Анализ показателей денежных потоков и оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Мальцовский портландцемент»

 

Для большей наглядности изобразим  графически сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности на рисунке 2.

Рис. 2. - Динамика дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Мальцовский портландцемент» за 2008 – 2010гг.

Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности показывает, что у предприятия в течение трех проанализированных лет сумма дебиторской задолженности ниже суммы кредиторской задолженности, и это является отрицательным моментом в деятельности предприятия, так как дебиторская задолженность относится к быстрореализуемым активам, что поможет предприятию превратить в денежные средства, для расчета по своим обязательствам.

На графике наглядно видно, что у предприятия наблюдается рост как дебиторской так и кредиторской задолженности за анализируемый период, а также отображено, что сумма дебиторской задолженности ниже суммы кредиторской задолженности.

Предприятию необходимо постоянно  контролировать своевременность расчетов с дебиторами с целью не допущения  ее роста. Так как рост дебиторской задолженности может усугубить финансовое состояние предприятия, за счет изъятия средств из оборота.

 

3 НАПРАВЛЕНИЕ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПРИТОКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Мероприятия по увеличению денежных потоков

 

Эффективность работы предприятия  зависит от ряда факторов: кадрового, научно - технического, производственного и социального потенциала.

На рынке продажи продукции  предприятие ОАО «Мальцовский портландцемент» работает через посреднические фирмы ОАО «Евроцемент трейд» и ОАО «Евроцемент групп», которые при оптовой закупке продукции у данного предприятия приобретают со скидкой 10%, по этому с целью улучшения хозяйственной деятельности предлагается увеличить выручку на 10% за счет выхода на рынок без посредников.

И так выручку продукции предприятия  увеличить на 10%, которая составит:  - 1731174 тыс. руб. + 10% =  1904291 тыс. руб.

Тогда коэффициент оборачиваемости будет равен:

Выручка : Среднегодовой остаток  оборотных средств

1904291 тыс. руб. : 518423 тыс. руб. = 3,7 оборота

Количество дней 1- го оборота равно:

360 : 3,7 оборота =  97,3 дня

Тогда как при выручке  1731174 тыс. руб. они равнялись:

Коэффициент оборачиваемости:

1731174 тыс. руб.  : 518423 тыс. руб. = 3,4 оборота

Количество дней 1- го оборота  360 : 3,4 = 105,9 дня

Продолжительность одного оборота  уменьшится на 8,6 дней (97,3–105,9).

Закрепляемость оборотных средств  будет равна:

Среднегодовой остаток оборотных средств : Выручку

459093 тыс. руб. : 1904291 тыс. руб.  = 0,24 рубля

Тогда как закрепляемость оборотных  средств у предприятия ОАО  «Мальцовский портландцемент» составляла в 2010 году

459093 тыс. руб. :  1731174 тыс. руб.  = 0,27 рубля.

Экономия составит:

0,24 – 0,27 = (-0,03) рубля.

1904291 тыс. руб.  х  (-0,03) = - 57129 тыс.  руб. 

На основании роста выручки  у предприятия увеличится такой  показатель, как фондоотдача и  уменьшится показатель фондоемкости.

Фондоотдача. (выручка : на среднегодовую  стоимость основных фондов)

1904291тыс. руб. : 1215858 тыс. руб. = 1,57 рубля.

Тогда как у предприятия она  составляла в 2010

1731174 тыс. руб.  : 1215858 тыс. руб.  = 1,42 рубля

Соответственно фондоемкость составит:

(среднегодовая стоимость основных  фондов : выручка )

 в 2009 году  1215858 тыс. руб.  : 1904291 тыс. руб. = 0,64 руб.

тогда как в 2010 году  1215858 тыс. руб. : 1731174 тыс. руб. = 0,70 руб.

ОАО «Мальцовский портландцемент»  предлагается увеличить объем производства цемента марки ПЦ - 500 в расчете на полную производственную мощность, которая по техническим данным составляет 400 тыс. тонн цемента в год, тогда как предприятие в 2010 году произвело 241 тыс. тонн цемента данной марки.

- годовой объем производства  цемента ПЦ - 500: минимальный - 241 тыс. тонн, максимальный — 400 тыс. тонн.

По данным бухгалтерского учета  общие издержки производства в 2010 году на цемент марки ПЦ - 500 составили:

постоянные издержки — 216450 тыс. руб.;

из них:

 управленческие расходы -  82290 тыс. руб.

коммерческие расходы -  134160тыс. руб.

переменные затраты на производство цемента ПЦ -500 составили - 361950 тыс. руб.:

в  том числе  материальные затраты -  272955тыс. руб.

затраты на оплату труда -  47523тыс. руб.

отчисления на соц. нужды -  16740тыс. руб.

амортизация -  8556 тыс. руб.

прочие затраты - 16176 тыс. руб.

Общие издержки 578400 тыс. руб. (216450 тыс. руб. + 361950 тыс. руб.);

Себестоимость тонны цемента марки  ПЦ - 500 в 2010 году составила:

578400 тыс. руб. : 241 тыс. тонн = 2400 руб.

 в том числе переменные  издержки в себестоимости единицы продукции составят:

361950 : 241 = 1502 руб.

постоянные:

216450 : 241 = 898 руб.

Цена реализации тонны цемента  марки ПЦ - 500 - 2800 руб.

Выручка от реализации продукции (выручка) при объеме 241 тыс. тонн составляет 674800 тыс. руб. (2800 руб. х 241 тыс. тонн).

При объеме производства 400 тыс. тонн, переменные издержки составят - 600800 тыс. руб. (1502 руб.  х 400 тыс. тонн.),

общие издержки составят — 817250 тыс. руб. (600800 тыс. руб. + 216450 тыс. руб.), при условии  неизменной суммы постоянных расходов.

- реализация продукции (выручка)  при объеме производства 400 тыс. тонн.  -  1120000 тыс.руб. (2800 руб. х 400 тыс. тонн).

Из расчетов видно, что если предприятие  будет работать на полную мощность при выпуске цемента марки ПЦ - 500, то выручка предприятия увеличится на 445200 тыс. руб. (1120000 тыс. руб. – 674800 тыс. руб.).

Себестоимость цемента 1 тонны при  выпуске 400 тыс. тонн составит 2043 рублей (817250 тыс. руб. : 400 тыс. тонн.) при цене реализации 2800 рублей.

Прибыль от реализации одной тонны цемента составит (цена - себестоимость):

2800 руб. - 2043 руб. = 757 руб.

Рентабельность = Прибыль : Себестоимость  х 100%

757 руб. : 2043 руб. х 100% = 37,1%

То есть на каждый вложенный рубль  производства цемента марки ПЦ - 500, будет получено 0,37 рубля прибыли.

3.2 Пути повышения эффективности  управления задолженностью предприятия

 

После проведенных мероприятий  предложенных в разделе 3.1, у предприятия произойдет увеличение выручки предприятия до 2349491 тыс. руб. (1731174 тыс. руб. + 173117 тыс. руб. + 44520 тыс. руб.).

Руководству предприятия необходимо провести работу по ликвидации дебиторской  задолженности. В разделе 2.3, было выявлено, что дебиторская задолженность свыше 30 дней составляет 192253 тыс. руб., следовательно, с должников следует востребовать эту сумму дебиторской задолженности.

За счет увеличения чистой прибыли  у предприятия произойдет рост собственного капитала в сумме 350712 тыс. руб., за счет которых у предприятия произойдет рост денежных средств на счетах предприятия и возможность произвести погашение кредиторской задолженности  в сумме 460000 тыс. руб.

За счет произведенных погашений  у предприятия сумма денежных средств будет равна  85049 тыс. руб.(2084 тыс. руб. + 350712 тыс. руб. +192253 – 460000 тыс. руб.).

Кредиторская задолженность составит  69495 тыс. руб. (529495 тыс. руб. – 460000 тыс. руб.).

Сумма дебиторской задолженности  снизится до 73739 тыс. руб. (265992 тыс. руб. – 192253 тыс. руб.)

Собственный капитал предприятия  за счет чистой прибыли возрастет до 950797 тыс. руб. (600085 тыс. руб. + 350712 тыс. руб.).

На основании всего вышесказанного произведем расчет показатели срока кредита после проведенных мероприятий, а также прогнозный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности на предприятии

 

Таблица 15

Прогнозный показатель срока кредита ОАО «Мальцовский портландцемент»

Показатели	2004г год	2008 год	2009 год	2010 год	прогноз
1.Дебиторская задолженность, тыс. руб.	141252	161179	162319	265992	73739
2. Выручка от продаж, тыс. руб.	1235683	1487191	1799688	1731174	2349491
3. Число дней периода.	360	360	360	360	360
4. Средний период дебиторской задолженности (среднее п.1 / п.2 × п.3), дней.	41,2	39,0	32,5	55,3	11,3

 

На основании данных таблицы  видно, что средний период дебиторской  задолженности в прогнозном году снизится до 11,3 дней, что значительно ниже показателей 2004 – 2010 годов.

 

Таблица 16

Прогнозный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности в ОАО «Мальцовский портландцемент».

 

Показатели	2008г	2009г	2010г	прогноз
Выручка от реализации, тыс. рублей	1487191	1799688	1731174	2349491
Кредиторская задолженность, тыс. рублей	588047	608680	529188	69188
Оборачиваемость в разах	2,5	3,0	3,3	34,0
Период погашения кредиторской задолженности, дни	142,3	121,8	110,0	10,6

 

На основании данных таблицы видно, что период погашения кредиторской задолженности в прогнозном году снизится до 10,3 дней, тогда как в 2008 году он составлял 142 дня, в 2009 году – 122 дня. а в 2010 году 110 дней.

На основании выше приведенных  таблиц произведем сравнительный анализ прогнозных показателей дебиторской и кредиторской задолженности.

 

Таблица 17

Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности ОАО «Мальцовский портландцемент»

Год	Задолженность		Превышение задолженности
	дебиторская	кредиторская	дебиторской	Кредиторской
2008	161179	588047	-	426868
2009	162319	608680	-	446361
2010	265992	529188	-	263196
прогноз	73739	69188	4551	-

 

Для большей наглядности изобразим  графически сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности на рисунке 2.

Рис. 3. – Прогнозная динамика дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Мальцовский портландцемент»

Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности показывает, что у предприятия после реализации предложенных мероприятий наблюдается превышение дебиторской задолженности над кредиторской, что является позитивным фактором в деятельности предприятия.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

При написании курсовой работы, тема которой «Управление денежными  потоками, дебиторской и кредиторской задолженностями в период финансового оздоровления предприятия» на примере ОАО «Мальцовский портландцемент», ещё раз убедились в актуальности данной темы.

Осуществление  практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования.

Большинство видов хозяйственных  операций организации в той или  иной форме связано с поступлением или выбытием денежных средств. В основе реализации практически любого управленческого решения руководства лежит использование денежных средств. К числу таких решений относится решение о расходах на поддержание необходимого объема оборотных активов: запасов сырья, материалов, комплектующих изделий, готовой продукции, товаров для перепродажи, дебиторской задолженности, средств,  необходимых для обслуживания задолженности, оплаты труда работников, уплаты налогов и отчислений. Денежные средства используются, как правило, и на затраты капитального характера: в основные средства, нематериальные активы, проектные и научные исследования, финансовые вложения и т.п.