Инвестиционный портфель, его виды и принципы формирования

В экономической науке существует много различных моделей управления инвестиционным портфелем. Одни из них более просты и могут использоваться всеми инвесторами. Другие в силу своей сложности используются только специализированными пользователями, на их основе созданы особые программы, позволяющие инвесторам проводить расчеты в электронном виде. Тем не менее, все эти модели находят свое применение на практике.

Во 2 главе произведен анализ ценных бумаг предприятия ОАО «Татнефть» .

Компания «Татнефть» — шестая по величине вертикально интегрированная нефтяная компания в России, ведущая добычу и переработку углеводородного сырья преимущественно в Республике Татарстан.

В состав Группы входят :

• нефтегазодобывающие производства,
• нефтегазоперерабатывающие производства,
• нефтехимические производства,
• предприятия по реализации нефти, газа, нефтегазопродуктов и нефтехимии,
• блок сервисных структур.

Основная территория деятельности Компании — Российская Федерация.

В части 2 настоящей главы рассмотрен акционерный капитал ОАО «Татнефть» и произведен анализ его структуры.

Количество обыкновенных акций: 2 178 690 700 шт.

Количество привилегированных акций: 147 508 500 шт.

По состоянию на 31 декабря 2012 года в реестре акционеров ОАО «Татнефть» было зарегистрировано 53 355 акционеров. Из них наиболее крупными владельцами (номинальными держателями) пакетов акций компании являлись:

Открытое акционерное общество Центральный депозитарий Республики Татарстан (ОАО «ЦДРТ») — 33,6% (номинальный держатель),

ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) (Закрытое акционерное общество) — 26,7% (номинальный держатель).

В 2012 г. по итогам деятельности ОАО «Татнефть»за 2011 г. общая сумма дивидендов по привилегированным и обыкновенным акциям составила 13,1 млрд. руб. или 30% от чистой прибыли. Размер дивиденда, начисленного на 1 акцию, составил 5,65 руб. (565% к номинальной стоимости акции).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

Учебники, учебные пособия: 
1.                 Банковское дело: Учебник. - / Под ред. проф. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2005. 
2.                 Банковское дело: Учебник. - / Под ред. О.И. Лаврушина. - М., 2002.  
3.                 Алехин Б. - Ликвидность и микроструктура рынка государственных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. - 2001. - №20. - С.20-30. 
4.                 Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. Т.1. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. - 672 с.  
5.                 Бочаров В., Швандар Л. Инвестиционный анализ: М., «Юнити», 2000. 
6.            Бочаров В.В. Финансовое моделирование. Учебное пособие. - СПб: Питер,2000. 
7.            Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов., М.:Олимп-бизнес, 1997. 
8.            Бреддик У. Менеджмент в организации. - М.: Инфра - М, 1997. 
9.            Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учеб. пособие. - М.: Открытое общество, 1998. - 347 с. 
10.            Быльцов С.Ф. Настольная книга российского инвестора: Учеб. практ. пособие/ С.Ф. Быльцов. - СПб.: Бизнес-Пресса, 2000. - 506 с. 
11.            Ильина Л.И. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. - Сыктывкар, 2002. 
12.            Мыльник В.В. Инвестиционный менеджмент: учеб. пособие для вузов / В. В. Мыльник М.; Екатеринбург: Акад. проект; Деловая кн., 2005 (Екатеринбург: ГИПП Урал. рабочий) 
13.            Рязанов Б. "Теории портфельного инвестирования и их применение в условиях российского рынка". // Рынок ценных бумаг № 2 2005 г.  
14.            Филин С.А. Управление инвестициями в инновационной сфере экономики в условиях риска и неопределенности / С.А. Филин; Информ.-изд. центр Роспатента 
15.            Чернов В.А. Инвестиционная стратегия: Учеб. пособие для студентов вузов / В.А. Чернов. : ЮНИТИ: UNITY, 2003 (ГУП ИПК Ульян. Дом печати)  
16.            Экономика: Учебник / Под ред. доц. А.С. Булатова:– М., «БЕК», 2002. 
Электронные источники: 
17.             http://www.cbr.ru/ 
18.             http://www.rbc.ru/ 
19.             http://exsolver.narod.ru/Intresting/Markovitz/index.html 
20.             http://www.franklin-grant.ru/ru/technologies/04.shtml

 

1 Ожидаемая доходность и стандартное отклонение портфеля А - 8 и 10% соответственно.

2 Ожидаемая доходность и стандартное отклонение портфеля В - 12 и 20% соответственно. Начальное благосостояние полагается равным 100000, кроме того, предполагается, что оба портфеля имеют нормально распределенную доходность.