Анализ кредиторской задолженности (на примере ЧТУП «Альмедия»)

Продолжение табл. 2.1

1	2	3	4	5	6
10. Прибыль (убыток) отчетного  периода	млн. руб.	14	52	38	371,43
- в % к обороту	%	0,25	0,68	0,44	-
11. Налоги и сборы, производимые  из прибыли	млн. руб.	14	23	9	164,29
12. Чистая прибыль (убыток)	млн. руб.	-	29	29	-
- в % к обороту	%	-	0,38	0,38	-

 

Источник: собственная разработка

 

Оценивая результаты хозяйственной деятельности необходимо отметить, что за 2011 год товарооборот составил 6554 млн. руб. Доход от реализации составил 1028 млн. руб., прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг - 2 млн. руб. За 2011 г. получена прибыль отчетного периода 14 млн. руб. Эта прибыль была получена в основном за счет прибыли от внереализационных доходов и расходов. От реализации товаров получена прибыль 2 млн. руб., прибыль от внереализационных доходов и расходов – 12 млн. руб.  Были произведены отчисления налога на прибыль и иных обязательных платежей в сумме 14 млн. руб. Чистая прибыль отсутствовала.

За 2012 г. товарооборот составил 8788 млн. руб. Сумма налогов составила 1163 млн. руб., а товарооборот без налогов составил 7625 млн. руб.

Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг за 2012 год составила 6230 млн. руб. Доход от реализации составил 1395 млн. руб. по сумме и 18,3% по уровню к обороту. Расходы на реализацию составили 1344 млн. руб. по сумме и 17,63% по уровню к обороту.

За 2012 г. получена прибыль отчетного периода 52 млн. руб. Эта прибыль была получена в основном за счет прибыли от реализации. От реализации продукции, товаров, работ, услуг получена прибыль 51 млн. руб., прибыль от операционных доходов и расходов составила 18 млн. руб., убыток от внереализационных доходов и расходов составил 17 млн. руб.  Были произведены отчисления налога на прибыль и иных обязательных платежей в сумме 23 млн. руб. Чистая прибыль за 2012 год составила 29 млн. руб.

В динамике за 2011-2012 гг. товарооборот увеличился на 2234 млн. руб. или на 34,09. Сумма налогов в динамике увеличилась на 323 млн. руб. или на 38,45%, а товарооборот без налогов – на 1911 млн. руб. или на 33,44%. Также следует отметить повышение себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг на 1544 млн. руб. или на 32,95% и увеличение расходов на реализацию на 318 млн. руб. или на 30,99%.

Доход от реализации в динамике за 2011-2012 гг. увеличился на 367 млн. руб. или на 35,7% по сумме и повысился на 0,3% по уровню к обороту.

В 2012 году прибыль отчетного периода увеличилась по сравнению с 2011 годом на 38 млн. руб. или на 271,43%. Увеличение прибыли отчетного периода произошло в основном за счет увеличения прибыли от реализации на 49 млн. руб. или в 25,5 раза.

В целом следует отметить, что более эффективно ЧТУП «Альмедия» работал в 2012 году, так как была получена большая по сравнению с 2011 годом прибыль отчетного периода, возросли показатели рентабельности и, следовательно, предприятие было в целом более прибыльным и рентабельным.

 

2.2 Анализ динамики, состава и структуры кредиторской задолженности предприятия

 

Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности на ЧТУП «Альмедия» за 2011-2012 годы произведен в таблицах 2.2-2.3 и на рисунках 2.1-2.2.

Таблица  2.2

Анализ состава и динамики кредиторской задолженности в

ЧТУП «Альмедия» за 2011-2012 гг., млн. руб.

Источник капитала	На конец 2011 г.	На конец 2012 г.	Изменение (+/-)
Кредиторская задолженность	479	1159	680
- долгосрочная	-	-	-
- краткосрочная	479	1159	680
В том числе:
перед поставщиками и подрядчиками	247	557	310
по расчетам с персоналом по оплате труда	25	48	23
по налогам и сборам	22	77	55
по социальному страхованию и обеспечению	11	40	29
перед прочими кредиторами	174	437	263
Просроченная кредиторская задолженность	48	179	131

 

Источник: собственная разработка

 

Из данных таблицы 2.2 следует, что за 2011-2012 гг. общая сумма кредиторской задолженности увеличилась на 680 млн. руб., или на 141,96% (1159/479 *100-100), в том числе кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 310 млн. руб., по расчетам с персоналом по оплате труда - на 23 млн. руб., по налогам и сборам - на 55 млн. руб., по социальному страхованию и обеспечению – на 29 млн. руб., перед прочими кредиторами – на 263 млн. руб.

Целесообразным является также рассмотрение структуры кредиторской задолженности в ЧТУП «Альмедия» за 2011-2012 гг. (таблица 2.3 и рисунки 2.2-2.3).

Таблица 2.3

Структура кредиторской задолженности на ЧТУП «Альмедия» за

2011-2012 гг.

Источник капитала	Структура, %
	На конец 2011 г.	На конец 2012 г.	изменение (+/-)
Кредиторская задолженность	100	100	-
В том числе:
перед поставщиками и подрядчиками	51,57	48,06	-3,51
по расчетам с персоналом по оплате труда	5,22	4,14	-1,08
по налогам и сборам	4,59	6,64	2,05
по социальному страхованию и обеспечению	2,30	3,45	1,15
перед прочими кредиторами	36,33	37,70	1,38
Итого	100	100	-
В том числе
- долгосрочная	-	-	-
- краткосрочная	100	100	-
Просроченная кредиторская задолженность, млн. руб.	10,02	15,44	5,42

 

Источник: собственная разработка

 

В 2012 году произошли относительно небольшие изменения в структуре кредиторской задолженности: доля кредиторской задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками снизилась на 3,51%, по расчетам с персоналом по оплате труда – на 1,08%, а доля кредиторской задолженности по расчетам по налогам и сборам увеличилась на 2,05%, по социальному страхованию и обеспечению - на 1,15% и перед прочими кредиторами – на 1,38%.

 

 

Рис. 2.2 - Структура кредиторской задолженности ЧТУП «Альмедия» на конец 2011 года

 

 

Рис. 2.3 - Структура кредиторской задолженности ЧТУП «Альмедия» на конец 2012 года

 

Следует также отметить, что и на конец 2011 г., и на конец 2012 года кредиторская задолженности на 100% состояла из краткосрочной. Долгосрочная кредиторская задолженность отсутствовала.

И на конец 2011 г., и на конец 2012 года наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности занимала  кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

На конец 2011 года просроченная кредиторская задолженность составляла 10,02%, а на конец 2012 года 15,44% от общей суммы кредиторской задолженности, т.е. в динамике ее удельный вес повысился на 5,42%.

Таким образом, был проведен анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности в ЧТУП «Альмедия» за 2011-2012 гг.

Далее рассмотрим влияние факторов на изменение кредиторской задолженности.

Для этого воспользуемся данными таблицы 2.4. и следующей формулой:

__

П  = КЗ х Д

            Т (2.1)

 

где

П – период погашения кредиторской задолженности;

___       

КЗ – средняя кредиторская задолженность;

Д – календарные дни;

Т – товарооборот.

 

DПкз =  КЗ1 х Д _ КЗ0 х Д ,

          Т0             Т0 (2.2)

___             ___            ___

DПв = КЗ1 х Д _  КЗ1 х Д  , (2.3)

        Т1              Т0

 

DП = DПкз + DПв (2.4)

 

Для более полной оценки движения кредиторской задолженности проанализируем изменение в скорости оборота основных ее видов и рассчитаем оценки оборачиваемости в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности, млн. руб.

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонение  (+,-)
1. Товарооборот без налогов	5714	7625	1911
2.Среднегодовые остатки кредиторской задолженности (по балансу)
- на начало года	351	479	128
- на конец года	479	1159	680
- средний остаток	415	819	404
3.Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты (п. 1 : п. 2)	13,77	9,31	-4,46
4. Период погашения кредиторской задолженности (360 : п. 3), дни	26,14	38,67	12,53

 

Источник: собственная разработка

 

На основании данных таблицы 2.4 мы определили: коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 4,46 оборота (с 13,77 до 9,31 в 2012 г.), что означает относительное повышение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию его поставщиками и другими кредиторами.

В связи с замедлением оборачиваемости кредиторской задолженности на 4,46 оборота, увеличился средний срок в течении которого предприятие рассчитывается по своим долгам с кредиторами; так в 2012 году период погашения кредиторской задолженности составил 38,67 дней, что на 12,53 дней медленнее, чем в 2011 году.

Повышение данного показателя можно оценить как отрицательное, и также следует отметить, что 38,67 дня является относительно высоким значением продолжительности одного оборота кредиторской задолженности и может быть связано со снижением платежеспособности предприятия или сознательным нарушением платежной дисциплины.

Рассчитаем влияние средней кредиторской задолженности на период погашения (2011-2012 гг.).

 

DПкз = 819 х 360 _ 415 х 360 = 51,6-26,15= +25,45 дня

     5714             5714

 

Рассчитаем влияние товарооборота на период погашения кредиторской задолженности.

 

DПв = 819 х 360 _ 819 х 360 = 38,67-51,6= -12,93 дня

          7625             5714

 

Таким образом, за счет изменения средней кредиторской задолженности период погашения кредиторской задолженности повысился на 25,45 дня, а за счет изменения объема выручки – снизился на 12,93 дня.

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Коб2011=5714/415=13,77 об.

Коб. усл. =7625/415=18,37 об.

∆Коб(товарооб.)=18,37-13,77=4,6 об.

Коб.2012=7625/819=9,31 об.

∆К(ср.кред.задол.)=9,31-18,37= -9,06 об.

Проверка:

∆Коб=4,6-9,06= -4,46 об.

По данным проведенного анализа видно, что коэффициент снизился на 4,46 оборота, в том числе за счет увеличения товарооборота – увеличился на 4,6 об., а за счет увеличения кредиторской задолженности, снизился на 9,06 об.

 

2.3. Анализ платёжеспособности предприятия

 

Под платежеспособностью организации понимают ее готовность погасить краткосрочную задолженность своими средствами.

Различают три показателя платежеспособности: коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей платежеспособности).

При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель - краткосрочные обязательства. Исчисляются они как совокупная величина краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов (строка 610 + 620 + 650).