Анализ кредитной политики Республики Казахстан на современном этапе

- устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в Республике Казахстан операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте;

- устанавливает для резидентов порядок обязательного перевода, ввоза, вывоза и пересылки в Республику Казахстан иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также определяет целесообразность, порядок и условия открытия счетов в иностранной валюте резидентов Республики Казахстан в банках за пределами Республики Казахстан и выдает разрешение на их открытие;

- устанавливает правила выдачи и выдаст лицензии банкам на совершение банковских операций с валютными ценностями и банковское обслуживание расчетов в иностранной валяете по валютным операциям, а также осуществляет контроль за их деятельностью;

- устанавливает правила выдачи и выдаст лицензии учреждениям, осуществляющим операции по купле, продаже и обмену иностранной валюты, на совершение валютных операций и осуществляет контроль за их деятельностью;

- регулирует курс национальной валюты Республики Казахстан к иностранным валютам;

- разрабатывает единые формы учета, отчетности, иной документации и статистики валютных операций, а также определяет порядок и сроки их представления;

- ведет и публикует Реестр уполномоченных банков; - в случаях установления фактов нарушения лицензиатами законодательства Республики Казахстан вправе отозвать выданные лицензии на совершение банковских операций с валютными ценностями, торговых и неторговых операция в иностранной валюте;

- организует международные расчеты, совершенствует валютно-финансовые и кредитно-расчетные отношения с зарубежными странами;

- привлекает в соответствии с заключенными государственными договорами денежные средства в иностранной валюте от иностранных и международных организаций;

- привлекает в соответствии с заключенными государственными договорами денежные средства в иностранной валюте от иностранные и международных организаций;

- определяет типы внешних активов, которые могут храниться во внешних резервах;

- выдает разрешение на вывоз валютных ценностей, а также ведет учет банковских кредитов, полученных из-за границы;

- вносит предложения по вопросам привлечения дополнительных кредитов из-за границы.

Национальный Банк Казахстана вправе осуществлять следующие операции с валютными ценностями:

- покупать и продавать иностранную валюту;

- покупать, продавать или производить операции с казначейскими векселями и другими ценными бумагами, выпущенными и гарантированными правительствами иностранных государств или международными финансовыми организациями;

- открывать и вести счета в иностранных центральных банках, банках и других уполномоченных финансовых организациях за пределами Республики Казахстан, а также международных финансовых организациях;

- открывать и вести счета, действовать как представитель или корреспондент для зарубежного центрального банка, банков и других уполномоченных учреждений за пределами Казахстана, иностранных правительств и их агентов, а также международных финансовых организаций.

В целях управления золотовалютными  резервами Национальный Банк Казахстана:

- формирует золотовалютные резервы и совершает операции с ними;

- в соответствии с Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу Закона, О государственном регулировании отношений, связанных с драгоценными металлами и драгоценными камнями участвует с правом первой покупки в первичных торгах аффинированными драгоценными металлами, покупает для пополнения золотовалютных резервов Национального Банка Казахстана драгоценные металлы у казахстанских и иных производителей (продавцов)[8];

- производит прием в хранилище Национального Банка Казахстана приобретенных аффинированных драгоценных металлов и природных драгоценных камней в сыром и обработанном видах. Осуществляет их хранение и продажу в соответствии с действующим законодательством. По поручению Президента или Правительства Республики Казахстан принимает на хранение в хранилище Национального Банка Казахстана ценности, зачисленные в правительственный (бюджетный) резерв;

- производят лицензирование операций, связанных с драгоценными металлами, драгоценными камнями и ювелирными изделиями в порядке, определяемом действующим законодательством Республики Казахстан;

- производит на территории Республики Казахстан и на внешнем рынке операции по покупке и продаже золота, других драгоценных металлов в слитках, монетах, самородках и иных формах, а также природных драгоценных камней в сыром и обработанном виде.

Национальный Банк Казахстана, в соответствии с действующим  законодательством:

- участвует в создании и деятельности организаций, способствующих осуществлению Национальным Банком Казахстана возложенных на него функций;

- составляет и регулярно публикует сводный баланс банков Республики Казахстан и собственный баланс;

- разрабатывает прогнозные расчеты по внутренним и внешним активам; проводит депозитные и расчетные операции, принимает на хранение к управление ценные бумаги и иные ценности;

- осуществляет другие банковские операции, а также сделки от своего имени в соответствии со своими задачами, если это прямо не запрещено Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу Закона, О Национальном Банке Республики Казахстан;

- вводит в соответствии с государственной политикой управления внешним долгом ограничения для банков на объем привлечения кредитов из-за границы;

- обеспечивает на договорных условиях банки необходимыми аналитическими и информационными материалами, оказывает консультативную и практическую помощь в организации банковского дела;

- участвует в осуществлении подготовки и повышении квалификации кадров для системы Национального Банка. Через Координационный совет по банковскому обучению участвует в переподготовке кадров для банков второго уровня;

- осуществляет иные функции, полномочия и права в соответствии с законодательством Республики Казахстан.

Национальный Банк Казахстана представляет Президенту Республики Казахстан  годовой отчет в срок, установленный  Президентом.

2. Анализ кредитной политики  Республики Казахстан на современном  этапе

 

2.1. Денежно – кредитная  политика Национального банка Республики Казахстан

 

Денежно - кредитное политика - это совокупность конкретных мероприятий  центрального банка, направленных на изменение  денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и  других показателей денежного обращения  и рынка ссудных капиталов. Национальный Банк Казахстана является единственным органом, определяющим и осуществляющим государственную денежно-кредитную  политику Республики Казахстан. Денежно-кредитная  политика осуществляется Национальным Банком Казахстана с целью обеспечения  стабильности цен.

Денежно - кредитная политика осуществляется путем установления:

- официальной ставки рефинансирования;

- уровней ставок вознаграждения  по основным операциям денежно-кредитной  политики;

- нормативов минимальных  резервных требований;

- в исключительных случаях  прямых количественных ограничений  на уровень и объемы отдельных  видов операций.

В целях реализации денежно-кредитной  политики Национальный Банк Казахстана осуществляет следующие виды операций:

- предоставление займов;

- прием депозитов;

- валютные интервенции;

- выпуск краткосрочных  нот Национального Банка Казахстана;

- покупка и продажа  государственных и других ценных  бумаг, в том числе с правом  обратного выкупа;

- переучет коммерческих  векселей;

- другие операции по  решению Правления Национального  Банка Казахстана.

Национальный Банк Казахстана устанавливает официальную ставку рефинансирования в зависимости  от общего состояния денежного рынка, спроса и предложения по займам, уровня инфляции и инфляционных ожиданий.

Национальный Банк Казахстана производит в соответствии с официальной  ставкой рефинансирования переучет коммерческих векселей.

Официальная ставка рефинансирования является ориентиром по ставкам вознаграждения для основных операций денежно-кредитной  политики.

Основной целью денежно-кредитной  политики является обеспечение стабильности цен. Меры Национального Банка Республики Казахстан по достижению данной цели будут способствовать поддержанию  экономического роста, развитию потенциала депозитного рынка, а также восстановлению кредитной активности банковского  сектора.

Национальный Банк Республики Казахстан продолжит проведение политики обменного курса, направленной на обеспечение баланса между  внутренней и внешней конкурентоспособностью казахстанской экономики. Курсовая политика будет проводиться с  целью недопущения значительных колебаний реального курса национальной валюты, которые могут оказать  негативное влияние на конкурентоспособность  отечественного производства в условиях постоянно меняющейся мировой конъюнктуры.

В целях создания условий  для повышения гибкости курсообразования коридор колебаний тенге с 5 февраля 2010 года будет расширен: 150 долларов/тенге (+)10% или 15 тенге, (-)15% или 22,5 тенге. Преобладающие  тенденции в динамике курса тенге  будут обусловлены ситуацией  на мировых финансовых и товарных рынках и состоянием платежного баланса.

Процентная политика Национального  Банка Республики Казахстан будет  направлена на удержание рыночных ставок на денежном рынке краткосрочных  инструментов в пределах коридора ставок Национального Банка Республики Казахстан. Проводимые мероприятия  будут обеспечивать снижение волатильности  рыночных ставок и повышение стабильности денежного рынка, а также способствовать эффективному управлению ликвидностью. Официальная ставка рефинансирования, являющаяся верхней границей коридора, будет определяться исходя из ситуации на денежном рынке и уровня инфляции. Ставка по депозитам банков, размещаемым  в Национальном Банке Республики Казахстан, будет определяться как  нижняя граница коридора краткосрочных  ставок на денежном рынке.

С целью изъятия избыточной ликвидности Национальный Банк Республики Казахстан продолжит эмиссию  краткосрочных нот. Их выпуск будет  также направлен на поддержание  вторичного рынка государственных  ценных бумаг, формирование кривой доходности по финансовым инструментам сроком до 1 года.

При ожидаемом незначительном инфляционном давлении со стороны фундаментальных  факторов Национальный Банк Республики Казахстан будет принимать меры по обеспечению финансовой стабильности. Продолжится мониторинг уровня ликвидности  банков и связанных с ним рисков, в том числе валютных. При необходимости  Национальный Банк Республики Казахстан  будет предоставлять займы рефинансирования для поддержания текущей ликвидности  банков. Сроки данных операций останутся  короткими.

Национальный Банк Республики Казахстан будет способствовать дальнейшему переориентированию банков на внутренние источники при формировании базы фондирования. Для этого Национальный Банк Республики Казахстан увеличит в 2010 году капитализацию АО "Казахстанский  фонд гарантирования депозитов" на 11 млрд. тенге.

Реализация данных мер  денежно-кредитной политики позволит Национальному Банку Республики Казахстан достичь установленных  ориентиров по инфляции. Это будет  способствовать выходу экономики на траекторию устойчивого и качественного  роста. В таблице 1 приведен прогноз  основных показателей денежно –  кредитной политики на 2010 год.

Таблица 1.  Прогноз основных показателей денежно – кредитной  политики на 2010 год.

	2008  (факт)	2009  (оценка)		2010 (прогноз)
			1 сценарий	2 сценарий	3 сценарий
Инфляция на конец года, %	9,5	6,2	6,0-8,0	6,0-8,0	6,0-8,0
Официальная ставка рефинансирования, %	10,5	7,0	6,0	7,0	8,0
Денежная база, млрд. тенге	1525	2451	2395	2697	2728
изменение в %	4,2	60,7	-2,3	10,0	11,3
Денежная масса, млрд. тенге	6267	7386	7042	8097	8524
изменение в %	35,4	17,9	-4,7	9,6	15,4
Депозиты резидентов в  банковской системе, млрд. тенге	5409	6473	6123	7070	7459
изменение в %	39,0	19,7	-5,4	9,2	15,2
Кредиты банков экономике, млрд. тенге	7460	7644	7539	8092	8296
изменение в %	2,8	2,5	-1,4	5,9	8,4
Уровень монетизации экономики, %	39,0	46,2	45,9	46,5	46,5