Шпаргалка по "Деньгам, кредиту, банкам"

 

27. Инфляционные процессы  в российской экономике.

Инфляция — это повышение  общего уровня цен, сопровождаемое соответствующим  снижением покупательной способности  денег (обесцениванием денег) и ведущее  к перераспределению национального  дохода.

Трактовка понятия “инфляция” как  переполнение каналов бумажно-денежного  обращения представляется односторонней  и не раскрывает всю палитру причин возникновения этого сложного явления. Инфляция – это многоплановый феномен, вбирающий в себя производственный, денежный и воспроизводственный аспекты.

Однако во всех случаях инфляцию следует рассматривать как:

- нарушение действий законов  денежного обращения, что вызывает  расстройство государственной кредитно-денежной  системы;

-  явный или скрытый рост  цен;

-  натурализацию процессов обмена;

-  снижение жизненного уровня  населения.

В настоящее время проблема инфляции в России становится особенно актуальной в связи со сменой модели экономического развития (2007–2009 гг.) в сторону усиления факторов инновационного развития, значительного  увеличения инвестиционной активности.

Способность государства поддерживать инфляцию на приемлемом уровне свидетельствует  об эффективности экономической  политики, в том числе денежно-кредитной, о степени развития механизмов саморегуляции, об устойчивости и динамизме всей экономической системы.

Оценка роста потребительских  цен за годовой период в декабре 2009 года понижена до 8,8-9%. Снижение показателя потребительской инфляции вызвано  сжатием внутреннего спроса, укреплением  курса рубля во втором полугодии  в сочетании с падением мировых  и внутренних цен на зерно и, тем  самым, общим удешевлением продовольственного импорта. В 2010 году уровень инфляции составил 8,7 %.

Для снижения инфляции принимаются  меры, направленные на стабилизацию продовольственных  рынков: снижение импортных пошлин и повышение экспортных пошлин на ряд инфляционно опасных товаров, меры по стимулированию конкуренции.

В среднесрочной перспективе на снижение инфляции нацелена комплексная  программа, включающая в себя две  группы мер.

Во-первых, меры по стимулированию предложения  товаров и развитию конкуренции (особенно на продовольственных и  сельскохозяйственных рынках), развитию инфраструктуры торговли, и мер по сдерживанию роста издержек, в  том числе путем создания новых  рыночных инструментов ограничения  роста тарифов естественных монополий  в условиях расширения масштабов  дерегулирования и борьбы с рынками  олигополии и развития конкурентной среды (на рынках нефтепродуктов, других материальных ресурсов).

Для сдерживания монетарной инфляции в среднесрочной перспективе  необходимо ограничить как рост денежной массы, так и обеспечить повышение  склонности населения к сбережениям. Для сдерживания немонетарной инфляции - обеспечить рост предложения товаров, развитие конкуренции, а также сдерживать рост издержек.

Во-вторых, меры бюджетной и денежной политики, направленные на снижение монетарной составляющей инфляции путем ограничения  роста денежной массы, стимулирования сбережений населения и регулирования  спроса.

Главные объективные причины инфляции в России:

- огромные объемы незавершенного  строительства;

- гигантский размер военного  производства;

- беспрецедентно высокий уровень  монополизма крупнейших предприятий;

- абсолютное преобладание отраслей  промышленности над сферой обращения;

- искусственно завышенный уровень  занятости населения в производстве.

 

28. Этапы формирования  мировой валютной системы.

Мировая валютная система — это  совокупность экономических отношений  в мировой хозяйственной сфере, связанных с функционированием  валюты.

Основной задачей мировой валютной системы (МВС) является регулирование  сферы международных расчетов для  обеспечения устойчивого экономического роста и поддержания равновесия во внешнеторговом обмене.

Этапы развития мировой валютной системы:

1-й этап. Парижская валютная система (1816-1914 гг.)

Период возникновения системы  «золотого стандарта» (XIX - начало XX в.), когда центральную роль в международной  валютно-кредитной системе играло золото.

Первой Британская империя объявила свою денежную единицу (фунт стерлингов) свободно обратимой в золото по установленному государством курсу. Вслед за ней  золотой стандарт установили США, затем  страны Западной Европы и Россия с 1897г.

Наибольшей силы и твердости  золотой стандарт достиг в период 1880 – 1914 гг. Имел место свободный  ввоз и вывоз золота, валютные курсы  стран определялись на базе золотых  паритетов национальных денежных единиц и колебались в пределах «золотых точек», связанных с расходами  по перемещению золота между странами.

2-й этап.  Генуэзская валютная система (1922-1944 гг.)

В 1922 г. на Генуэзской конференции  было достигнуто соглашение о переходе к золотодевизному стандарту. Основным средством международных расчетов становились заменители золота –  девизы, т.е. национальные или коллективные валюты. Кредит и безналичные деньги стали занимать господствующие позиции.

3-й этап. Бреттон-Вудская валютная система (1944-1976 гг.)

В 1944г.  основные участники международной  торговли провели конференцию в  г. Бреттон-Вудс. На ней было определено устройство послевоенной валютно-кредитной  системы. 

В основе новой системы лежал  принцип двойственного обеспечения  бумажных денег – золотом и  долларом. Страны-участницы зафиксировали  курсы своих валют в долларах. Сам доллар получил золотое содержание.

Доллар признавался основной «резервной»  и «расчетной» валютной единицей, т.к. свободно обращался в золото. Страны-участницы обязывались поддерживать курсы своих валют по отношению  к доллару на постоянном уровне. Если же курс валюты отклонялся от постоянного  более чем на 1%, ЦБ данной страны обязан был исправить ситуацию (валютные интервенции).

Во время «бреттонвудсской»  системы мировая экономика развивалась  очень быстро. Это были годы «экономического  чуда»: инфляция сохранялась на низком уровне, безработица сокращалась, рос  жизненный уровень. Но одновременно разрушались основания этой системы.

4-й этап. Ямайская валютная система (1976 г. — по настоящее время)

Юридически был оформлен в 1976г. в Кингстоне (о. Ямайка). Странам было предоставлено право выбора любого режима валютного курса. Валютные отношения  между странами стали основываться на «плавающих» курсах. По условиям соглашения, валютный курс определяется рыночными силами (спросом и предложением).

Размер спроса на инвалюту определяется потребностями данной страны в импортируемых  товарах и услугах, расходами  туристов и разными внешними платежами. Размер предложения инвалюты определяется объемами экспорта и полученными  займами.

Колебания курсов обусловлены 2 основными  факторами:

- реальными стоимостными соотношениями,  покупательной способностью валют  на внутренних рынках стран;

- соотношением спроса и предложения  национальных валют на международных  рынках.

Но пределы изменения цен  валют относительно друг друга не должны быть слишком большими. Для  сглаживания резких колебаний валютных курсов ЦБ стран должны управлять  изменениями курсов.

Ямайская валютная система базировалась на специальных правах заимствования (СДР – расчетная единица), плавающих  валютных курсах, определяющей и регулирующей роли МВФ. СДР стали эталоном мировых  денег. Но эта денежная единица так  и осталась расчетной.

Соотношение между двумя национальными  валютами, установленное в законодательном  порядке и являющееся основой  валютного курса, называется валютным паритетом

 

29. Международные валютно-кредитные  и финансовые организации.

В целях развития сотрудничества и  обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после Второй мировой войны были созданы международные валютно-кредитные  и финансовые организации. Среди  них ведущее место занимают Международный  валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ).

МВФ и группа ВБ имеют общие черты. Они организованы по аналогии с акционерной  компанией, поэтому доля взноса в  капитал определяет возможность  влияния страны на их деятельность. Штаб-квартира МВФ и группы ВБ находится  в Вашингтоне. Группа ВБ включает Международный  банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала. Основные задачи МВФ заключаются в следующем:

– содействие сбалансированному росту  международной торговли;

– предоставление кредитов странам-членам для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса;

– отмена валютных ограничений;

– межгосударственное валютное регулирование  путем контроля за соблюдением структурных  принципов мировой валютной системы, зафиксированных в Уставе фонда.

Специфика МБРР заключается в наличии  у него трех филиалов, таких как:

–  Международная ассоциация развития (МАР, создана в 1960 г.), предоставляет  льготные беспроцентные кредиты;

–  Международная финансовая корпорация (МФК, создана в 1956 г.), стимулирует  направление частных инвестиций в промышленность развивающихся  стран;

–  Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ, создано  в 1988 г.), осуществляет страхование.

Международные финансовые институты  – МВФ и группа ВБ – играют важную роль в регулировании международных  кредитных отношений.

Европейский банк реконструкции и  развития (ЕБРР) создан в 1990 г. Главная  цель ЕБРР – способствовать переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной  и Восточной Европы. ЕБРР кредитует  проекты лишь в определенных пределах.

ЕБРР специализируется на кредитовании производства, оказании технического содействия реконструкции и развитию инфраструктуры, инвестициях в акционерный  капитал, особенно приватизируемых  предприятий. Преимущественные сферы  деятельности ЕБРР, в том числе  в России, – финансовый, банковский секторы, энергетика, телекоммуникационная инфраструктура, транспорт, сельское хозяйство.

Региональные валютно-кредитные  и финансовые организации западноевропейской интеграции представляют собой составную  часть ее институциональной структуры.

Они преследуют цель укрепления интеграции и создания экономического, валютного  и политического союза (ЕС). К основным региональным организациям ЕС относятся: Европейский инвестиционный банк (ЕИБ, Люксембург), Европейский фонд развития (ЕФР, 1958 г.), Европейский фонд ориентации и гарантирования сельского хозяйства (1969 г.), Европейский фонд регионального  развития (ЕФРР, 1975 г.), Европейский валютный институт (ЕВИ, Франкфурт-на-Майне, 1994 г.).

Особое место среди международных  валютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов (БМР, Базель, 1930 г.). По существу это банк центральных  банков. БМР содействует их сотрудничеству, принимает их депозиты и предоставляет  кредиты.

 

30. Валютные отношения  и валютный курс.

Международные валютные отношения  являются неотъемлемой составной частью экономики. Валютные отношения –  это совокупность общественных отношений, которые складываются в связи  с функционированием денег в  международном обороте и обслуживают  взаимный обмен товарами и комплекс экономических связей, которые складываются между отдельными странами, юридическими и частными лицами.

Международные валютные отношения  — совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и  обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Валютные отношения осуществляются на национальном и международном  уровне. На национальном уровне они  охватывают сферу национальной валютной системы (НВС). НВС представляет часть  денежной системы страны. Национальная валютная система - это форма организации  валютных отношений страны, определяемая ее валютным законодательством. Особенности  НВС определяются степенью развития и специфики экономики, а также  внешнеэкономических связей той  или иной страны.

Связующим звеном между национальными  валютными системами является паритет  и валютный курс.

 Паритет - это соотношение  валют, соответствующее их золотому  содержанию. Паритет лежит в основе  курса валют. Но курс валют  почти никогда не совпадает  с паритетом. 

 Валютный курс представляет  собой соотношение между валютами  отдельных стран или "цену" валюты данной страны, выраженную  в валютах других стран. 

 Международная валютная система  (МВС) является формой организации  валютных отношений в рамках  мирового хозяйства. Она возникла  в результате эволюции мирового  капиталистического хозяйства и  юридически закреплена межгосударственными  соглашениями.

В практике международных валютных отношений (в условиях бумажно-денежного  обращения) выделяют прежде всего следующие  два основных вида валютных курсов: фиксированные и плавающие.

Фиксированные валютные курсы —  это курсы, установленные договором  или соглашением между странами и поддерживаемые мерами государственного регулирования. Фиксированные валютные курсы подразделяются на реально  фиксированные (характерны для золотомонетного  стандарта) и на договореннофиксированные (до 1971—1973 гг. применялись в системе  МВФ).

Плавающие валютные курсы – это  курсы, формирующиеся под влиянием спроса и предложения валют и  корректируемые государством.

Основным понятием, используемым для  пояснения валютных курсов является паритет покупательной способности, ППС, для формулирования которого обычно применяют так называемый закон  одной цены: цена товара в одной  стране должна быть равна цене товара в другой стране; а поскольку эти  цены выражаются в разных валютах, это  соотношение цен и определяет курс обмена одной валюты на другую.