Экономический анализ в системе планирования финансово-хозяйственной деятельности

Как видно из таблицы 5, общая  стоимость имущества предприятия ООО «Дуэт» увеличилась за отчетный период на 5194 тыс. руб., или на 35,11 %. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 89 тыс. руб., или на 468 %, и увеличения стоимости мобильного имущества на 5105 тыс. руб., или 34,5 %. В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества. Наибольшим приростом отличались основные средства, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных фондов. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема реализации продукции. Причем темпы роста объема продажи продукции должны опережать рост стоимости основных фондов, что отразится на повышении уровня фондоотдачи [11, c.58]. В 2011 году стоимость основных средств возросла на 389 %, их удельный вес в балансе повысился на 0,33 процентных пункта, а выручка от реализации продукции - на 21 %. Это свидетельствует о рациональном увеличении активов. На начало 2011 года стоимость мобильного имущества составила 14773 тыс. руб. За отчетный период она возросла на 5105 тыс. руб., или на 34,5 %. Удельный вес оборотных средств в стоимости активов предприятия снизился на 0,41 процентных пункта и составил на конец года 99,46 %. Снижение оборотных активов обусловлено снижением дебиторской задолженности и НДС.

Наибольшее  приращение оборотных средств обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых возросла на 5863 тыс. руб., или 69,7 %. На конец отчетного периода их удельный вес составил более 2/3 всего имущества и увеличился по сравнению с началом года на 14,5 процентных пункта. В 2011 году сумма дебиторской задолженности снизилась на 872 тыс. руб., или на 127,9 %. Уменьшение дебиторской задолженности может быть результатом уменьшения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции. 

Денежные средства увеличились  на 418 тыс. руб., или на 17,3 %, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия. Однако удельный вес денежных средств за анализируемый период снизился и составил к концу года 14,6 %. В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 0,54 % составляют внеоборотные активы и 99,46 % - текущие активы.

В составе внеоборотных активов  наибольшую долю занимают основные средства; в составе оборотных активов - запасы. В целом структура хозяйственных  средств на конец года несколько  улучшилась, и произошедшие изменения можно оценить положительно, хотя следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность.

Таким образом, за отчетный год наблюдалось увеличение стоимости имущества предприятия ООО «Дуэт». Темп прироста мобильных средств (34,5 %) оказался ниже, чем внеоборотных активов (468 %), что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия.

Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности по предприятию ООО «Дуэт» можно систематизировать в таблице 6. Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков [19, c.71].

Таблица 6 Состав и структура дебиторской задолженности (платежи по которой 

                  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

Анализ движения дебиторской  задолженности позволил установить, что ее увеличение произошло только по расчетам с покупателями и заказчиками. Данный вид задолженности занимает наименьшую долю в общем объеме дебиторов. В целом сумма неоплаченных расчетов с дебиторами уменьшилась на 872 тыс. руб., или на 27,9 %, и составила на конец года 2253 тыс. руб.

Удельный вес средств в расчетах с покупателями и заказчиками возрос с 25,6 % до 44,7 %, то есть на 19,1 процентных пункта. Одновременно произошло уменьшение расчетов с прочими дебиторами на 1078 тыс. руб., или на 46,4 %. Однако удельный вес их соответственно снизился с  74,4 до 55,3 % на 19,1 процентных пункта.

Источниками собственных  средств предприятия ООО «Дуэт» является уставный капитал и нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых  лет (III раздел пассива баланса). Уставный капитал показывает размер собственных денежных средств - основных и оборотных фондов, которые инвестированы в коммерческое предприятие [11, c.94]. Нераспределенная прибыль отчетного периода представляет собой разность между образовавшейся с начала года совокупной величиной прибыли и ее использованной частью [16]. К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия [11, c.95-96]. В процессе анализа пассива баланса предприятия ООО «Дуэт» изучены изменения в его составе, структуре и дана оценка, что показано в таблице 7.

Таблица 7 Анализ состава и структуры источников средств ООО «Дуэт»

Как видно из таблицы 7, возрастание  стоимости имущества предприятия ООО «Дуэт» за отчетный период на 5194 тыс. руб. (35,1 %) обусловлено увеличением собственных средств на 2921 тыс. руб. и заемных средств на 2273 тыс. руб.

Из этого  следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 43,76 % (2273/5194•100%) обеспечено заемными средствами и на 56,24 % (2921/ 5194 • 100%) - собственным капиталом. Рост собственных средств произошел за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли на 3679 тыс. руб. (385,3 %). Прирост собственных средств, связанный с увеличением объема производства продукции, положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, повышает надежность предприятия как хозяйственного партнера. Увеличилась и доля собственного капитала в общем объеме финансирования с 5,2 % на начало года до 18,5 % на конец года, то есть на 13,3 процентных пункта. Удельный вес заемного капитала снизился с 94,8 % до 81,5 % к концу отчетного периода. Это объясняется более низкими темпами роста заемных средств (16,2 %) по сравнению с собственными (380,3%).

В отчетном периоде наблюдается тенденция увеличения краткосрочных кредитов и займов и уменьшения кредиторской задолженности. Главным источником внешнего финансирования являются краткосрочные кредиты и займы увеличились на 7381 тыс. руб. (83,4 %). Абсолютная сумма кредиторской задолженности снизилась на 5108 тыс. руб. (98,7 %).

            Расчет чистых активов ООО «Дуэт» в балансовой оценке содержит таблица 8.

Таблица 8        Расчет чистых активов ООО «Дуэт» в балансовой оценке

Таким образом, стоимость  чистых активов к концу анализируемого периода положительна, что свидетельствует  о достаточности реального собственного капитала.

Для проведения анализа поступлений и использования  денежных средств воспользуемся  аналитической таблицей 9.

Таблица 9              Поступления и использование денежных средств

Таким образом, наибольшую долю в источниках поступлений денежных средств составляет выручка от реализации (83,6 %), наименьшую – прочие доходы (1,2 %).

Исходные данные для управленческого анализа  приведены в таблице 10.

Таблица 10                        Исходные данные для анализа