Финансовая устойчивость организации

 

 

 

Вывод:

Коэффициент текущей платежеспособности составил на начало года 3,114, а на конец  года 2,815. Из этого следует, что общая  обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения его срочных обязательств снизилась за год на 9,6%.

Величина коэффициента текущей платежеспособности соответствует нормативному значению, которое составляет (≥ 2).

   Коэффициент промежуточной  платежеспособности составил на  начало года 1,513, а на конец  года 1,501. Из этого следует, что  обеспеченность организации денежными  средствами, краткосрочными вложениями  и дебиторской задолженностью  для погашения краткосрочных  обязательств за год снизились на 0,8%.

Коэффициент промежуточной платежеспособности соответствует нормативному значению, которое составляет (≥1).

Коэффициент абсолютной платежеспособности составил на начало года 0,667, а наконец года 0,702. Из этого следует, что обеспеченность организации денежными средствами и краткосрочными вложениями для погашения краткосрочных обязательств  за год увеличились на 5,2%.

Коэффициент абсолютной платежеспособности соответствует нормативному значению, которое составляет (≥ 0,2).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ финансовой устойчивости организации.

Показатели финансовой устойчивости.

Анализ выполняется приемом сравнения показателей.

Коэффициент автономии (К_ав).

 

К_{автономии} =

На начало года

К_{автономии} = = 0,540

На конец года

К_{автономии} = = 0,495

Коэффициент заемного капитала (К_зк).

К_{заемного капитала} =

 

На начало года

К_{заемного капитала} = = 0,460

На конец года

 

К_{заемного капитала} = = 0,504

 

Коэффициент финансовой зависимости (К_фз).

 

К_{финансовой зависимости} =

 

 

На начало года

К_{финансовой зависимости} = = 0,850

 

На конец года

К_{финансовой зависимости} = = 1,018

 

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_сос).

 

К _{обеспеченности собственными}    =

     _{оборотными средствами}              

 

На начало года

 

К _{обеспеченности собственными}    = = 0,220

                             _{оборотными средствами}              

 

На конец года

 

К _{обеспеченности собственными}    = = 0,202

                                   _{оборотными средствами}              

 

 

 

 

Коэффициент маневренности (К_м)

 

К _{маневренности} =

 

На начало года

К _{маневренности} = = 0,240

 

На конец года

К _{маневренности} = = 0,260

 

Показатели финансовой устойчивости.

Таблица3.

 

Коэффициенты	Значение коэффициентов			Изменения значения на конец  года по сравнению со значениями на начало года % (+), (-)
	Рекомендуемые ограничения	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	≥0,5	0,540	0,495	-8,3%
Коэффициент заемного капитала	≤0,5	0,460	0,504	+9,6%
Коэффициент финансовой зависимости	≤0,7	0,850	1,018	+19,8%
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥0,1	0,220	0,202	-8,2%
Коэффициент маневренности	≥0,5	0,240	0,260	+8,3%

 

Вывод:

Коэффициент автономии составил на начало года 0,540, а на конец года 0,495 и снизился на 8,3%.

Из этого следует, что  доля собственного капитала в общей  сумме всего капитала составила  на начало года 54%, а на конец года 49,5%.

Величина коэффициент  автономии на начало года превышает  нормативное значение, а на конец  года не значительно ниже нормативного значения, которое составляет( ≥0,5).

Коэффициент заемного капитала составил на начало года 0,460, а на конец  года 0,504 и увеличился на 9,6%. Доля заемного капитала составляет на начало года 46%, а на конец года 50,4%.

Величина коэффициента заемного капитала на начало года и конец года соответствует нормативному значению, которое составляет (≤0,5).

Коэффициент финансовой зависимости составил на начало года 0,850, а на конец года  1,018 и увеличился на19,8%.

На начало года на 1 рубль  собственного капитала привлечено 0,850 рублей заемных средств, на конец  года на 1 рубль собственного капитала привлечено 1,018 рублей заемных средств.

Величина коэффициента финансовой зависимости на начало и конец года не соответствует нормативному значению, которое составляет (≤0,7).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил на конец года 0,220, а на конец года 0,202 и снизился на 8,2%. Доля оборотных  средств, сформированных за счет собственного капитала, составила на начало года 22%, а на конец года 20,2%.

Величина коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами на начало и конец года соответствует нормативному значению, которое составляет (≥0,1).

Коэффициент маневренности  составил на начало года 0,240, а на конец  года 0,260 и увеличился на 8,3%. Доля собственных  средств организации, находящихся в мобильной форме, составила на начало года 24%, а на конец года 26%.

Величина коэффициента маневренности  на начало и конец года не соответствует  нормативному значению, которое составляет (≥0,5).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ наличия и достаточности источников формирования запасов.

 

Соотношение стоимости запасов  и величины собственных и заемных  источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния организации. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве той или иной степени текущей платежеспособности организации.

1. Источниками формирования запасов организации являются: собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствует  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования:

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств равен разнице величин собственных оборотных средств и величин запасов;

- излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных  источников формирования запасов  равен разнице величин собственных оборотных средств долгосрочных  источников формирования запасов и величин запасов;

- излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов равен разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.

  4.2. Расчет показателей  обеспеченности запасов источниками  их формирования позволяет классифицировать  финансовые ситуации по степени  их устойчивости:

1) абсолютная устойчивость  финансового состояния, которая  характеризуется следующими условиями:  собственные оборотные средства  больше или равны запасам;

2) нормальная устойчивость  финансового состояния определяется  условиями, гарантирующими его  платежеспособность:

 - недостаток собственных оборотных средств;

- долгосрочные источники  формирования запасов больше  или равны запасам;

3) неустойчивое финансовое  состояние, сопряженное с нарушением  платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов заемных средств:

- недостаток собственных  оборотных средств;

- недостаток долгосрочных  источников формирования  запасов;

- основные источники формирования  больше или равны запасам;

        4) кризисное  финансовое состояние, при котором  предприятие находится на грани  банкротства:

- недостаток собственных  оборотных средств;

- недостаток долгосрочных  источников формирования  запасов;

     - недостаток  основных источников формирования  запасов.

 

Анализ обеспеченности запасов  организации источниками их формирования

Таблица 4.

Показатели	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.	Изменения (+) или (-)
1.Наличие собственных оборотных средств	6800,0	8400,0	+1600,0
2.Долгосрочные обязательства	14200,0	18400,0	+4200,0
3.Собственные и долгосрочные  источники формирования запасов  (стр.1+стр.2)	21000,0	26800,0	+5800,0
4.Краткосрочные обязательства	9930,0	14760,0	+4830,0
5.Общая величина источников  формирования запасов (стр.3+стр.4)	30930,0	41560,0	+10630,0
6.Общая величина запасов	15900,0	19400,0	+3500,0
7.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.1-стр.6)	-9100,0	-11000,0	-1900,0
8.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (стр.3-стр.6)	+5100,0	+7400,0	+2300,0
9.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (стр.5-стр.6)	+15030,0	+22160,0	+7130,0
10.Типфинансовой устойчивости  согласно вышеприведенной классификации	II тип	II тип

 

Вывод:

Наличие собственных оборотных  средств составили на начало года 6800,0тыс.руб. , а на конец года 8400,0тыс.руб.и увеличились за год на 1600тыс.руб.

Долгосрочные обязательства  составили на начало года 14200,0тыс.руб., а на конец года 18400,0тыс.руб. и увеличились за год на 4200.0тыс.руб.

Наличие собственных оборотных  средств и собственные и долгосрочные источники формирования составили  на начало года 21000,0тыс.руб., а на конец года 26800,0тыс.руб. и увеличились за год на 5800,0тыс.руб.

Краткосрочные обязательства  на начало года составили 9930,0 тыс.ру., а на конец года 14760,0тыс.руб. и увеличились за год на 4830,0тыс.руб.

Общая величина источников формирования запасов, собственные и долгосрочные источники формирования запасов и краткосрочные обязательства составили на начало года 30930,0тыс.руб., а на конец года 41560,0тыс.руб. и увеличились за год на 10630,0 тыс.руб.

Общая величина запасов составила  на начало года 15900,0тыс.руб., а на конец года 19400,0тыс.руб. и увеличились за год на 3500,0тыс.руб.

Наличие собственных оборотных  средств и общая величина запасов

составили на начало года недостаток на 9100,0тысруб., а на конец года недостаток на 11000,0тыс.руб. и снизились за год на 1900,0тыс.руб.

Собственные и долгосрочные источники формирования запасов  и общая величина запасов составили  на начало года 5100,0тыс.руб., а на конец года 7400,0тыс.ру. и увеличились за год на 2300,0тыс.руб.

Общая величина источников формирования запасов и общая величина запасов составили на начало года 15030,0тыс.руб., а на конец года 22160,0тыс. руб.  и увеличились за год на 7130,0тыс.руб.

Организация имеет II тип финансовой устойчивости.

II тип характеризует нормальную устойчивость финансового состояния, определяется условиями, гарантирующими его платежеспособность, при этом имеется недостаток собственных оборотных средств и долгосрочные источники формирования запасов больше или равны запасам.

 

 

 

По результатам анализа  выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью не допущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения  средств в оборот предприятия  относят факторинг, лизинг, привлечение  кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций, государственные субсидии.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового  оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы: