Шпаргалка по "Деньгам, кредиту, банкам"

О собственно выпуске (изъятии) безналичных  денег коммерческого банка в  оборот можно говорить только применительно  к его операциям по покупке (продаже) активов (ценных бумаг или валюты) у своих клиентов (своим клиентам) или при выдаче (возврате) кредитов. В этих случаях коммерческий банк платит своими бессрочными обязательствами  или же погашает их.

Применительно к коммерческим банкам отдельно можно говорить о выпуске-изъятии  им наличных денег в хозяйственный  оборот, которые связаны с кредитными и кассовыми операциями банком. При  получении клиентами кредита  наличными или снятии ими наличных денег со своего депозита происходит выпуск наличных денег в оборот. Банк использует для этого остатки  наличных денег в своей операционной кассе или предварительно обменивает средства с депозита в центробанке  на его наличные деньги - банкноты. В  последнем случае происходит измерение  наличной денежной массы за счет сокращения резервов центрального банка.

Таким образом, для современной  экономики характерно регулярное поступление  в хозяйственный оборот и изъятие  из него денег в виде разменной  монеты, банкнот и бессрочных депозитов  центрального и коммерческих банков. Основой этого процесса служат кредитные  операции, осуществляемые в связи  с удовлетворением реальной потребности  экономики в средствах обращения  и платежа. Поступление денег  в каналы обращения, прилив их в оборот получили название «выпуск денег  в оборот». Он представляет собой  устойчивый процесс передачи банками  юридическим и физическим лицам  определенных сумм денег в наличной и безналичной формах в результате кредитных операций.

 

17. Денежная эмиссия и ее виды. Понятие эмитента.

Эмиссия - это такой выпуск денег в оборот, когда общая денежная масса увеличивается.

Различают два типа эмиссии денег: бюджетную и кредитную.

Эмиссия денег — один из основных элементов денежной системы. Длительное время эмиссия денег была монополией государства, но с развитием банковской системы коммерческие банки стали выпускать кредитные деньги (векселя и чеки), а центральный банк через систему переучета векселей начал выпускать банкноты.

Государственная эмиссия денег  называется казначейской или бюджетной, а банковская – кредитной.

Государство выпускает новые деньги для финансирования своих расходов (обычно покрывая дефицит госбюджета), а банки — выдавая кредиты.

Первичная эмиссия — деньги выпускаются в экономику в безналичной форме, в виде записей на банковских счетах, при получении клиентом банка в виде кредита, отсюда следует, что безналичные деньги равны кредитным деньгам.

Вторичная эмиссия — выпуск денег в наличной форме, когда по заявкам владельцев банковских счетов происходит их обналичивание, т.е. банки преобразуют безналичные деньги в наличные.

Единство форм денег в качестве важнейшего элемента экономики достигается  особой организацией процессов выпуска  денег в хозяйственный оборот и изъятия их из оборота, которые  осуществляются национальной банковской системой — центральным банком и  коммерческими банками.

В рыночной экономике эмиссия делится  на два вида:

• эмиссия наличных денег (осуществляется центральным банком);
• эмиссия безналичных денег (осуществляется коммерческими банками).

Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализовано. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков (именно она определяет размер эмиссии) в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических ниц, обслуживаемых банками, которая постоянно меняется. В соответствии с этим завоз денег из Центра, чтобы удовлетворить эти потребности, нецелесообразен (из-за многократно возрастающих издержек обращения) и невозможен.

Эмиссию денег производит ЦБ России и его РКЦ (расчетно-кассовые центры). РКЦ открываются в районах  страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание в расположенных в этих регионах коммерческих банках. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды и оборотные кассы

Безналичная эмиссия осуществляется в процессе проведения банками своих  активных операций. При этом увеличение безналичной денежной массы в  обращении может происходить  при осуществлении активных операций, как центрального банка, так и  коммерческих банков.

Эмитенты — профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые выпускают ценные бумаги в обращение и несут обязательства перед их владельцами. Эмитентами обычно бывают юридические лица.

На практике эмитенты — это первые продавцы ценной бумаги, хотя сам по себе ее выпуск необязательно должен сопровождаться сделкой купли-продажи. В понятии «эмитент» упор делается не только на выпуск ценной бумаги, но и на принятие эмитентом обязательств по ней, а значит, и на получение  определенных прав, связанных с ценной бумагой, ее владельцем, покупателем. Эмитентами обычно бывают юридические лица, хотя некоторые виды ценных бумаг могут выпускать в обращение и граждане (физические лица).

 

18. Эмиссия безналичных  денег

Эмиссия безналичных денег  первична и осуществляется посредством зачисления дополнительно выпускаемых денег на корреспондентские счета в кредитных институтах (банках) в виде кредитов центрального банка или бюджетных ассигнований.

Выделяются внешняя и внутренняя безналичная денежная эмиссия.

Источниками внешней безналичной денежной эмиссии являются:

– приобретение центральным банком иностранной валюты;

– выручка от использования заграничной собственности;

– получение кредитов от международных финансовых организаций;

– иностранные инвестиции;

– покупка-продажа наличной иностранной валюты населением, стимулированная неорганизованным импортом.

Источниками внутренней безналичной денежной эмиссии в границах страны являются предоставляемые банковской системой кредиты: экономике, государству; иностранному государству.

Кредитный характер денежной эмиссии  является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

В условиях рыночной экономики эмиссионная  функция концентрируется и разделяется  между участниками хозяйственного оборота как разница между  притоком и оттоком платежных  средств в рамках двухуровневой  банковской системы: эмиссия безналичных  денег проводится банковской системой.

Как уже отмечалось, безналичная  эмиссия осуществляется в процессе проведения банками своих активных операций. При этом увеличение безналичной  денежной массы в обращении может  происходить при осуществлении  активных операций как центрального банка, так и коммерческих банков. Однако следует отметить, что в  настоящее время среди экономистов  нет единой точки зрения по поводу роли центрального банка в безналичной  эмиссии банковской системы.

Основные позиции можно свести к следующим:

• безналичную эмиссию осуществляет в основном центральный банк; коммерческие банки по большей части могут  только перераспределять созданные  центральным банком безналичные  деньги;

• безналичную эмиссию осуществляет не только центральный банк — коммерческие банки создают безналичную денежную массу в процессе своих активных операций практически так же, как  и центральный банк;

• вся безналичная эмиссия осуществляется системой коммерческих банков.

В процессе кредитования центральный  банк не создает денежную массу, а  перераспределяет резервы одних  банков во временное пользование  других банков или правительства.

Наиболее распространенным является мнение, что в процессе безналичной  эмиссии принимают участие и  центральный банк, и коммерческие банки: если центральный банк не будет  предоставлять коммерческим банкам дополнительные денежные средства для  поддержания оборота наличных денег  и увеличения резервов, безналичная  эмиссия коммерческих банков будет  сильно ограничена или прекратится  совсем.

Таким образом, основой безналичной  эмиссии банковской системы является увеличение денежной базы центрального банка страны

 

19. Сущность и механизм банковского мультипликатора.

При существовании двухуровневой  банковской системы механизм эмиссии  действует на основе банковского  кредитного депозитного мультипликатора. Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковские кредитные депозитные мультипликаторы  характеризуют механизм мультипликации с разных позиций. Он характеризует  процесс с позиции субъектов  мультипликации. Мультипликацией денег  занимается коммерческий банк. Один банк не может мультиплицировать деньги, поэтому этим занимается система  коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, т. е. то, что мультипликация может  осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации, т. е. деньги на депозитных счетах коммерческих банков, т. к. именно они увеличиваются в  процессе мультипликации.

Механизм мультипликации может  осуществляться только в условиях двухуровневых  банковских систем:

1. ЦБ управляет этим механизмом;

2. Коммерческий банк заставляет  его действовать, причем автоматически.

Механизм банковского мультипликатора  непосредственно связан со свободным  резервом. Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный  резерв коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных  коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов банка общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется.

Свободный резерв отдельного коммерческого  банка равен:

СР = К + ПР + ЦК ± МБК – ОЦР –  АО,

Где: СР – свободный резерв;

К – капитал коммерческого банка;

ПР – привлеченные ресурсы коммерческого  банка (средства на депозитных счетах);

ЦК – централизованный кредит, предоставленный коммерческому  банку Центральным Банком;

МБК – межбанковский кредит;

ОЦР – отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении ЦБ;

АО – ресурсы, которые на данный момент времени уже вложены в  активные операции коммерческого банка.

Управление механизмом банковского  мультипликатора осуществляется только ЦБ, а эмиссия – системой коммерческих банков.

ЦБ, управляя этим механизмом, расширяет  или сужает возможности коммерческих банков, тем самым он выполняет  одну из своих основных функций –  функцию денежно-кредитного регулирования.

Включить механизм банковской мультипликации ЦБ может тогда, когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае увеличивается  свободный резерв, что приведет к  росту кредитования и включению  банковского мультипликатора.

 

20. Налично-денежная эмиссия. 

Эмиссия наличных денег — выпуск центральным банком денежных знаков в оборот для удовлетворения дополнительной потребности экономических агентов в наличности, возникшей в результате превышения выдач наличных денег над их поступлением в банки в целом по стране.

Таким образом, основными источниками  поступления в экономику наличных денег являются: 

• кредитование центральным банком коммерческих банков;

• покупка центральным банком государственных  ценных бумаг;

• покупка центральным банком иностранной  валюты и золота.

Приобретение центральным банком иностранной валюты за счет эмиссии  является на практике обычным и широко распространенным явлением. Иностранные  активы необходимы для осуществления  международных расчетов и платежей страны, они являются резервами, которые  центральный банк использует для поддержания стабильности покупательной способности и обменного курса национальной денежной единицы.

Из упрощенного баланса центрального банка видно, что на величину статьи "Банкноты в обращении" помимо объемов активных операций центрального банка оказывает влияние и  структура денежной базы. Чем больше резервы коммерческих банков, тем  меньше при прочих равных условиях эмиссия банкнот.

Каналами эмиссии наличных денег  служат активные операции центрального банка. Непосредственно эмиссия  происходит в результате увеличения пассивов баланса центрального банка, следовательно, обеспечением эмиссии  банкнот являются активы центрального банка. Таким образом, в современных  условиях выпуск банкнот является фидуциарным (то есть не обеспеченным золотом), их обращение  основано на доверии населения страны к их эмитенту.

Механизм современной денежной эмиссии обусловливает кредитный  характер обеспечения банкнот. Когда  эмиссия осуществляется в результате кредитования коммерческих банков, ее обеспечением являются обязательства  коммерческих банков; когда эмиссия  происходит в результате кредитования правительства, ее обеспечением являются обязательства правительства (государственные  ценные бумаги); когда эмиссия осуществляется при проведении валютных операций, ее обеспечением является иностранная  валюта, которую можно рассматривать  как обязательства иностранных  центральных банков (государств).

Обеспечение банкнотной эмиссии непосредственно  влияет на стабильность национальной денежной единицы, поэтому во многих странах нормы и способы такого обеспечения определяются в законодательном  порядке.