Экономическая сущность и значение инвестиций

Экономическая сущность и значение инвестиций

Инвестиции  – это целенаправленное вложение на определённый срок капитала во всех его формах различные объекты (инструменты) для достижения индивидуальных целей инвесторов.  
Инвестиции – это совокупность затрат реализуемых в долгосрочных вложениях капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и др. отрасли хозяйствования.

Инвестиции: 
1. Реальные – вложение в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружений действующих предприятий 
а) инвестиции в основной капитал (капитальные вложения) 
б) инвестиции в оборотный капитал (формирование первоначальных запасов для реализации инвестиционных процессов; возобновление оборотного капитала признаётся текущей деятельностью, а не инвестиционной)  
2. Финансовые (портфельные) – вложение в акции, облигации и др. ценные бумаги, активы других предприятий

Валовые инвестиции – складываются из чистых инвестиций и амортизационных отчислений. Следовательно, чистые инвестиции рассчитываются как разница валовых инвестиций и амортизационных отчислений.  
Капиталообразующие инвестиции (в статистике под этим термином понимаются реальные инвестиции).  
Инвестиции выполняют следующие основные функции: 
1. Обеспечение процессов простого и расширенного воспроизводство основных фондов 
2. Обеспечение восполнения оборотного капитала 
3. Перелив капитала из одной сферы в другие 
4. Перераспределение капитала между собственниками (за счёт портфельный инвестиций)

Значение  инвестиций на макроуровне проявляется в следующем: обеспечивается перестройка и сбалансированное развитие всех отраслей хозяйствования, обеспечение расширенного воспроизводства, ускорение НТП, обеспечение обороноспособности и экономической безопасности государства, развитие финансовых рынков банковской сферы, повышение качества услуг обеспечение конкурентоспособности, увеличение занятости населения, международная кооперация, развитие социальной сферы и т.д.  
Значение инвестиций на микроуровне проявляется в следующем:  увеличение и расширение сферы деятельности, недопущения чрезмерного износа основных фондов, снижение себестоимости реализации продукции, повышения технического уровня производства, улучшение качества и повышение конкурентоспособности продукции, приобретение ценных бумаг.

Классификация и структура инвестиций

Для учёта, анализа и планирования инвестиций необходима их научно-обоснованная классификация.  
При существовании плановой экономики наибольшее распространение получила следующая классификация капитальных вложений: 
1. По признаку целевого назначения будущих объектов 
а) на производственное строительство 
б) строительство культурно-бытовых учреждений  
в) строительство административных зданий 
г) изыскательские и геолого-разведочные работы 
2. По формам воспроизводства основных фондов 
а) новое строительство 
б) расширение и реконструкция действующих предприятий 
в) модернизация оборудования 
г) капитальный ремонт 
3. По источникам финансирования 
а) централизованные капитальные вложения 
б) децентрализованные капитальные вложения 
4. По направлению и использованию 
а) производственных капитальные вложения 
б) не производственные капитальные вложения 
В условиях рыночной экономики действует дополнительная классификация инвестиций: 
1. По объектам вложения 
а) реальные  
б) финансовые 
2. По характеру участия 
а) прямые 
б) не прямые 
3. По периоду инвестирования  
а) краткосрочные  
б) долгосрочные 
4. По формам собственности 
а) частные 
б) государственные  
в) иностранные  
г) совместные  
5. По региональному признаку 
а) внутри страны 
б) за рубежом

Эффективность использования  инвестиций зависит от их структуры.  
Выделяют следующие виды структур инвестиций: 
1. Общая структура инвестиций – соотношение реальных и финансовых инвестиций  
2. Структура реальных инвестиций – соотношение инвестиций в основной и оборотный капитал 
3. Структура капитальных вложений  
а) технологическая 
б) воспроизводственная 
в) территориальная 
г) отраслевая 
4. Структура портфельных инвестиций 
К производственным ценным бумагам относятся: опционы, фьючерсы, форварды, варранты  

Объекты и субъекты инвестиционной деятельности

Инвестиции направляются в объекты инвестиционной деятельности, находящиеся в частной, муниципальной  и иных формах собственности. Основными объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые производственные и не производственные основные фонды и оборотные средства во всех сферах национальной экономики, т.е. реальные инвестиции. Другими объектами инвестиционной деятельности являются ценные бумаги и целевые денежные вклады.  Объектам так же являются готовая научно-техническая продукция и её разработка, имущественные права и права владения земельными участками, права на промышленную интеллектуальную собственность, торговые марки и сертификаты и т.д.  
Особым объектом инвестиционной деятельности в последнее время выделяют объекты и средства обеспечения экологической безопасности.  
Законодательством РФ запрещается инвестирование в объекты, создание и использование которых не отвечает требованиям: строительным, экологических, санитарно-эпидемиологических, противопожарных и др. норм обеспечения безопасности жизнедеятельности людей.

Субъектами инвестиционной деятельности являются все участники  реализации инвестиционных проектов. В законе указаны 4 типа субъекта инвестиционной деятельности: инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных  вложений. На практике в дополнении к ним выделяют ещё следующие  элементы: поставщики, банковские, страховые  и посреднические организации, инвестиционные биржи и другие.  
Инвесторы – это физические и юридические лица, принимающие решения и вкладывающие собственные, привлечённые или заёмные средства в объекты инвестиционной деятельности. Инвесторами могут быть юридические лица любой организационно-правовой формы. Допускается объединение средств инвесторов для совместного инвестирования. Если инвестор обладает правами на земельный участок под застройку, то он называется застройщиком.  
Инвесторы разделяются на:  институциональные (осуществляют свою деятельность за счёт средств других физических и юридических лиц в целях владельцев средств и распределяющие результаты инвестирования между собственниками)  и индивидуальные (осуществляют инвестиции от своего имени и для своих конкретных целей). К институциональным инвесторам относятся банки, инвестиционные компании и фонды, пенсионные фонды, страховые компании.  
По целям инвестирования инвесторов разделяют на стратегических (осуществляющие прямые инвестиции в целях увеличения капитала и участия в управлении производством) и портфельных (осуществляют свою деятельность в целях увеличения текущего дохода)  инвесторов).  
По РФ инвестиционная деятельность является неотъемлемым правом любого инвестора. Все инвесторы обладают равными правами на осуществление своей деятельности. Инвестор может выступать в роли заказчика, кредитора, покупателя, а так же выполнять функции застройщика. Инвесторами выступают правительство РФ и правительство субъектов РФ в лице соответствующих органов, органы местного самоуправления, отечественные предприятия и их объединения, совместные предприятия, зарубежные юридические лица, иностранные государства в лице уполномоченных органов, международные организации.

По форме собственности: 
1. Частные 
2. Государственные 
3. Муниципальные 
По стилю инвестиционного поведения: 
1. Консервативные  
2. Умеренные 
3. Агрессивные  
По принадлежности к резидентам: 
1. Отечественные 
2. Зарубежные 
Заказчики – это любые физические и юридические лица, уполномоченные инвесторами осуществлять реализацию инвестиционного проекта. Заказчики не вмешиваются в предпринимательскую деятельность инвесторов. Заказчики, которые не являются инвесторами, наделяются правами пользования капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, установленных договором или государственным заказом.  
Владения означает непосредственное обладание объекта. Пользование означает возможность использования объекта и права собственности на продукты такого пользования.  Заказчик выполняю функцию за счёт средств, которыми его наделяет инвестор.  
Подрядчик – это физическое или юридическое лицо, выполняющие работы по договору подряда или государственному контракту, которые заключаются с заказчиками в соответствии с гражданским кодексом РФ. Подрядчик обязан иметь лицензию на осуществление соответствующей деятельности.  
Инвестор может выделить генерального подрядчика.  
Пользователь объекта капитальных вложений – это инвесторы, другие физические или юридические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создаётся объект инвестиционной деятельности. Если пользователь не является инвестором, то взаимоотношения строятся между ними на договорной основе.  
Основным документом, регулирующим отношения между субъектами капитальных вложений, является договор подряда или государственный контракт. В случае нарушения законодательства субъект инвестиционной деятельности несут ответственность в соответствии с законодательством РФ.