Инвестиционный проект по открытию частного садика

 Роль инвестиций в развитии современной экономики сложно переоценить. Инвестиции, безусловно, важны для эффективно функционирования и динамичного развития любой коммерческой деятельности. Инвестиции могут носить внешний, либо внутренний характер и иметь направление на развитие и реализацию инвестиционной идеи, либо на получение дополнительного дохода.  Роль инвестиций  становится очевидна, как только объем инвестиций, которым обладает компания, начинает менять свое количественное значение, то есть значительно уменьшается, или значительно увеличивается. Это позволяет оценить и почувствовать их значение в производстве. Инвестиции напрямую влияют на деятельность организации, на её экономическое состояние и её конкурентно способность.

Стабильные источники инвестиций  обеспечивают для компании необходимые материальные или нематериальные средства для её дальнейшего развития. В свою очередь, наличие таких средств очень положительно влияет на увеличение финансовых и материальных ресурсов организации, также это способствуют росту экономического потенциала самой компании, что в свою очередь привлекает новые инвестиции.

Также на определенном этапе развития, любая организация прекращает быть объектом инвестиций и становится субъектом, то есть инвестором. Предприятие начинает самостоятельно осуществлять инвестиции для получения дополнительного дохода. Это является очень важной частью дальнейшего развития компании и успешного бизнеса в целом.

Инвестиционный проект важен, потому что  он даёт точную информацию о работе предприятия, его финансовом состоянии.

Но не стоит забывать, что в случае неудачных инвестиций, последствия могут быть весьма печальными – от потери денежных средств, до сокращения объемов производства, отставание от конкурентов и общий застой, вплоть до банкротств.

Исходные данные.

• Е=19%

Е-норма дисконта.

Норма дисконта – минимально допустимая для инвестора отдача на единицу вложенного капитала.

• Т= 18 лет,

Т- срок реализации инвестиционного проекта.

Для осуществления проекта необходимо:

Собственный капитал - 202800 руб.

Заемный капитал 300000 руб. Средства идут на покупку оборудования, мебели и отделки помещения .

Кредит сроком на 3 года для покрытия затрат по реализации проекта предполагается взять в «Сбербанке» под 18 % годовых.

 

 

Амортизационные отчисления:

 

Наименование	Первоначальная стоимость	Срок полезного использования,в годах	Амортизационные отчисления	Итого в год
Детская мебель	120000	10	12 000	120 000,00
Техническое снаряжение	50000	3	16 667	83 333,33
			Итого:	203 333,33

 

Как мы видим амортизацилонные отчисления будут составлять примерно 203334 руб. в год.

 

 

3.1.Расчет денежных потоков  детского садика «Малыш» (ИП Грязина  Ю.Е.)

Денежный поток ( cash flow) – разница между доходами и издержками экономического субъекта (как правило, речь идет о фирме), выраженная в разнице между полученными и сделанными платежами. В целом эта сумма нераспределенной прибыли и ее амортизационных отчислений, сберегаемых для формирования собственного источника денежных средств на будущее обновление основного капитала. Иными словами денежный поток –  чистая сумма денег, фактически полученная в данном периоде.

Так как организация находится на упрощенной системе налогообложения, то НДС не облагается. Расчеты денежного потока представлены в таблице 3.1.1.

 

3.1.Расчет денежного потока

Таблица 3.1.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Далее для того, чтобы учесть фактор времени необходимо провести дисконтирование.

Дисконтирование- метод учета и приведения разновременных денежных поступлений и выплат к одному моменту времени, как правило, к началу проекта. Расчет  представлен в таблице  3.1.2.

 

 

 

• Расчет коэффициента дисконтирования.

Таблица 3.1.2.  расчеты коэффициента дисконтирования. Т=18 лет; Е=19%

Порядковый номер года	Коэф. Дисконт.
0	1,000
1	0,840
2	0,706
3	0,593
4	0,499
5	0,419
6	0,352
7	0,296
8	0,249
9	0,209
10	0,176
11	0,148
12	0,124
13	0,104
14	0,088
15	0,074
16	0,062
17	0,052

 

α=1/(1+Е)^T
α- коэффициент дисконтирования
Т-порядковый номер года
Е- норма дисконта (%, ‰)

 

 

3.3. Погашение кредита

Погашение кредита представлено в таблице 3.1.3.

Период	Сумма Днг	%начисл	%погаш	Сумма погашенного долга	Сумма Дкг
1	300 000	54000	54000	100000	200 000
2	200 000	36000	36000	100000	100 000
3	100 000	18000	18000	100000	0
		108000

 

3.4.Продисконтированное  сальдо.

Затем необходимо показать продисконтированное сальдо денежного потока. Расчеты проведены в таблице 3.1.4.

Таблица 3.1.4.

года	Сальдо потока в руб.	Коэффициент дисконтирования  соответствующнго года	Продисконтированное сальдо
2014	-536 774	1,000	-536774
2015	-252 320	0,840	-212033,2773
2016	-222 158	0,706	-156880,1638
2017	-29 654	0,593	-17597,15255
2018	-72 054	0,499	-35931,07821
2019	-23 654	0,419	-9912,19382
2020	446 778	0,352	157329,4452
2021	162 266	0,296	48017,41771
2022	683 146	0,249	169878,2735
2023	-205 254	0,209	-42891,27702
2024	-115 224	0,176	-20233,67833
2025	114 794	0,148	16939,57905
2026	-254 176	0,124	-31518,93666
2027	-15 942	0,104	-1661,219679
2028	260 691	0,088	22828,05225
2029	210 658	0,074	15501,49326
2030	413 644	0,062	25578,54089
2031	197 066	0,052	10240,31598
			∑-5991199,8595

 

ЧДД = -599119,8595руб. Вывод: ЧДД<0 - проект не эффективен.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе проделанной работы поставленные в ней задачи были достигнуты. Сделаны следующие выводы:

Инвестиционный проект – развернутая во времени совокупность мероприятий, направленных на существенное обновление отдельных компонент деятельности предприятия или его положения в окружающей социально-экономической или природной среде и требующих для своей реализации значимых финансовых средств (инвестиций).

В основе оценки эффективного использования инвестиций – сравнение денежного потока, образующегося в результате реализации инвестиционного проекта, и исходных инвестиций. Существуют следующие методы анализа:

• дисконтированный срок окупаемости (DPBP);

Дисконтированный срок окупаемости- ТОК период возврата инвестиций. В принципе, срок окупаемости - наименьшее значение горизонта расчета, при котором чистый дисконтированный доход становится и в дальнейшем остается неотрицательным. Для открытия частного детского садика «Малыш» срок окупаемости составляет 7 лет. И проект после окупаемости еще будет периодически уходить в минус.

Чисто дисконтированный доход проекта за 18 лет будет составлять

-599119,8595 руб. и поэтому проект будет считаться не эффективным.

Для реализации проекта лучше пересмотреть финансовую сторону. Возможно необходимо уменьшить издержки и себестоимость услуги.