Анализ ресурсного потенциала организации

 

Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов. Ограничимся наиболее существенными из них.

Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом  увеличилась на  162 223 тыс. рублей. На динамику суммы прибыли могли оказать влияние следующие факторы:

На изменение прибыли  от продаж влияют следующие факторы:

- изменение объема  проданной продукции;

- изменение себестоимости продукции;

- изменение цен на  продукцию;

- изменение структуры  и ассортимента проданной продукции.

Определим степень влияния  каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.

1. Влияние изменения  объема продаж продукции:

ΔП_Q = П₀ * ΔТ /100, где

П₀ – прибыль предыдущего года;

  ΔТ – темп прироста  объема выручки от продажи.

ΔТ = ΣQ₁*P₀ / ΣQ₀*P₀ * 100% – 100%

В нашем примере ΔТ = 7 089 000 / 6 240 000 * 100% – 100% = 13,61%.

Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ΔП_Q = 561 600 * 13,61 / 100 =  + 76 434 тыс. рублей

2. Влияние изменения  структуры продаж

Влияние изменения структуры  продаж на полученную предприятием прибыль  составит ΔП_{структура} = 652 438– (561 600 + 76 434) =  + 14 404 тыс. рублей.

3. Влияние на величину  прибыли от изменения отпускных  цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

ΔП_Z = ΣQ₁* Z ₁ – ΣQ₁* Z ₀ = 7 238 399– 7 089 000 =  + 149 399 тыс. рублей.

4. Влияние себестоимости  проданной продукции на величину  прибыли можно определить путем  сравнения фактической себестоимости  проданной продукции отчетного  года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

ΔП_р = ΣQ₁* Р₁ – ΣQ₁* Р₀ = 6 514 576 – 6  436 562 = 78 014 тыс.рублей.

Между уровнем себестоимости  и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

5. Определим общее  влияние факторов

ΔП = ΔП_Q + ΔП_{струкрура} – ΔП_P + ΔП_Z = + 76 434 + 14 404 – 78 014 + 149 399= 162 223 тыс. рублей.

Как видно из приведенных  расчетов наиболее существенное положительное влияние на прибыль от продаж в отчетном году рост цен на продукцию на 149 399 тыс. рублей. Возможно, рост цен стал результатом влияния инфляции.

Значительное влияние  на абсолютный прирост прибыли от продаж оказал рост количества проданной продукции на 76 434 тыс. рублей.

Менее значительное воздействие  оказали структурные сдвиги в  размере 14 404  тыс. рублей.

Отрицательное воздействие  на прибыль оказало увеличение себестоимости, в результате чего прибыль уменьшилась на 78 014 тыс. рублей.

Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции, а именно сокращение удельных расходов: материальных, трудовых, основных производственных фонов через амортизацию рассчитанных на единицу продукции.

Резерв увеличения прибыли от продаж составит 78 014 тыс. рублей. 

 

Задание № 16

Необходимо рассчитать коэффициенты эксплуатационных затрат  и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности.

Источник информации – Отчет о прибылях и убытках

1. Коэффициент эксплуатационных  затрат рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки от продаж:

   а) прошлый год    

б) отчетный год  

2. Рентабельность производственной  деятельности определяется как  отношение валовой прибыли к  выручке от продаж:

а) прошлый год 

б) отчетный год 

3. Рассмотренные показатели  являются дополняющими друг друга,  т.е. в сумме они составляют  единицу.

а) прошлый год  

б) отчетный год  

Сравнивая показатели за прошлый и отчетный год можно  заметить, что показатель рентабельности, рассчитанный по валовой прибыли  повысился на 0,006, что является положительным  фактором для нашего предприятия. В данном случае, коэффициент рентабельности производственной деятельности показывает, сколько копеек валовой прибыли приходится на 1 руб. выручки от продаж. Чем он выше, тем больше доля прибыли в общей сумме полученной выручки от продаж.

Коэффициент эксплуатационных затрат наоборот снизился на 0,006, т.е. доля затрат в полученной выручке от продаж снизилась. Это означает, что на предприятии выбрана эффективная политика в области затрат, приняты правильные управленческие решения.

Задание №17

Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение, для чего заполним таблицу 12. (Источник информации: Баланс и Отчет о прибылях и убытках).

Введем вспомогательную  таблицу показателей.

 

 

Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Изменение (+;-)
1. Выручка от продажи	7 238 399	6 240 000	998 399
2. Проценты к получению	27 676	18 513	9 163
3. Прочие доходы	25 824	17 904	7 920
4. Итого доходов	7 289 900	6 276 417	1 013 483
5. Изменение выручки  на 1 руб. доходов	0,9927	0,9942	-0,0015
6. Среднегодовая стоимость активов	2 995 535	2 752 022	243 513
7. Изменение доходов  на 1 руб. активов	2,4336	2,2807	0,1529
8. Прибыль до налогообложения	276 878	241 802	35 076
9. Изменение прибыли  до налогообложения на 1 руб. выручки от продажи	0,0383	0,0388	-0,0005

 

Изменение выручки на 1 руб. доходов определяется по формуле:

 

Изменение доходов на 1 руб. активов определяется по формуле:

Изменение прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки  от продаж определяется по формуле:

 

Рентабельность активов  определяется по формуле:

Чтобы определить  влияние  факторов на коэффициент рентабельности активов, составим 3-х факторную мультипликативную модель:

 

Таблица 10

Анализ рентабельности активов
№ п/п	Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Изменение (+;-)
1	2	3	4	5
1	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	276 878	241 802	35 076
2	Активы, тыс. руб.	2 995 535	2 752 022	247 513
3	Рентабельность активов, коэфф.	0,0923	0,0878	-0,0045
4	Влияние на изменение  коэффициента рентабельности активов следующих факторов:	х	х	х
	а) изменения выручки  от продаж на 1 руб. доходов	х	х	-0,0002
	б) изменения доходов  на 1 руб. активов	х	х	0,0058
	в) изменения прибыли  до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж	х	х	-0,0011

 

Используем метод абсолютных разниц.

 

1. Определим влияние  изменения выручки от продаж  на 1 руб. доходов:

 

2. Определим влияние  изменения доходов на 1 руб. активов:

 

3. Определим влияние  изменения прибыли до налогообложения  на 1 руб. выручки от продаж:

Баланс отклонений:  0,0923-0,0878=-0,0045

                      -0,0002+0,0058-0,0011=-0,0045

 

Таким образом, показатель рентабельности активов  предприятия уменьшился в отчетном году на 0,0045 по сравнению с прошлым. Данное уменьшение произошло в результате двух отрицательно повлиявших факторов.

1) Уменьшение выручки  от продаж на 1 руб. доходов  на 0,0002, что свидетельствует об  уменьшении объема выручки в общей сумме доходов.

2)  Уменьшение прибыли  до налогообложения на 1 руб. выручки  на 0,0011, что так же является  отрицательным фактором, т.е. доля  прибыли до налогообложения в сумме выручки уменьшилась.

В ходе анализа выявлено положительное влияние фактора доходов на 1 руб. активов (0,0058).

Предприятие имеет резерв  повышения показателя рентабельности активов, путем повышения показателей факторов.

Задание №18

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее, для чего заполним таблицу 11. (Источник информации: Баланс и Отчет о прибылях и убытках)

Введем вспомогательную  таблицу показателей.

 

Показатель	Отчетный год	Прошлый год	Изменение (+;-)
1.Выручка от продаж	7 238 399	6 240 000	+998 399
2. Заемный капитал	1 247 142	1 191 472	+55 670
3. Собственный капитал	1 804 063	1 960 728	156 665
4. Чистая прибыль	236 918	218 269	+18 649
5. Коэффициент рентабельности  собственного капитала	0,1401	0,1210	+0,0191
6. Рентабельность продаж	0,0327	0,0350	-0,0023
7. Коэффициент оборачиваемости  заемного капитала	5,8040	5,2372	+0,5668
8. Коэффициент финансового  рычага (левериджа)	0,6361	0,6604	+0,0243
9. Коэффициент текущей  ликвидности	1,828	1,855	0,027

 

 

Таблица 11

Анализ рентабельности собственного капитала

 

№ п/п	Показатели	Прош- лый год	Отчет-ный год	Измене-ние, (+,-)
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	236 918	218 269	18 649
2	Среднегодовая стоимость  собственного капитала, тыс. руб.	1 804 063	1 960 728	156 665
3	Рентабельность собственного капитала, %	0,1401	0,1210	0,0191
4	Влияние на изменение  рентабельно-сти собственного капитала следующих  факторов:	х	х
	а) изменения финансового  рычага	х	х
	б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала	х	х
	в) изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли	х	х

 

Чтобы определить  влияние  факторов на коэффициент рентабельности собственного капитала, составим 4-х  факторную мультипликативную модель:

 

1. Определим влияние  изменения финансового рычага на рентабельность собственного капитала:

 

2. Определим влияние  изменения коэффициента текущей  ликвидности на рентабельность  собственного капитала:

3. Определим влияние  изменения коэффициента оборачиваемости на рентабельность собственного капитала:

3. Определим влияние  изменения коэффициента рентабельности  продаж на рентабельность собственного  капитала:

Баланс отклонений:  0,1401-0,1210=0,0191

        +0,0083+0,0031+0,0234-0,0155=0,0191

Рентабельность собственного капитала ООО "Рубин" в отчетном году возросла по сравнению с прошлым годом на 0,0191. На данное изменение повлияло четыре фактора: изменение коэффициента финансового рычага, коэффициента оборачиваемости заемного капитала, коэффициента текущей ликвидности, коэффициента рентабельности продаж.