Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Предприятие имеет очень  маленькое количество собственного капитала. Организация существует за счет активов и прибыли. По этой причине абсолютно все относительные показатели финансовой устойчивости имеют отрицательное значение и не соответствуют нормативным.

 

11. Расчет скорости и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности

 

Показатели оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, обороты	20,00	13,26	-0,34
Период оборота дебиторской  задолженности, дни	18,25	27,53	0,51
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты	2,57	2,30	-0,11
Период оборота кредиторской задолженности, дни	141,98	158,86	0,12
дополнительные  расчеты	77,13
Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Оборачиваемость запасов,  обороты	13,03	6,52	-0,50
2. Период оборота запасов,  дни	28,02	55,99	1,00
3.Оборачиваемость  активов, обороты	3,05	1,86	-0,39
4.Период оборота  активов, дни	119,54	196,67	0,65

 

 

 

Из диаграммы видно, что к концу исследуемого периода  оборачиваемость дебиторской задолженности снизилось на 34%, соответственно период оборота дебиторской задолженности возрос на 9 дней. Эти показатели свидетельствуют об ухудшении платежеспособности должников. То есть за исследуемое время их платежеспособность снизилась. Наверное, необходимо проводить более суровую политику с дебиторами, с одной стороны, с другой расширять услуги по ним.

Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 11%, период оборота возрос на 17 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась не так существенно, как оборачиваемость дебиторской задолженности. Это говорит о том , что фирма полученную чистую прибыль тратит на погашение задолженности , а не на развитие .

Оборачиваемость запасов  снизилась на 50%, период оборота возрос на 28 дней. Это говорит о снижении покупательской активности. Необходимо пересматривать маркетинговую систему, а также применять логистику запасов.

Период оборота активов  возрос на 77 дней, оборачиваемость активов  снизилась на 39%. Думаю, что это  также связано со снижением покупательской способности. Модернизацией производства пока заниматься не стоит. Активы достаточно новые и в будущем оборачиваемость их будет возрастать.

 

11.1 Влияние различных факторов на величину потребности в дебиторской задолженности

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
Потребность в  деб задл., в днях*	123,73	131,33	0,06
Потребность в  деб задл., в рублях*	15 537	8 860	-0,43
Выручка от продаж (В)	45833	24624	-0,46
Дебиторская задолженность	2292	1857	-0,19
Кредиторская задолженность	17 829	10 717	-0,40
* при условии, что  период оборота дебиторской задолженности  равен периоду оборота кредиторской  задолженности

 

Потребность в дебиторской  задолженности на конец отчетного  периода уменьшилась на 43%. Не смотря на это, возросла потребность в оборотах в днях на дебиторскую задолженность. Больше всего на потребность в  дебиторской задолженности в  днях повлияла выручка фирмы. Необходимо искать пути дополнительной реализации услуг, сокращением издержек, сокращением запасов и т.д.

 

Заключение, выводы, рекомендации

 

Совокупный капитал  предприятия за анализируемый период уменьшился. Внеоборотные активы, за исследуемый период также уменьшились. В прочем как и оборотные активы. Данную динамику нельзя назвать положительной. Необходимо провести анализ и выяснить: «Почему происходит это уменьшение?». Возможно, влияет уменьшение спроса на продукцию, возможно не рациональное использование финансовых ресурсов. Основным капиталом предприятия являются оборотные активы. На мой взгляд это хорошо, так как деньги должны не «лежать», а работать и приносить прибыль.

Фондоотдача за анализируемый  период сократилась, это связано  с резким уменьшением выручки на. Количество основных средств также уменьшилось. Но это изменение не столь значительно, как выручка.

За исследуемый период наблюдается стабильное увеличение материалоемкости, вследствие сокращения выручки и увеличения количества запасов.

Как видно из баланса предприятия основными причинами увеличения материалоемкости и снижением фондоотдачи является выручка. Для увеличения выручки необходимо увеличивать конкурентоспособность продукции: наверное, пересмотреть ценовую политику предприятия; улучшить сервис и качество продукции и т.д.

Наибольший вес в  себестоимости имеют материальные затраты. Также большой вес имеют  затраты на оплату труда и сырье  и материалы. Наибольший вклад в  прочих расходах имеют налоги и транспортные расходы.

За исследуемый период резко возросли прочие затраты и затраты на сырье и материалы, в тоже время радует уменьшение затрат на оплату труда и материальных затрат. Уменьшились также затраты на социальные нужды.

Не смотря на то, что  общее количество материальных затрат уменьшилось их доля в себестоимости продукции увеличилась Доля затрат на оплату труда осталась практически не изменой. Резко возросли прочие затраты. Из них наибольшее изменения произошли в транспортных затратах .

За анализируемый период произошло уменьшение выручки и себестоимости. Однако, эту тенденцию нельзя назвать отрицательной. Предприятие старается экономить на затратах, а также стремится не повышать цены на свою продукцию. За счет этого себестоимость продукции уменьшилась.

Постоянные затраты  несколько возросли к концу отчетного периода . Однако себестоимость продукции уменьшилась значительнее. Рост постоянных затрат над себестоимостью на конец отчетного периода увеличивает операционный рычаг, т.е. наряду с увеличением «бизнес»-риска увеличивается вероятность повышения операционной прибыли предприятия. Однако постоянные материальные расходы должны покрываться постоянными доходами – выручкой, а ее динамика за анализируемый период неудовлетворительна.

Величина активов несколько  уменьшилась. Объем продаж при этом уменьшился. Собственник не стремиться избавляться от активов. Он надеется, что пережив тяжелый период и сохранив активы, они в будущем ему еще принесут не маленькую пользу.

Анализ структуры текущих  активов на начало отчетного периода  показал, что наибольший вес в общей величине занимают основные средства. Также большой вес имеют запасы. Наименьший вклад в текущие активы имеет дебиторская задолженность.

На конец исследуемого периода ситуация несколько изменилась. Основные средства также имеют наибольший вклад в структуре активов, но их количество немного уменьшилось. Снизилось также количество готовой продукции. Больше всего увеличился вклад в текущие активы -налог на добавленную стоимость.

Полученные данные анализа  структуры и динамики текущих  активов позволяют сделать следующее заключение:

• компания не стремится вкладывать деньги в основные средства. Возможно существующие основные средства не столь старые, их обновления в данный период пока не требуется.
• компания не придерживается агрессивной кредитной политики стимулирования продаж (продажи в кредит, рассрочка платежа, скидки).

Оборачиваемость запасов  в оборотах на конец отчетного  периода снизилась на 6,5 оборотов. В днях оборачиваемость запасов  увеличилась почти на 28 дней. Данную динамику нельзя назвать положительной , потому что увеличение оборачиваемости в днях требует дополнительного капитала для расчетов с кредиторами за сырье, материалы и т.д. Необходимо дополнительно провести маркетинговое исследование ,чтобы установить причину уменьшения выручки. Наверное стоит более детально просмотреть схему движения сырья. Для того чтобы уменьшить запасы и затраты на хранение сырья.

Рентабельность капитала, продукции и уставного капитала на всем анализируемом отрезке времени  остается достаточно высокой. Кроме  того рентабельность капитала предприятия демонстрирует тенденцию к увеличению. Единственное над, чем стоит задуматься, так это почему снижается рентабельность продукции и уставного капитала предприятия. Возможно стоит сокращать издержки производства для того чтобы рентабельность далее не стала столь интенсивно снижаться. Одно можно сказать с уверенностью, что выбранный вид деятельности очень доходен и его не стоит менять.

К концу отчетного  периода отдача от активов в сумме  уменьшилась на 20,1%. Наибольшее влияние на отдачу от активов внесло эффективность использования активов. Если бы эффективность использования активов составляла бы столько же сколько на начало отчетного периода , то отдача от активов уменьшилась бы на 36,81%. Также высокое влияние на отдачу от активов повлияло выручки предприятия. Наименьшее влияние на отдачу активов имеет уменьшение себестоимости продукции.

За счет уменьшения прибыльности продукции на 0,4% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 25,15%. За счет увеличения фондоемкости продукции на 21% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 2,29%. За счет замедления оборачиваемости оборотных активов на 20% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 0,75%. Итого рентабельность капитала уменьшилась на 61,9%.

За счет уменьшения коэффициента финансовой зависимости на 12% рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась на 21,19%. За счет уменьшения оборачиваемости активов на 39% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 2,64%. За счет уменьшения рентабельности продаж на 2,% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 1,94%. Итоговое изменение рентабельности капитала 47%

За анализируемый период уровень совокупного риска предприятия  увеличился на 54%. Также увеличился и операционный леверидж . Это очень плохая тенденция. Финансовый леверидж, демонстрирует динамику к уменьшению. Полученный результат во многом зависим от уменьшения прибыли предприятия.

Ликвидность данного  предприятия оставляет желать лучшего. Риск для поставщиков и подрядчиков, банков и долгосрочных инвесторов сохраняется на высоком уровне, и демонстрирует тенденцию к увеличению. Абсолютно все показатели ликвидности за анализируемый период не только не достигли нормативных значений, но и продемонстрировали тенденцию к снижению, например, коэффициент быстрой ликвидности снизился с 0,19 до 0,15 при норме 1.

Для повышения уровня коэффициента текущей ликвидности  необходимо пополнять реальный собственный  капитал предприятия и обоснованно  сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

Показатели ликвидности, являясь внешним проявлением  финансовой устойчивости, косвенно свидетельствуют  о неустойчивом финансовом положении  компании.

У предприятия наблюдается большой недостаток собственных оборотных активов. Однако этот недостаток меньше к концу анализируемого периода. У предприятия имеется мало долгосрочных источников формирования запасов. Концу периода их количество сократилось на 31% по сравнению с началом исследуемого периода. Предприятие имеет достаточное количество основных источников формирования запасов, но их количество к концу исследуемого времени уменьшилось на 39%.

Предприятие имеет очень  маленькое количество собственного капитала. Организация существует за счет активов и прибыли. По этой причине абсолютно все относительные показатели финансовой устойчивости имеют отрицательное значение и не соответствуют нормативным.

К концу исследуемого периода оборачиваемость дебиторской задолженности снизилось на 34%, соответственно период оборота дебиторской задолженности возрос на 9 дней. Эти показатели свидетельствуют об ухудшении платежеспособности должников. Наверное, необходимо проводить более суровую политику с дебиторами, с одной стороны, с другой расширять услуги по ним.

Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 11%, период оборота возрос на 17 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась не так существенно, как оборачиваемость дебиторской задолженности. Это говорит о том , что фирма полученную чистую прибыль тратит на погашение задолженности , а не на развитие .

Оборачиваемость запасов  снизилась на 50%, период оборота возрос на 28 дней. Это говорит о снижении покупательской активности. Необходимо пересматривать маркетинговую систему, а также применять логистику запасов.

Период оборота активов  возрос на 77 дней, оборачиваемость активов  снизилась на 39%. Думаю, что это  также связано со снижением покупательской способности. Модернизацией производства пока заниматься не стоит. Активы достаточно новые и в будущем оборачиваемость их будет возрастать.