Бизнес-план ЗАО «Алф»

В течение первого  и второго годов часть этих средств будет направлена на капитальные  вложения, пополнение оборотных средств  и проведение рекламной кампании.

Во второй год проекта  денежный поток от операционной деятельности становится положительным, что свидетельствует о полученной прибыли от реализации препарата, которая пойдёт на покрытие возникающих расходов, связанных с производством и реализацией. В четвёртый и пятый годы приток денежных средств увеличится, что приведёт к возрастанию остатка денежных средств. На пятый год реализации проекта предприятие выходит на проектную мощность. поэтому именно в этот период поступления максимальны.

Первые три года прибыль  проекта отрицательна. В этот период проект финансируется за счёт средств инвестора и амортизационных отчислений.

План прибыли и убытков.

Показатель	1-й год, руб.	2-й год, руб.	3-й год, руб.	4-й год, руб.	5-й год, руб.
Валовой объём продаж	24822932	34910058	85346074	219875431
Налоги с продаж	248229	349101	853461	2198754
Чистый объём продаж	24574703	34560958	84492614	217676677
Материалы	5447293	7692488	18918559	49199304
Суммарные прямые издержки	5447293	7692488	18918559	49199304
Валовая прибыль	19127410	26868470	65574054	168477373
Налог на имущество	25745	947702	997483	882237
Административные издержки	969167	1970000	3000833	3939167
Производственные издержки	1290694	1916846	5043976	15993468
Маркетинговые издержки	22333333	10666667	10666667	10666667	10666667
Зарплата административного персонала	2781883	4174460	8347012	8347012	8347012
Зарплата производственного персонала	2378435	2378435	4755507	7133397	9511014
Суммарные постоянные издержки	29753512	21106408	31813995	46079710	59818824
Амортизация		6214286	8285714	8285714	8285714
Суммарные непроизводственные издержки		6214286	8285714	8285714	8285714
Убытки предыдущего  периода		10651848	12051773
Прибыль до выплаты налога	-10651848	-12051773	12425089	113229711	128454716
Налогооблагаемая прибыль	-10651848	-12051773	12425089	113229711	128454716
Налог на прибыль			3230523	29439724	33398226
Чистая прибыль	-10651848	-12051773	9194566	83789986	95056490

К концу пятого года балансовая стоимость проекта должна составит 264,8 млн. руб., из них 215,1 млн. руб. – средства от ликвидации, которые могут быть направлены на выкуп акций у инвесторов. Таким образом, вложив вначале 76,8 млн. руб., через пять лет инвестор может получить 215,1 млн. руб. Данные о балансовой стоимости проекта по годам, рассчитанные на основе прогнозного баланса.

Прогнозный баланс.

Показатель	1-й год, руб.	2-й год, руб.	3-й год, руб.	4-й год, руб.	5-й год, руб.
Денежные средства	5 056 662	4 507 119	31 454 444	115 036 886	215 101 846
Счета к получению	2 068 578	29 091 727	112 173	18 322 953	21 564 547
Сырьё, материалы	453 941	641 041	1 576 547	4 099 942	4 907 907
Краткосрочные расходы	3 568 972	3 905 182	1 351 403
Суммарные текущие активы	11148152	11962513	41494566	137459781	241574301
Основные средства	1000000	59000000	59000000	59000000	59000000
Накопленная амортизация		6214286	14500000	22785714	31071429
Остаточная стоимость основных средств:     - земля;     - оборудование.	1000000     1000000	52785714     1000000 51785714	44500000     1000000 43500000	36214286     1000000 35214286	27928571     1000000 26928571
Инвестиции в основные фонды	54000000
Суммарный актив	66148152	64748227	85994566	173674066	269502872
Отсроченные налоговые платежи				3889514	4661830
Суммарные краткосрочные обязательства				3889514	4661830
Капитал, внесённый сверх нормы	76800000	76800000	76800000	76800000	76800000
Нераспределенная прибыль	-10651848	-12051773	9194566	92984552	188041042
Суммарный собственный капитал	66148152	64748227	85994566	169784552	264841042
Суммарный пассив	66148152	64748227	85994566	173674066	269502872

За пять лет балансовая стоимость возрастёт в четыре раза. При этом рыночная стоимость проекта будет выше балансовой.

Год	Балансовая стоимость  на конец года, руб.
1-й	66 148 152
2-й	64 748 227
3-й	85 994 566
4-й	169 784 552
5-й	264 841 042

При рыночной норме доходности 28% инвестор, вкладывая деньги в проект, может дополнительно получить 15 млн. руб. сверх среднерыночного дохода. Период окупаемости проекта составляет 64 месяца, с учётом дисконтирования – 28%.

Основная масса доходов  проекта поступит примерно через 4 года после начала реализации бизнес-плана. Внутренняя норма рентабельности говорит о том, что проект будет приемлемым для инвестора, даже если инвестор потребует 35% годовых.

1) T = ∑ K_t / (1+E)^t;

    T = 20000/(1+0,28)¹ + 40000/(1+0,28)² + 80000/(1+0,28)³ + 160000/(1+0,28)⁴ + 160500/(1+0,28)⁵ = 184574 руб.

2) ЧД = 30000 + 35000 + 55000 + 85000 + 85000 = 290000 руб.

    Срок окупаемости  = 184574 / 290000 = 0,64 месяца.

3) S = ∑F + ∑Прибыль;

    S = 188572449 + 280047307 = 468619756 тыс. руб.

4) К_покр. = S / V_продаж;

    К_покр. = 468619756 / 361304952 = 1,3%.

5) Q = F / (P - C);

    Q = 188572449 / (320 - 150) = 1109250 шт.

6) R^’ = F/K;

    R^’ = 188572449 / 1,3 = 145055730 руб.

7) S_t = (R – R^’) / R;

    S_t = (280047307 – 145055730) / 280047307 = 134991577 / 280047307 = 48,2%.

8) ИД = ∑((R_t – З_t) / (1 + Е)^t) / ∑ (K_t / (1+E)^t); 

    ИД = ((3568972 – 20000) / (1 + 0,28)¹ + (3905182 – 40000) / (1+0,28)² + (1351403 - 80000) / (1+0,28)³ + (160000) / (1+0,28)⁴ + (160500) / (1+0,28)⁵) / (20000/(1+0,28)¹ + 40000/(1+0,28)² + 80000/(1+0,28)³ + 160000/(1+0,28)⁴ + 160500/(1+0,28)⁵) = (12746328,6 + 48814750 + 2702806000 + 29629,6 + 35667) / 184574 = 2764432375 / 184574 = 14977,4руб.     

Эффективность инвестиций.

Показатель	Величина
Ставка дисконтирования	28 %
Коэффициент покрытия (К)	1,3%
Запас прочности (St)	48,2%
Период окупаемости, мес.	64 мес.
Индекс доходности (ИД)	14977,4руб.
Чистый доход	290000 т.р.
Сумма покрытия (S)	468619756 т.р.
Безубыточный объём  продаж (Q)	1109250 шт.
Пороговая выручка (R’)	145055730 руб.

 

13 Оценка рисков

 

 

Слабыми сторонами ЗАО «Алф» являются:

- малоизвестность на  рынке сбыта;

- небольшой штат сотрудников. 

Риск возможен при:

1) введении каких-либо  новых государственных ограничений  на фармакологическом рынке;

2) появлении на рынке  новых витаминно-минеральных комплексов для детей от 7 до 14 лет.

Сильными сторонами  ЗАО «Алф» являются:

- «Алф» является наиболее эффективным энтеросорбентом;

- препарат исследован, прошел все испытания и разработан  НИИ питания РАМН;

- управление штатом  сотрудников достаточно эффективно;

- ЗАО «Алф» уже на данном уровне имеет контракты на поставку свой продукции крупным медицинским дистрибьюторами.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

14 Заключение 

В данном бизнес-плане были рассмотрены основные подходы к планированию деятельности организации ЗАО «Алф». Была рассмотрена сущность проекта, основные цели организации, расписано, что представляет собой витаминно-минеральный комплекс для детей от 7 до 14 лет.

Резюме бизнес-плана  раскрывает эффективность проекта  и приводит расчёт и график приблизительного объёма реализации препарата, а также  содержит конкретные сведения о предприятии.  

Анализ рынка сбыта, и разделы маркетинга дают полное представление о рынке лекарственных препаратов для детей, приводит достоверную информацию о конкурентах и их рентабельности, содержит сегментацию конечных потребителей данной продукции и показывает преимущества «Алф» перед его конкурентами. В этом разделе имеется план распространения товара, его продвижение, предполагаемую цену и затраты на рекламу. 

В плане производства отражены основные требования, предъявляемые  к промышленной площадке предприятия, поставщики производственного оборудования, сырья и материалов.

Организационный план содержит схемы структуры управления предприятием и данные о том, кто осуществляет управление данной организацией.  

Финансовый план содержит точный расчёт показателей финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Алф», ожидаемый объём выпуска препарат и прогноз темпов основных затрат, план движения денежных средств, прогнозный баланс и срок окупаемости проекта.

Таким образом, данный проект предполагает собой появление на рынке препаратов абсолютно новый витаминно-минеральный комплекс, который имеет в будущем хорошие перспективы, т.е. он будет пользоваться большим спросом на рынке, способен вернуть вложенные в него инвестиции, содержит большие денежные обороты, но имеет хорошо организованную структуру управления и надёжный план производства. В будущем способен приносить прибыль, которая может вкладываться в развитие данного проекта или создание новых препаратов ЗАО «Алф». Проект имеет некоторые риски, но они большей степенью связаны с тем, что препарат является новый на рынке сбыта и мало знаком покупателям, а также возможно возникновение аналогов «Алф». Но в тоже время у данного препарата имеются существенные преимущества перед конкурентами, которые рассмотрены в данном бизнес-плане, правильное построение производства, маркетинга и финансового плана, что может гарантировать эффективность и прибыльность данного проекта.