Анализ имущества торгового предприятия

     I. Раздел – Анализ имущества торгового предприятия 

     Цель  – проанализировать имущество торгового  предприятия, используя  бухгалтерский баланс. 

     1 этап. Изучить состав и структуру имущества предприятия, выявить изменения (Таблица 1). Рассчитать сумму средств, участвующих в хозяйственном обороте.

     Таблица 1 - Состав и структура имущества торгового предприятия

     Вывод 1: Имущество торгового предприятия в целом на конец года увеличилось на 423 тыс. руб. или на 10,32% и составило 4523,0 тыс. руб. по сравнению с началом года 4100,0 тыс. руб., это может означать тенденцию повышения потенциальных возможностей предприятия.

     Имущество торгового предприятия состоит  из внеоборотных и оборотных активов. В начале года наибольшая часть имущества приходится на внеоборотные активы, к концу года внеоборотные и оборотные активы практически уравнялись (оборотные активы превышают на 3%). Внеоборотные активы в данном балансе представлены только основными средствами, которые на конец года сократились на 171 тыс. руб. или на 7, 22%. Оборотные активы представлены: запасами (на конец периода увеличились на 28 тыс. руб. или на 2,16%), и денежными средствами (к концу года увеличили на 136 тыс.руб. или на 31,12%), так же у предприятия на конец года появились краткосрочные финансовые вложения в размере 430 тыс. руб., которых не было в начале периода. В целом оборотные активы увеличились на 594 тыс. руб. или на 34,32%.

     Что касается структуры имущества предприятия, то внеоборотные активы сократились на 9,18%, а оборотные увеличились на 9,18% к общей сумме активов предприятия.

     Так как к концу года на оборотные  активы стали приходится большая  часть средств, то это свидетельствует  о том, что  имущество предприятия  стало более мобильным и это способствует ускорению оборачиваемости средств. Наблюдается высокий темп прироста оборотных средств (34,32%) по сравнению с необоротными (замедление на 7,22%) – тенденция к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств.¹

      Коэффициент мобильности имущества организации исчисляют отношением стоимости оборотных средств (стр. 290) к стоимости имущества (стр.300). На предприятии этот показатель составил на начало года 0,422 (1731/4100=0,422), а на конец отчетного периода 0,514 (2325/4523=0,514). Увеличение коэффициентов мобильности имущества подтверждает тенденцию ускорения оборачиваемости средств имущества.

      Коэффициент мобильности оборотных  средств определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. На предприятии, на начало года этот показатель составил 0,252 (437/1731=0,252), а на конец периода - 0,431 ((430+573)/2325=0,431). Увеличение коэффициентов мобильности оборотных средств подтверждает тенденцию ускорения оборачиваемости средств имущества.²

     Предприятие имеет «тяжелую»  структуру активов, так как доля основных средств более 40% (48,60% на конец периода). Внеоборотные активы являются местом возникновения постоянных затрат, они связаны с долгосрочным капиталом. В свою очередь постоянные затраты стимулируют предприятие интенсивнее использовать свои мощности и увеличивать объем продаж. При этом высокая доля основных средств снижает способность предприятия оперативно реагировать на конъюнктуру рынка.³

     Оборотные активы данного торгового предприятия состоят из следующих статей: запасы (занимают наибольший удельный вес в оборотных активах и второе место по всем активам – 29,23%, при этом их удельный вес сократился 2,33%), денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Стоимость запасов увеличилась на 28 тыс. руб. (2,16%), это привело к увеличению товарооборота. Денежные средства так же увеличились на 136 тыс. руб. (31,12%).  Так же у предприятия появились краткосрочные финансовые вложения на 430 тыс. руб.

     Так как у предприятия нет дебиторской задолженности, следовательно, все активы являются текущими. К ликвидным активам данного предприятия относится: расходы будущих периодов (сократились на 12 тыс. руб.), краткосрочные финансовые вложения (появились только на конец периода), денежные средства.⁴ 
 
 
 
 

     2 этап. Изучить состав и структуру источников формирования имущества предприятия, а так же выявить изменения. Данные представлены в Таблице 2.

     Таблица 2 - Состав и структура источников формирования имущества торгового предприятия

      Вывод 2: в целом на конец периода сумма источников формирования имущества увеличилась на 10,32%. Увеличение обусловлено ростом в основном только собственных средств предприятия (темп прироста собственных средств составил 18,17 % и заемного капитала 2,40%).

        Так же произошли изменения  в структуре капитала: на конец  периода наблюдается сокращение удельного веса заемного капитала на 3,57% и увеличение соответственно собственного капитала на 3,57 %. В целом же капитал организации сформировался на 53,77 % за счет собственных источников и на 46,23 % — за счет заемных.

     Рост  доли собственного капитала за счет любого из его источников способствует укреплению финансовой устойчивости предприятия.

      Пассивы соответствуют одним из признаков  хорошего имущественного положения ⁵:

     Темпы роста собственного капитала превышают  темпы роста заемного капитала: 118,17 % против 102,40 % соответственно.

      Собственный капитал организации превышает заемный. Для этого необходимо рассчитать коэффициент соотношения собственного и заемного капитала, который показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести в конечном итоге к банкротству⁶.

      Итак, относительно анализируемого торгового  предприятия:

Кз/с  _{на начало периода} = ЗК/ СК= 2042,0/ 2058,0 = 0,99

Кз/с  _{на конец периода} = ЗК/ СК = 2091,0/ 2432,0 = 0,86

     Таким образом, исходя из произведенных аналитических  расчетов видно, что на 1 руб. собственных  средств приходится 86 коп. заемных, что на 13,13% меньше показателя на начало периода. Это является положительным моментом в деятельности предприятия, т.к. практически отсутствует зависимость от привлечения заемного капитала.

     Коэффициент соотношения, как на начало периода, так и на конец периода находится  в пределах от 0,5 до 1,0. Это свидетельствует  об укреплении финансовой устойчивости предприятия и улучшении его финансового положения.

     Так же необходимо рассчитать коэффициент  автономии с целью определения  уровня независимости предприятия  от заемных средств.

       Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств ⁷.

     Итак, относительно анализируемого торгового  предприятия:

Ка  _{на начало периода} = СК/ Валюта = 2058,0/ 4100,0 = 0,50

Ка  _{на конец периода} = СК/ Валюта = 2432,0/ 4523,0 = 0,54

     Следовательно, видно, что коэффициент автономии  как на начало, так и на конец  периода равен практически 0,5. Это  является нормальным значением, т.к. финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее чем на 50% из собственных источников. Увеличение коэффициента автономии на 0,04 свидетельствует о увеличении финансовой устойчивости предприятия и его независимости от внешних источников.

      Увеличение  заемного капитала на 2,40% обеспечено значительным ростом кредиторской задолженности на 28,12%. Однако, его удельный вес сократился на 3,57%, что может свидетельствовать об отставании темпов роста заемного капитала от темпов роста совокупных источников формирования имущества.

      На  конец периода заемные средства полностью представлены кредиторской задолженностью 46,23%. Ее увеличение по сумме и по удельному весу обеспечено за счет роста задолженности перед  поставщиками за поставленные товары, персоналом организации, и задолженность по выплате налогов и сборов. Так же возможно, что данное изменение может быть связано с нарушением расчетно-платежной дисциплины.

     Для торгового предприятия высокий  удельный вес кредиторской задолженности является нормальным явлением, поэтому данная тенденция не является отрицательной.

      Однако  с другой стороны увеличение кредиторской задолженности может привести к  снижению платежеспособности предприятия, а в дальнейшем и к снижению ликвидности. Предприятию необходимо особое внимание уделять расчетам с поставщиками.

      При этом важно отметить, что на конец  периода наблюдается отсутствие краткосрочных кредитов, когда на начало года их сумма составляла 410,0 тыс. руб. А так же полностью отсутствуют долгосрочные кредиты. Данное явление свидетельствует о том, что  единственным источником увеличения размера запасов и затрат явилось использование коммерческих (товарных) кредитов, о чем свидетельствует высокий удельный вес кредиторской задолженности.