Содержание
Введение……………………………………………………………………………………….3
- Инвестиции как экономическая
категория и их роль в развитии макро-
и микроэкономики………………………………………………………………………4
- Классификация инвестиций………………………………………………………….8
- Структура инвестиций, их анализ………………………………………………….11
Задача…………………………………………………………………………………………14
Заключение…………………………………………………………………………………..16
Список литературы………………………………………………………………………….17
Введение
Инвестиции представляют
собой одну из важнейших экономических
категорий, один из компонентов ВНП, наиболее
изменчивых и в то же время определяющих
развитие экономики.
Необходимым
условием развития экономики является
высокая инвестиционная активность. Она
достигается посредством роста объемов
реализуемых инвестиционных ресурсов
и наиболее эффективного их использования
в приоритетных сферах материального
производства и социальной сферы. Инвестиции
формируют производственный потенциал
на новой научно-технической базе и предопределяют
конкурентные позиции стран на мировых
рынках. При этом далеко не последнюю роль
для многих государств, особенно вырывающихся
из экономического и социального неблагополучия,
играет привлечение иностранного капитала
в виде прямых капиталовложений, портфельных
инвестиций и других активов.
Ведущая
роль инвестиций в развитии экономики определяется
тем, что благодаря им осуществляется
накопление общественного капитала, внедрение
достижений науки и техники, вследствие
чего создаётся база для расширения производственных
возможностей стран и их экономического
роста. Инвестиции определяют процесс расширенного
воспроизводства. Строительство новых предприятий,
возведение жилых домов, прокладка дорог,
а, следовательно, и создание новых рабочих мест
зависят от процесса инвестирования или
реального капиталообразования.
Инвестиции
играют важную роль, как на макро, так и
на микро уровне. По сути, они определяют
будущее страны в целом, отдельного субъекта
хозяйствования и являются локомотивом
в развитии экономики.
Целью
данной работы является изучение инвестиций,
их сущности, виды, структуры и роль в экономике.
Задачи
работы. Для достижения поставленной цели
требуется решение следующих задач:
1.изучить экономическую
сущность инвестиций, виды, роль в экономике;
2. рассмотреть
классификацию инвестиций;
3.рассмотреть структуру
инвестиций;
- Инвестиции как экономическая
категория и их роль в развитии макро-
и микроэкономики.
Инвестиции—относительно новый
для нашей экономики термин. В бытность
плановой экономики использовалось понятие
«капитальные вложения».
В научной
литературе эти два понятия в последние
годы трактуются по-разному. Традиционно
под инвестициями принято понимать осуществление
определенных экономических проектов
в настоящем, с расчетом получить доходы
в будущем. Такой подход к пониманию инвестиций
является преобладающим как в отечественной,
так и зарубежной экономической литературе.
Наиболее важными и существенными признаками
инвестиций являются:
- осуществление
вложений лицами (инвесторами), которые
имеют собственные цели, не всегда
совпадающие с общеэкономической
политической выгодой;
- потенциальная
способность инвестиций приносить
доход;
- определенный
срок вложения средств (всегда
индивидуальный);
- целенаправленный
характер вложения капитала в
объекты и;
- использование
разных инвестиционных ресурсов;
- наличие риска
вложения капитала.9
В Законе РФ «Об инвестиционной
деятельности в Российской Федерации,
осуществляемой в форме капитальных вложений»
N 39-Ф3 от 25 февраля 1999 г. (в редакции Федерального
Закона N 22-ФЗ от 2.01.2000 г.) дается следующее
определение инвестициям: «...инвестиции
— денежные средства, ценные бумаги, иное
имущество, в том числе имущественные
права, иные права, имеющие денежную оценку,
вкладываемые в объекты предпринимательской
деятельности и (или) иной деятельности
в целях получения прибыли и (или) достижения
иного полезного эффекта»1. Инвестиции
-это более широкое понятие, чем капитальные
вложения. Инвестиции принято делить на
портфельные реальные. Портфельные
инвестиции-вложения в акции, облигации,
другие ценные бумаги, активы других предприятий.
Реальные инвестиции—вложения в создание
новых, реконструкцию и техническое перевооружение
действующих предприятий.
В этом случае предприятие-инвестор,
вкладывая средства, увеличивает свой
производственный капитал —основные
производственные фонды и необходимые
для их функционирования оборотные средства.
1Федеральный закон РФ «Об инвестиционной
деятельности в РФ, осуществляемой в форме
капитальных вложений», № 39-ФЗ от 25.02.1999
г. (в ред. № 22-ФЗ от 02.01.00 г.).
8Подшиваленко Г.П. Инвестиции:
учебник / кол. авторов; под ред. Г.П.Подшиваленко
– М.: Кнорус, 2008. – 496с.
При осуществлении портфельных
инвестиций инвестор увеличивает свой
финансовый капитал, получая дивиденды
-доход на ценные бумаги. В Законе РФ «Об
инвестиционной деятельности в Российской
Федерации, осуществляемой в форме капитальных
вложений» понятие «капитальные вложения»
трактуется следующим образом: «...капитальные
вложения —инвестиции в основной капитал
(основные средства), в том числе затраты
на новое строительство, расширение, реконструкцию
и техническое перевооружение действующих
предприятий, приобретение машин, оборудования,
инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские
работы и другие затраты»1. Если исходить
из этого определения, то инвестиции, вложенные
в оборотные средства, не могут считаться
капитальными вложениями.
Таким образом, понятие «реальные
инвестиции» шире, чем «капитальные вложения».
Согласно вышеупомянутому закону реальные
инвестиции —это средства, направляемые
как в основной, так и оборотный капитал.
Тогда составные части инвестиций можно
представить следующей схемой (рис. 1.1).
Рис. 1.1. Основные составляющие
инвестиций
Если рассуждать с производственных
позиций более конкретно, то капитальные
вложения - затраты на: строительно-монтажные
работы при возведении зданий и сооружений;
приобретение, монтаж и наладку машин
и оборудования; проектно-изыскательские
работы; содержание дирекции строящегося
предприятия; подготовку и переподготовку
кадров; затраты по отводу земельных участков
и переселению в связи со строительством
и др. Капиталообразующие инвестиции
включают следующие элементы: инвестиции
в основной капитал; затраты на капитальный
ремонт; инвестиции на приобретение земельных
участков и объектов природопользования;
инвестиции в нематериальные активы (патенты,
лицензии, программные продукты, научно-исследовательские
и опытно-конструкторские разработки
и т. д.);
1 Федеральный закон РФ «Об инвестиционной
деятельности в РФ, осуществляемой в форме
капитальных вложений», № 39-ФЗ от 25.02.1999
г. (в ред. № 22-ФЗ от 02.01.00 г.).
инвестиции в пополнение запасов
материальных оборотных средств. Особое
место в структуре капиталообразующих
занимают инвестиции в основной капитал,
в объем которых включаются затраты на
новое строительство, реконструкцию, расширение
и техническое перевооружение действующих
промышленных, сельскохозяйственных,
транспортных, торговых и других предприятий,
затраты на жилищное и культурно-бытовое
строительство. Инвестиции как экономическая
категория проявляются через свои функции.
Инвестиции выполняют следующие основные
функции :процесс простого и расширенного
воспроизводства основных фондов, как
в производственной, так и непроизводственной
сфере; процесс обеспечения и восполнения
оборотного капитала; перелив капитала
из одной сферы в другие, более привлекательные,
на основе вложения реальных и портфельных
инвестиций; перераспределение капитала
между собственниками путем приобретения
акций и вложения средств в активы других
предприятий.4
Различают валовые и чистые
инвестиции. Валовые инвестиции слагаются
из следующих частей: ИВ= ИЧ+ А,
где Ив - валовые инвестиции;
Ич —чистые инвестиции;
А— амортизационные отчисления.
Чистые инвестиции- это валовые
инвестиции за минусом амортизационных
отчислений. Если валовые инвестиции равны
амортизационным отчислениям, то это значит,
что имеет место только простое воспроизводство.
Если же валовые инвестиции превышают
величину амортизационных отчислений,
то это свидетельствует о наличии как
простого, так и расширенного воспроизводства
основных фондов. Сущность инвестиций
как экономической категории предопределяет
их роль и значение на макро -и микроуровне.7
На макроуровне инвестиции,
и особенно капитальные вложения, являются
основой для развития национальной экономики
и повышения эффективности общественного
производства за счет:
систематического обновления
основных производственных фондов предприятий
и непроизводственной сферы;
ускорения научно-технического
прогресса, улучшения качества и обеспечения
конкурентоспособности отечественной
продукции;
4Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб.
пособие / Под ред. проф. А.Слепова. – М.:
Экономист, 2006. – 478с.
7Николаева И.П. Инвестиции: Учебник
/ И.П.Николаева. - М.: Издательско - торговая
корпорация «Дашков и К», 2012. - 256с.
сбалансированного развития
всех отраслей народного хозяйства; создания
необходимой сырьевой базы;
наращивания экономического
потенциала страны и обеспечения обороноспособности
государства;
снижения издержек производства
и обращения;
увеличения и улучшения структуры
экспорта;
решения социальных проблем,
в том числе и проблемы безработицы;
обеспечения положительных
структурных сдвигов в экономике;
перераспределения собственности
между субъектами хозяйствования и др.
Таким образом, инвестиции предопределяют
в конечном итоге рост экономики. Направляя
капитальные вложения на увеличение реального
капитала общества (приобретение машин,
оборудования, модернизацию и строительство
зданий), мы тем самым увеличиваем национальное
богатство и производственный потенциал
страны. Состояние экономики страны зависит
от эффективности функционирования всех
субъектов хозяйствования, т. е. коммерческих
организаций. Инвестиции, и в первую очередь
капитальные вложения, являются основой
для обеспечения этой эффективности на
предприятии.
Инвестиции на микроуровне
необходимы для достижения следующих
целей:
увеличения и расширения сферы
деятельности;
недопущения чрезмерного морального
и физического износа основных производственных
фондов;
снижения себестоимости производства
и реализации продукции;
повышения технического уровня
производства на основе внедрения новой
техники и технологий;
улучшения качества и обеспечения
конкурентоспособности продукции;
повышения техники безопасности
и осуществления природоохранных мероприятий;
обеспечения конкурентоспособности
предприятия;
приобретения ценных бумаг
и вложения средств в активы других предприятий;
приобретения контрольного
пакета акций и др.
В конечном итоге они необходимы
для обеспечения нормального функционирования
предприятий в будущем, стабильного финансового
состояния и получения максимальной прибыли.
Все это определяет роль и значение инвестиций
на микроуровне.
- Классификация инвестиций.
Для учета, анализа, планирования
и повышения эффективности инвестиций
необходима их научно обоснованная классификация
как на макро-, так и на микроуровне. Подобная
классификация инвестиций позволяет не
только их грамотно учитывать, но и анализировать
уровень их использования со всех сторон
и на этой основе получать объективную
информацию для разработки эффективной
инвестиционной политики как на макро-,
так и на микроуровне. В научной литературе
большее распространение получила классификация
капитальных вложений по следующим признакам:
по признаку целевого
назначения будущих объектов:
-на производственное
строительство;
-на строительство культурно-бытовых
учреждений;
-на строительство административных
зданий;
-на изыскательские и
геологоразведочные работы;
по формам воспроизводства
основных фондов:
-на новое строительство;
-на расширение и реконструкцию
действующих предприятий;
-на модернизацию оборудования;
на капитальный ремонт;
по источникам финансирования
-на централизованные и децентрализованные;
по направлению использования
-на производственные и непроизводственные.
С переходом на рыночные отношения
данные классификации не утратили своего
научного и практического значения, но
они стали явно недостаточными по следующим
причинам: во-первых, как уже отмечалось,
инвестиции -это более широкое понятие,
чем капитальные вложения. Как известно,
они включают как капитальные (реальные)
вложения, так и портфельные. Данная классификация
совершенно не учитывает портфельных
инвестиций; во-вторых, с переходом на
рыночные отношения значительно расширились
способы и методы финансирования, как
капитальных вложений, так и в целом инвестиций,
а также сфера их приложения.
В работе И. А. Бланка все инвестиции
классифицируются по следующим признакам:
по объектам вложений, по характеру участия
в инвестиции, по периоду инвестирования,
по формам собственности инвестиционных
ресурсов, по региональному признаку (рис.
1.2).3