Иностранные инвестиции и проблема их привлечения в Республику Беларусь

Во-вторых, в принимающей стране, как и в стране базирования, должны быть хорошо осознаны возможные осложнения взаимоотношений зарубежного инвестора с местным политическим окружением. Многонациональные фирмы могут организовать давление со стороны влиятельного правительства страны базирования и вовлечь принимающую сторону в конфронтацию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

2.1. ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ И УСПЕШНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

За 2013 год в реальный сектор экономики (кроме банков) иностранные инвесторы вложили 15 млрд. долларов США инвестиций, что на 4,5% больше, чем за 2012 год.

Основными инвесторами организаций республики были субъекты хозяйствования России (48,6% от всех поступивших инвестиций), Соединенного Королевства (21,4%), Кипра (7,1%), Нидерландов (4,9%), Австрии (3,4%).

Наибольшие суммы иностранных инвестиций поступили в организации торговли (34,8% от всех поступивших инвестиций), транспорта (28,6%), промышленности (23,4%). 

 

	Поступило за 2013 г.				Справочно  поступило за 2012 г.
	всего	в том числе
		прямые	портфель-ные	прочие
Республика Беларусь	14 974 286,7	11 083 446,1	12 186,5	3 878 654,1	14 329 797,3
в том числе:
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	79 230,8	59 834,9	–	19 395,9	62 718,3
рыболовство, рыбоводство	315,6	155,7	–	159,9	238,6
промышленность	3 502 456,4	1 230 433,2	2 543,4	2 269 479,8	3 502 848,5
горнодобывающая промышленность	486 592,9	21 750,3	234,9	464 607,7	150 085,9
обрабатывающая промышленность	2 967 160,8	1 204 247,0	2 308,5	1 760 605,3	3 270 535,2
производство и распределение электроэнергии, газа и воды	48 702,7	4 435,9	–	44 266,8	82 227,4
строительство	141 087,6	104 988,0	15,4	36 084,2	134 719,4
торговля; ремонт автомобилей, бытовых изделий и предметов личного пользования	5 208 192,6	4 584 465,8	577,2	623 149,6	5 622 584,9
гостиницы и рестораны	219 839,8	73 500,5	1,3	146 338,0	50 588,0
транспорт	4 287 569,1	4 161 990,5	2,3	125 576,3	3 976 734,0
связь	547 275,5	256 894,0	0,1	290 381,4	303 574,3
финансовая деятельность	150 925,1	108 554,6	79,2	42 291,3	157 051,3
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг потребителям	795 641,1	474 996,3	8 967,6	311 677,2	486 485,1
образование	236,3	236,3	–	–	408,5
здравоохранение и предоставление социальных услуг	5 091,4	1 071,4	–	4 020,0	2 357,7
предоставление коммунальных, социальных и персональных услуг	36 425,4	26 324,9	–	10 100,5	29 488,7

 

  

Таблица 2.1- Валовое поступление  иностранных инвестиций 
по видам экономической деятельности 
(тыс. долларов США)

 

 

 

Валовое поступление прямых иностранных инвестиций составило 74% от всех поступивших иностранных инвестиций. По сравнению с 2012 годом валовое поступление прямых иностранных инвестиций увеличилось на 7%. Основной формой привлечения прямых инвестиций были долговые инструменты (80,8% от общего объема прямых инвестиций). Задолженность за товары, работы, услуги в объеме валового поступления прямых иностранных инвестиций за 2013 год составила 8,2 млрд. долларов США, что на 5,9% меньше, чем за 2012 год.

Наибольшие суммы валовых прямых иностранных инвестиций были направлены в организации торговли (41,4% от всех прямых инвестиций), транспорта (37,6%), промышленности (11,1%).

Значительные объемы прямых иностранных инвестиций с учетом задолженности за товары, работы, услуги поступили от резидентов России  
(52,5% от общего объема прямых инвестиций). От резидентов Соединенного Королевства поступило 25,3% валового объема прямых инвестиций,  
Кипра – 6,8%, Австрии – 2,2%.

Прочих иностранных инвестиций (не от прямого инвестора) получено  
3,9 млрд. долларов США, или на 1,8% меньше, чем за 2012 год. На их долю приходилось 25,9% от всего валового поступления иностранных инвестиций.

За 2013 год наибольшие суммы иностранные инвесторы вложили в организации г. Минска (74,1%). На организации Гомельской области приходилось 8,1% валового поступления иностранных инвестиций, Минской области – 6,8%.

Операции с прямыми иностранными инвестициями за 2012 год обусловили чистый приток капитала в страну в размере 2 143,4 млн. долларов, что на 21,1 % больше, чем за 2011 год. В отчетном периоде прямые инвестиции явились одним из основных источников финансирования дефицита текущего счета, компенсировав 42,5 % его отрицательного сальдо.

Валовой объем поступивших прямых иностранных инвестиций в экономику страны составил 3 556,8 млн. долларов, что на 45,2 % превысило аналогичный показатель за 2011 год. В том числе приток прямых инвестиций в форме акционерного капитала составил 1 741,3 млн. долларов (49 % общего объема поступивших прямых инвестиций) и увеличился по сравнению с 2011 годом на 19,9 %. Из них в уставные фонды банков привлечено 384,8 млн. долларов против 86,7 млн. долларов за 2011 год.

Реинвестированные доходы составили 261,1 млн. долларов (7,3 % общего объема).

За 2012 год в реальный сектор экономики (кроме банков) иностранные инвесторы вложили 6,5 млрд. долларов США инвестиций, или на 20,4% больше, чем за 2011 год.

На рисунке 2.1. отражена динамика и структура привлечения прямых иностранных инвестиций в Республику Беларусь.

Рисунок 2.1 – Динамика и структура привлечения прямых иностранных инвестиций в Республику Беларусь за 2008–2012 годы

 

Наибольшие суммы иностранных инвестиций поступили в такие отрасли экономики, как промышленность (42,9% от всех поступивших инвестиций), общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка (29,8%), торговля и общественное питание (8,5%).

Данные о поступлении иностранных инвестиций по основным отраслям экономики приведены в таблице 2.1.1.

На долю прямых иностранных инвестиций приходилось 34,9% от всех полученных иностранных инвестиций. По сравнению с 2011 годом. поступление прямых иностранных инвестиций увеличилось в 1,7 раза. Вместе с тем основными формами привлечения прямых инвестиций были кредиты и займы, полученные от прямых инвесторов (67% от общего объема прямых инвестиций).

Организациями республики за 2012 год получено прочих иностранных инвестиций на сумму 4,2 млрд. долларов США, или на 3,4% больше, чем за 2011 год. На их долю приходилось 65% от всех полученных иностранных инвестиций. Основной формой привлечения прочих иностранных инвестиций являются кредиты и займы.

 

Показатели	Поступило за 2012 год				Справочно поступило за 2011 год
	всего	в том числе
		прямые	портфельные	прочие
Республика Беларусь	6525857,3	2279822,9	1695,3	4244339,1	5421864,6
в том числе:
промышленность	2802177,0	430483,3	1483,3	2370210,4	2371213,7
транспорт	408222,4	96144,1	1,5	312076,8	379985,9
связь	270003,5	183656,6	-	86346,9	368226,7
строительство	103865,1	37561,8	117,4	66185,9	52289,8
торговля и общественное питание	556479,5	178366,0	64,5	378049,0	320588,6
общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка	1941496,3	1234063,9	-	707432,4	1631660,8

Таблица 2.1.1 – Поступление иностранных инвестиций в экономику республики Беларусь (тыс. долларов США)

Основными инвесторами организаций республики были субъекты хозяйствования России (33,2% от всех поступивших инвестиций), Швейцарии (18,8%), Соединенного Королевства (10,9%), Кипра (8,5%).

За 2012 год наибольшие суммы иностранные инвесторы вложили в субъекты хозяйствования г. Минска (42,7% от всех поступивших инвестиций), Минской (21%), Гомельской (15,2%) и Витебской (14,5%) областей.

 

Рисунок 2.2 – Структура иностранных инвестиций по областям Республики Беларусь за 2012 год

 

Одной из форм внешнего финансирования являются портфельные инвестиции. Однако за 2012 год в реальный сектор экономики поступило 1,7 млн. долларов США портфельных инвестиций, или на 24,1% меньше, чем за 2011 год. На их долю приходилось лишь 0,03% от общего объема поступивших иностранных инвестиций в республику.

Относимые к прямым инвестициям кредиты и займы иностранных материнских компаний, предоставленные дочерним предприятиям в Республике Беларусь, составили 1 554,4 млн. долларов (43,7 % общего объема). Наибольшие валовые объемы иностранного капитала в форме прямых иностранных инвестиций за 2012 год поступили из Швейцарии (34,7 %), Российской Федерации (29,9 %) и Кипра (7,4 %).

В уставные фонды белорусских банков в отчетном периоде привлечен капитал из Российской Федерации, Австрии, Украины, Швейцарии, Нидерландов, Великобритании, Ирана, Ливана, Люксембурга и других стран.

 

Рисунок 2.1.1 – Структура привлеченных банками в Республику Беларусь прямых иностранных инвестиций в разрезе стран за 2012 год, в %

 

Чистое привлечение прямых инвестиций в экономику Республики Беларусь (с учетом погашения) сложилось в размере 2 151,9 млн. долларов, в том числе за счет акционерных вложений – 1 726,4 млн. долларов, реинвестированных доходов – 261,1 млн. долларов и притока капитала в форме долговых обязательств от зарубежных совладельцев организаций – 164,4 млн. долларов.

Проведенный анализ показал, что привлечение и эффективное использование иностранных инвестиций является одним из направлений взаимовыгодного экономического сотрудничества Республики Беларусь с зарубежными странами. Иностранные инвестиции оказывают существенное воздействие на ход экономических преобразований в республике. В связи с этим важно объективно оценивать возможные негативные и позитивные последствия их привлечения, выработать инвестиционную политику, отвечающую интересам Республики Беларусь.

2.2 Свободные экономические зоны как форма привлечения иностранных инвестиций в экономику Республику Беларусь

 

Увеличению притока иностранных инвестиций способствует создание свободных экономических зон, на территории которых действует льготный налоговый и таможенный режим.

Законом Республики Беларусь "О свободных экономических зонах" от 7 декабря 1998г. дано следующее определение: "Свободная экономическая зона – часть территории Республики Беларусь с точно определенными границами и специальным правовым режимом, устанавливающим более благоприятные, чем обычные, условия осуществления предпринимательской и иной хозяйственной деятельности".

Правовой режим в СЭЗ установлен комплексом специальных правовых норм, определяющих налогообложение, таможенное и иное регулирование. Его целями выступают:

- создание  благоприятных условий для инвестиций;

- внедрение  наиболее прогрессивных ресурсосберегающих  малоотходных и безотходных технологий;

- содействие  международной интеграции и сотрудничеству;

- гармоничное  сочетание на основе Конституции  Республики Беларусь республиканских  и местных интересов, интересов  субъектов хозяйствования и граждан.

Виды налогов в СЭЗ и порядок их взимания предусмотрены законодательством Республики Беларусь. Президент Республики Беларусь или по его поручению Совет Министров Республики Беларусь определяют величину ставок, а также особенности льготного налогообложения. Взимаемые суммы направляются в республиканский, местные бюджеты или бюджет СЭЗ — в зависимости от того, что предусмотрено положением о СЭЗ или действующим законодательством. Налоговые органы осуществляют контроль за их соблюдением.

Система льгот для предприятий СЭЗ предусматривает применение режима свободной таможенной зоны и неприменение мер экономической политики. При ввозе товаров на территорию СЭЗ уплачиваются только сборы за таможенное оформление, а налоги, таможенные платежи не взимаются. Такие же льготы применяются при вывозе с территории СЭЗ произведенных на ней товаров за пределы Республики Беларусь. При этом территория свободной таможенной зоны может не совпадать с территорией СЭЗ. Ее границы определены администрацией СЭЗ по согласованию с Государственным таможенным комитетом Республики Беларусь.

На территории СЭЗ проявляются особенности финансового и валютного регулирования, банковской и страховой деятельности. Они определяются Национальным банком Республики Беларусь и законодательством Республики Беларусь.

На территории Республики Беларусь функционируют шесть свободных экономических зон — "Брест", "Минск", "Гомель-Ротон", "Витебск", "Могилев" и "Гродноинвест".

По инициативе местных исполнительных и распорядительных органов в Совет Министров Республики Беларусь поступает предложение о создании СЭЗ. Ему предшествует анализ социальных, экологических и экономических условий на предполагаемой для организации СЭЗ территории, результаты которого отражаются в технико-экономическом обосновании. Свободная экономическая зона должна быть обеспечена материальными и трудовыми ресурсами, высококвалифицированными кадрами.