделение финансовых отделов в дивизиональных подразделениях Простая (за счет отделения юридических лиц, продажи бизнесов, сокращения подразделений) Сокращение структуры финансового менеджмента за счет передачи части финансовых служб в обособленные предприятия и уменьшения численности аппарата финансового управления

 

Рисунок 1.1 – Стандартизированная структура финансово-экономических служб предприятия

 

  Организационные структуры предприятий в зависимости от размера

 

Структура финансовых служб предприятия строится, как правило, по функциональному принципу, который предполагает четкое определение функций каждого структурного подразделения и работника. В зависимости от масштаба предприятия, во главе службы могут быть финансовый директор, финансовый менеджер, главный бухгалтер.

Малое предприятие: Функции финансового директора (менеджера) возлагаются на главного бухгалтера рисунок 1.2 .[7]

Рисунок 1.2 – Структура финансовой службы малых предприятий

 

Средние предприятия: На средних предприятиях выделяются отдельно функции учета, исполняемые бухгалтерией и функции финансового директора в данном случае включают, в себя планирование, прогнозирование, анализ, контроль, поиск источников финансирования рисунок 1.2.[7]

Крупные предприятия: Отличительной особенностью финансовой службы на крупных предприятиях является большая степень функциональной детализации, в соответствии с которой и формируются структурные подразделения предприятия. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам финансовым директором и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел рисунок 1.2.[7]

Так же структура финансовой службы крупных предприятия приведена на рисунке 1.3 [12] В ее составе выделяют два основных подразделения: управления финансами и планирования. Подразделения финансовой службы состоят из профильных групп. Группа может состоять из одного или более человек. Для небольших предприятий один человек может представлять несколько групп.

Для работы в финансовой службе крупной организации привлекаются как финансовые менеджеры широкого профиля, так и функциональные финансовые менеджеры для осуществления специализированных функций управления в одной из сфер финансовой деятельности.

 

Рисунок 1.3 – Структура финансовой службы средних предприятий

 

Функции основных отделов входящих в финансовую службу

 

В различных компаниях финансовые службы, как правило, выполняют схожие функции, но часто их состав зависит от отраслевой специфики бизнеса. Подразделения финансовой службы условно можно разделить на две группы: типовые существуют в большинстве компаний, осуществляющих финансово-хозяйственную деятельность и отраслевые.

К типовым подразделениям относятся казначейство, планово-экономическое управление, бухгалтерия, управление финансового анализа и контроля, отдел по работе с дебиторской и кредиторской задолженностями, а также инвестиционное управление.

К отраслевым подразделениям можно отнести отделы учета доходов, формирования счетов, прогнозирования, налогового планирования, методологии и консолидации отчетности, а также дирекцию гарантированных доходов.

Финансовый директор определяет политику и общее направление развития организации в области финансов; обеспечивает соблюдение законодательства, регулирующего финансовую деятельность организации; разрабатывает принципы, методологию и формы управления финансами организации; обеспечивает общее руководство финансовым планированием; является представителем компании во взаимодействии с финансово-кредитными организациями; занимается подготовкой аналитических отчетов руководству компании для принятия стратегических решений в области финансов.

Отдел бухгалтерского учета предприятия в рамках финансового менеджмента специализируется на финансовом бухгалтерском учете и является одним из источников информации для деятельности финансовой службы.

Отдел финансового контроллинга осуществляет планирование и прогнозирование финансовой деятельности организации на предстоящий период; анализирует затраты, составляет отчеты о выполнении планов финансовой деятельности организации; осуществляет налоговое планирование; занимается анализом и оценкой финансового состояния и рисков организации; выявляет резервы повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности и разрабатывает мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.[9]

Экономисты подразделения осуществляют анализ и отбор инвестиционных предложений; проводят анализ эффективности инвестиционных проектов; организуют разработку инвестиционных и инновационных проектов. 

Отдел по корпоративным финансам занимается управлением ликвидностью, взаимодействием с банками, а также слияниями и поглощениями; готовит предложения об эмиссии ценных бумаг, о покупке ценных бумаг других эмитентов; осуществляет управление инвестиционным портфелем организации; принимает участие в работе валютных и фондовых бирж с целью обеспечения нужд организации в рублевых и валютных средствах.[9]

Аналитический отдел обязан анализировать и оценивать финансовое состояние предприятия, выполнение плановых задач по прибыли, объемам производства и реализации, поддерживать ликвидность и рентабельность предприятия.

Отдел финансового планирования разрабатывает планы и бюджеты предприятия (баланс доходов и расходов, бюджет движения денежного средства, баланс активов и пассивов и т.п.).

Оперативный отдел выполняет сбор счетов, накладных прослеживает их оплату, обеспечивает эффективные взаимоотношения с банками по поводу безналичных расчетов и получения наличных средств, контрагентами - по поводу оплаты товаров услуг, решение спорных вопросов, государством по поводу уплаты налогов, обязательных платежей, штрафов, пени и других мероприятий экономического влияния на предприятие.[11]

Отдел по работе с ценными бумагами занимается формированием и управлением портфелем ценных бумаг, обеспечивает его эффективность с позиции доходности и риска.

В зависимости от размера предприятия создаются конкретные финансовые отделы с определенными функциями и задачами.

В целом функции каждого отдела можно объединить и представить в виде схемы отражающей, в общем, основные функции финансовой службы предприятия, которая представлена на рисунке 1.4.[20]

 

 

 

Рисунок 1. 4 Организационная структура управления крупным предприятием

 

 

 

2 ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

 

Генеральный бюджет — это всестороннее представление разработанных менеджерами операционных и финансовых бюджетов на будущий период времени (обычно на год) через систему показателей, которые суммируются в финансовых бюджетах.

Составление генерального бюджета предприятия

 

Таблица 2.1

Исходные данные

Исходные данные
Ожидаемые продажи, 1 кв.,ед.	750
Цена реализации, 1 кв.,р.	65
Закупка оборудования, 1 кв.	40000
Процентная ставка по кредиту (в % годовых)	0,15

 

 

Таблица 2. 2

Баланс на начало периода

Баланс на начало периода
Актив	№ стр.	Сумма	Пассив	Сумма
Оборотные средства:	1	-	Краткосрочные обязательства:	-
денежные средства	2	10000
дебиторская задолженность	3	9500	счета к оплате	2200
материальные запасы	4	474	налог на прибыль	4000
запасы готовой продукции	5	3280
Итого оборотные средства (2+3+4+5)	6	23254	Итого краткосрочные обязательства (3+4)	6200
Основные средства:	7	-	Собственный капитал:	-
земля	8	20000	акции	70000
здания и оборудование	9	100000	нераспределенная прибыль	7054
Износ	10	-60000
Основные средства - нетто (8+9-10)	11	60000	Итого собственный капитал (8+9)	77054
Итого активов (6+11)	12	83254	Итого пассивов (6+11)	83254

 

 

  Бюджет продаж

 

Бюджет продаж содержит информацию о части финансово-экономических показателях, характеризующих эффективность бизнес-процесса «Продажи».

Таблица 2. 3

Бюджет продаж

Бюджет продаж предприятия
Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Итого
Ожидаемые продажи, ед.изд.	750	850	950	900	3450
Цена, р.	65	70	70	70	-
Выручка, р. (1*2)	48750	59500	66500	63000	237750

 

 

  Бюджет ожидаемых поступлений денежных средств

 

Таблица 2.4

Бюджет ожидаемых поступлений денежных средств

Бюджет ожидаемых поступлений денежных средств
Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Итого
Дебиторская задолженность на начало периода	9500				9500
Продажи 1 квартала	34125	13163			47288
Продажи 2 квартала		41650	16065		57715
Продажи 3 квартала			46550	17955	64505
Продажи 4 квартала				44100	44100
Общее поступление денежных средств	43625	54813	62615	62055	223108