Анализ финансово – хозяйственной деятельности ООО «Профидес плюс»

Для деятельности предприятия представляет интерес рассмотрение показателя, характеризующего соотношение выписанных и полученных счетов, который рассчитывается по следующей формуле:

                              

                                                             (2.11)

где  Ксч – коэффициент выписанных и полученных счетов; ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. руб.; КЗ - кредиторская задолженность, тыс. руб.

Результаты расчетов представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Оценка финансовой устойчивости предприятия ООО «Профидес плюс»

Наименование показателя.	Период исследования, кв.
	1	2	3	4
Величина СОС.	764	800	889	1118
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.	0.796	0.779	0.556	0.637
Коэффициент обеспеченности запасов СОС.	1.878	41.791	1.686	1.545
Коэффициент общей платежеспособности.	0.951	0.944	0.846	0.876
Коэффициент автономии.	19.45	16.79	5.48	7.096
Коэффициент соотношения выписанных и полученных счетов.	0.950	0.910	0.761	0.444

 

      На основе полученных данных можно сделать следующие выводы.

В результате анализа полученных значений коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы. Отрицательная величина собственных оборотных средств говорит о неприемлемой структуре баланса и о финансовой неустойчивости предприятия, то есть собственных средств предприятия не хватает для покрытия внеоборотных активов и части текущих активов. Данный показатель в динамике уменьшается, следовательно, финансовое положение предприятия ежеквартально ухудшается. В динамике также уменьшается показатель обеспеченности СОС: 79.6 %, 77.9 %, 55.6% и   63.7 %. Отрицательной тенденцией является то, что большую часть оборотных активов предприятие формирует не за счёт собственных средств, а за счет привлечения заёмных средств. К тому же, предприятие несёт дополнительные затраты по выплате процентов по кредитам. Кроме того, коэффициент платежеспособности невелик, что также говорит о финансовой неустойчивости предприятия в отчетном периоде.

Коэффициент автономии в первом квартале равен   19.45 , это говорит о том, что на 1 рубль привлеченных средств приходится  18.45 копеек собственных средств, вложенных в активы предприятия. Во втором квартале   16,79; в третьем 5,48 ; а вот в четвертом показатель снизился до 7,096. Снижение данного показателя в динамике является отрицательной тенденцией и говорит об зависимости предприятия от кредитов и снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения выписанных и полученных счетов в динамике  в третьем квартале уменьшился, а в четвертом снизился до 0,444, но все таки не является положительным моментом в управлении оборотными активами и собственными средствами, так как коэффициент меньше 1.

 

2.5. Анализ деловой активности предприятия.

      Оценка деловой активности анализируемого предприятия основана на показателях использования, управления и оборачиваемости текущих активов и пассивов, собственных оборотных средств. Анализ текущих активов проводят по следующим показателям:

1. оборот запасов материалов;
2. оборот незавершенного производства;
3. оборот готовой продукции;
4. оборот выставленных счетов;
5. оборот прочих текущих активов:
6. затратный цикл.

Общий показатель оборачиваемости активов определяется по формуле:

,    (2.12)

где  - оборачиваемость активов анализируемого предприятия;

- выручка анализируемого предприятия за исследуемый период, тыс. руб.;

- активы анализируемого предприятия  на начало исследуемого периода, тыс. руб.;

- активы анализируемого предприятия  на конец исследуемого периода, тыс. руб.

          Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз за исследуемый период обернулись активы предприятия. Увеличение в динамике данного показателя свидетельствует о сокращении потребности предприятия в оборотном капитале, ускорении прохождения расчетов с дебиторами, сокращении нахождения запасов в производственном цикле

Период оборота активов определяется на основе следующей формулы:

,      (2.13)

где  Т – число дней анализируемого периода, (90).

Коэффициент оборачиваемости запасов в оборотах рассчитывается по формуле:

,     (2.14)

где   - показатель оборачиваемости запасов предприятия, в оборотах;

- себестоимость производства и  реализации продукции предприятия, тыс. руб.;

- запасы на начало и конец  исследуемого периода предприятия, тыс. руб.

Для расчета периода оборота запасов в днях используется следующая формула:

  ,      (2.15)

где   - период оборачиваемости запасов в днях;

- продолжительность анализируемого  периода, дней;

- оборачиваемость запасов, оборотов.

Оборот запасов характеризует среднюю продолжительность хранения запасов на складе анализируемого предприятия.

Важным составным элементом показателя оборачиваемости текущих активов является оборот средств в расчетах. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах определяется по формуле:

        ,    (2.16)

где  - оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов.

ДЗнач, ДЗкон  - дебиторская задолженность предприятия соответственно на начало и конец исследуемого периода, тыс. руб.

        Данный показатель отражает платежное поведение анализируемого предприятия за исследуемый период.

Показатели периода оборачиваемости текущих пассивов характеризуют продолжительность оплаты краткосрочных обязательств анализируемым предприятием. Он рассчитывается по формуле:

,    (2.17)

где   - продолжительность оборота кредиторской задолженности, в днях;

     - анализируемый период, дней.

Результаты расчета представлены в таблице 2.3

Таблица 2.3

Показатели оборачиваемости, дней

Наименование показателя	Период исследования, квартал
	1	2	3	4
Оборачиваемость (оборотных) текущих активов
Оборот запасов материалов	18,9	20,8	17,5	13,7
Оборот незавершенного производства	20,6	20,3	20,1	15,9
Оборот дебиторской задолженности	16,1	14,5	17,5	14,5
Оборот прочих оборотных активов	13,2	13,2	13,1	14,8
Итого затратный цикл	84,3	78,4	78,1	68,7
Оборачиваемость текущих пассивов
Оборот кредиторской задолженности	14,9	15,6	21,6	25,8
Оборот расчетов с бюджетом и персоналом	5,8	5,3	4,9	3,9
Оборот прочих текущих пассивов	0,5	1,3	16,7	11,0
Итого кредитный цикл	21,2	22,2	43,2	40,7
Итого чистый цикл	63,1	56,2	34,9	28,0

 

      В результате проведённого анализа можно сделать следующие выводы. Все показатели оборачиваемости на предприятии имеют стабильную тенденцию в динамике. Период оборота материальных запасов с первого квартала начинает падать, это свидетельствует о росте потребности предприятия в оборотном капитале, замедлении прохождения расчетов с дебиторами. С оборотом готовой продукции происходит противоположная ситуация. Период оборота начинает расти со второго квартала, что говорит в свою очередь об увеличении сроков хранения готовой продукции на складе.

Оборот дебиторской задолженности увеличился в четвертом квартале по сравнению с первым на 16%, что негативно влияет на экономическое положение предприятия.

Что касается всех элементов оборотных активов то в четвертом квартале продолжительность затратного цикла предприятия также снижается. Уменьшение периодов оборота оборотных средств ведёт к более интенсивному использованию ресурсов, более частому получению дохода вследствие оборота. Финансирование производственной деятельности МП «Комитет по торговле и ресурсам» может осуществить за счет снижения дебиторской задолженности.

Отрицательная  величина чистого цикла предприятия говорит о том, кредиты поставщиков и покупателей «с избытком» покрывают потребность предприятия в финансировании производственного процесса.

 

2.6. Анализ прибыльности предприятия.

Для проведения анализа прибыльности предприятия, используют отчетную форму №2 «Отчет о прибылях и убытках предприятия». Существенное влияние на чистую прибыль оказывает структура себестоимости. Для управления и определения оптимальной структуры затрат для заданного объема производства применяют показатель - производственный рычаг, который характеризует потенциальную возможность оказывать влияние на валовый доход путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции.

      Показатели прибыльности  характеризуют возможность предприятия  влиять на объем получаемой выручки и соответственно прибыли через управления уровнем переменных и постоянных затрат. Для выявления причин влияющих на данные показатели рассчитывается ряд коэффициентов.

      Показатель прибыльности  переменных затрат показывает, как изменится прибыль от основной деятельности при изменении переменных затрат на одну денежную единицу.

,    (2.18)

где Ппер.зат. - прибыльность переменных затрат анализируемого предприятия;

Посн.- прибыль от основной деятельности анализируемого предприятия, тыс. руб.;

Пер.зат.- переменные затраты анализируемого предприятия, тыс. руб.

Прибыльность всех затрат отражает влияние общих затрат на изменение прибыли. Данный показатель определяется по следующей формуле:

,   (2.19)

где  - прибыльность всех затрат.

      Для определения  запаса финансовой прочности  предприятия, определяют точку безубыточности  или порог рентабельности. Точка безубыточности — это такая выручка от реализации продукции, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще и не получает прибыли. Точку безубыточности можно определить по следующей формуле:

,     (2.20)

где  -точка безубыточности, тыс. руб.;

- валовая маржа, тыс. руб.

 

      Запас финансовой  прочности в абсолютном выражении  показывает превышение выручки  от реализации над точкой безубыточности. В процентном выражении данный  показатель можно рассчитать  по следующей формуле:  

,    (2.21)

где   - запас финансовой прочности, %.

Расчеты приведены в таблице 2.4

 

Таблица 2.4

Оценка прибыльности предприятия ООО «Профидес плюс»

Наименование показателя	Период исследования, квартал
	1	2	3	4
Маржинальная прибыль тыс. руб.	224820	272759	386337	448925
Прибыльность переменных затрат, %	10,9	4,8	20,1	24,0
Запас финансовой прочности, %	25,7	9,3	29,9	55,8
Прибыльность всех затрат, %	8,3	3,3	13,7	20,2
Точка безубыточности, тыс. руб.	560202	723970	674141	656588
Абсолютное отклонение от точки безубыточности, тыс. руб.	193660	74392	287637	831736