Анализ деловой активности предприятия

В 2011-2012 гг. наблюдается снижение доли задолженности перед бюджетом в результате уплаты налогов в различные уровни бюджета.

Задолженность перед сотрудниками, бюджетом и внебюджетными фондами в 2011 гг. суммарно составляет более 50% всей кредиторской задолженности, что является отрицательным моментом, так как большое количество средств отвлекается из производственного процесса.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показано в табл. 2.2.4.

Таблица 2.2.4.

Активное и пассивное сальдо организации

Предприятие имеет пассивное сальдо в период 2011-2012гг., которое составляет соответственно в 2011 г. 5440,5 тыс. руб., в 2012 г. 10707,5 тыс.руб. Следовательно, с экономической точки зрения, ООО “Ремсервис-Авто” имеет беспроцентный кредит от своих поставщиков, бюджета и сотрудников и т.д.

Показатели деловой активности (оборачиваемости) помогают определить, насколько эффективно организация использует имеющиеся у нее средства, сколько раз за период она успевает использовать одни и те же активы.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются семь показателей оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов дает возможность понять, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, что в 2011 г. 4,96 руб. реализованной продукции принес один рубль вложенных активов, т.е. на 1 рубль активов приходится 4,96 рублей чистой валовой выручки. В 2012 г. этот коэффициент равен 2,8 об/год. Это снижение произошло в результате уменьшения чистой валовой выручки с 44893 тыс. руб. в 2011 г. до 28443 тыс. руб. в 2012 г., а активы предприятия увеличились в основном в результате увеличения дебиторской задолженности с 5500 тыс. руб. в 2011 г. до 7773 тыс. руб. в 2012 г.

Средний срок оборачиваемости активов ООО “Ремсервис-Авто” за период 2011-2012 гг. составил соответственно 72,6 дней; 128,6 дней; 128,6 дней.

Оборачиваемость текущих активов показывает, что в 2011 г. на 1 рубль текущих активов приходится 5,67 рубля чистой валовой выручки, в 2003 г. 3,09 руб.

Чем ниже оборачиваемость внеоборотных активов, тем выше издержки отчетного периода. В 2011 г. этот показатель составил 39,57 об/год, а в 2012 г. 29,57 об/год. Вложения во внеоборотные активы снизились в результате продажи и списания автомобилей.

По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности видно, что в 2011 г. дебиторская задолженность превращалась в денежные средства 8,16 раз, в 2012 г. - 3,66 раз в результате уменьшения чистой валовой выручки. В 2011 г. оборачиваемость дебиторской задолженности составила 8,16 об/год в результате уменьшения дебиторской задолженности за счет списания просроченной дебиторской задолженности и более регулярной оплаты покупателями транспортных услуг, также в результате снижения дебиторской задолженности более быстрыми темпами, чем снижение чистой валовой выручки.  Оборачиваемость резко снизилась из-за несвоевременной оплаты транспортных услуг, в основном от ОАО “АвтоВАЗ”, который является основным заказчиком транспортных услуг и дебитором предприятия.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности составлял в 2011 г. до 44,1 дней, в 2012 г. достиг 98,4 дней. Это говорит о том, что в 2012 г. требуется 98,4 дней для оплаты дебиторской задолженности предприятию.

Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшалась на протяжении всего периода с 2,79 об/год до 1,24 об/год.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности составил в 2011 г. - 129 дней, в 2012 г. -290,3 дня, требующихся для оплаты выставленных счетов предприятию.

Высокое значение оборачиваемости товарно-материальных запасов говорит о более ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно, более устойчивом финансовом состоянии предприятия. Скорость реализации материальных оборотных средств составляет 10,17 дней, - именно на такой срок предприятие запасается необходимыми для деятельности товарно-материальными запасами.

Рассматривая оборачиваемость товарно-материальных запасов, отмечаем ее минимальную величину в 2011 г. - 19,61 об/год в результате снижения себестоимости и увеличения цен на горюче-смазочные материалы, увеличения количества используемых для ремонта запчастей.

В 2003 г. оборачиваемость товарно-материальных запасов увеличилась до 35,4 об/год, а в в результате уменьшения выручки более быстрыми темпами, чем происходило уменьшение товарно-материальных запасов. Уменьшение товарно-материальных запасов произошло в связи с уменьшением объема перевозок и отделения ремонтной мастерской на отдельный баланс, новое юридическое лицо “РемТранс”.

Уровень запасов должен быть достаточно высоким, чтобы удовлетворять потребности в них в случае необходимости, но не следует допускать превышения нормативного уровня. Потому, что превышение нормативов запасов ведет к привлечению заемных средств, росту кредиторской задолженности, что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия, а при запасах ниже нормативов возможны перебои из-за отсутствия материалов, топлива, запчастей, неритмичность реализации транспортных перевозок.

Сокращение продолжительности операционного цикла считают положительной тенденцией. На предприятии ООО “Ремсервис-Авто” в 2011г. этот коэффициент составил 62,5 дней, в 2012 г. - 108,6 дней. Увеличение длительности операционного цикла обусловлено возрастанием периода оборачиваемости дебиторской задолженности. В 2012 г. наблюдается тенденция к его ускорению до 108,6 дней, в основном, за счет ускорения оборачиваемости товарно-материальных запасов.

Рассмотрим оборачиваемость собственного капитала. С финансовой точки зрения она определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической - активность средств, принадлежащих собственникам организации.

В 2011 - 2012 гг. она является отрицательной величиной из-за возникновения убытков. В период до 2011 г. оборачиваемость собственного капитала означает значительное превышение уровня реализации над вложенным капиталом. Это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов, отношения обязательств и собственным капиталом, увеличивается риск кредиторов.

Повышение значения показателя за счет уменьшения собственного капитала не является признаком более высокой деловой активности, а является следствием появления непокрытых убытков, использования прибыли на цели потребления, сокращения деятельности. Об этом позволяют судить показатели 2011-2012 гг.: величина собственного капитала снижается с (-1886) тыс. руб. в 2011 г. до (-9347,5) тыс. руб. в 2012г., валовая выручка с 44893 тыс. руб. до 28443 тыс. руб. соответственно.

Отрицательные показатели в 2011-2012 гг. свидетельствуют о бездействии собственных средств, а именно увеличение убытков предприятия. Возникает необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий источник доходов.

Рассмотрим динамику состава и структуры собственного и заемного капитала.

Таблица 2.2.5.

Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала

Рассматривая динамику состава и структуры собственного и заемного капитала, отмечаем, что на начало 2012 г. доля собственного капитала в валюте баланса составила (-65,84) %, а на конец года равна (-131,91) . Доля заемного капитала соответственно 165,84% и 206,26%.

Таблица 2.2.6.

Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала