Аналіз фінансового результату підприємства

 

ПАСИВ	Код ряд.	2011 рік	прогноз	Відхилення
		на кінець звітного періода
1	2	3	4	5
І. ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ
Статутний капітал	300	576019	576019	0
Пайовий капітал	310	0	0	0
Додатковий вкладений капітал	320	0	0	0
Інший додатковий капітал	330	4688089	4688089	0
Резервний капітал	340	144005	144005	0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	7098337	13257132	6158795
Неоплачений капітал	360	(0)	(0)	0
Вилучений капітал	370	(0)	(0)	0
Усього за розділом I	380	12506450	18665245	6158795
II. ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ НАСТУПНИХ ВИТРАТ  І ПЛАТЕЖІВ
Забезпечення виплат персоналу	400	27590	27590	0
Інші забезпечення	410	297755	297755	0
Цільове фінансування	420	0	0	0
Усього за розділом  II	430	325345	325345	0
III. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ
Довгострокові кредити банків	440	0	0	0
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450	981806	981806	0
Відстрочені податкові зобов'язання	460	0	0	0
Інші довгострокові зобов'язання	470	3360	3360	0
Усього за розділом  IIІ	480	985166	985166	0
ІV. ПОТОЧНІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ
Короткострокові кредити банків	500	0	0	0
Поточна заборгованість за довгостроковими  зобов'язаннями	510	17833	17833	0
Векселі видані	520	1	1	0
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	2089737	2089737	0
Поточні зобов'язання за розрахунками:				0
з одержаних авансів	540	22437	22437	0
з бюджетом	550	260484	260484	0
з позабюджетних платежів	560	0	0	0
зі страхування	570	8588	8588	0
з оплати праці	580	18061	18061	0
з участниками	590	3557783	3557783	0
із внутрішніх розрахунків	600	0	0	0
Інші поточні зобов'язання	610	73894	73894	0
Усього за розділом  IV	620	6048818	6048818	0
V. ДОХОДИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ	630	3	3	0
БАЛАНС	640	19865782	26024577	6158795

 

З таблиці 3.2 видно, що за умов впровадження запропонованих заходів може відбутися  збільшення нерозподіленого прибутку на 6158795 тис. грн., за рахунок чого  власний капітал зросте до 18665245 тис. грн.

Використання нерозподіленого  прибутку на оновлення основних засобів  у сумі 400000 грн. зросте сума необоротних  активів до 10258174 тис.грн., та на збільшення виробничих запасів на суму 5758795 тис.грн. сума оборотних активів зросте до 15764416 тис. грн.

Такі зміни, з одного боку, збільшуватимуть частку власного капіталу у структурі джерел фінансування, а з іншого підвищуватимуть виробничий потенціал підприємства завдяки поліпшенню структури активів.

Необхідно проаналізувати зміни фінансового стану за відносними показниками з урахуванням  впровадження запропонованих заходів.

В Таблиці 3.3 представлені  результати розрахунків показників фінансової стійкості.

Таблиця 3.3

Показники фінансової стійкості  за прогнозними даними

№	Показник	2011р.	Прогноз	Відхилення
1	2	4	5	6
1	Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)	0,63	0,71	0,08
2	Коефіцієнт фінансової залежності	1,59	1,39	-0,2
3	Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,59	0,39	-0,2
4	Коефіцієнт фінансової ризику	0,54	0,39	-0,15

 

Як видно з таблиці  коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) за прогнозним балансом матиме позитивні  зміни зросте на 0,08 і  становитиме 0,71.

Коефіцієнт фінансової залежності також поліпшиться і відповідатиме нормативу та характер змін матиме рекомендований напрямок, тобто зменшення.

Коефіцієнт фінансового  ризику також матиме позитивні зміни, тобто зменшення до 0,15, що відповідатиме  рекомендованим значенням.

Слід підкреслити, що саме  розглянуті вище коефіцієнти є показниками структури джерел фінансування підприємства. Отже, їх покращення свідчить про поліпшення  структури джерел фінансування.

Таким чином, при запровадженні  запропонованих заходів, фінансова  стійкість підприємства значно поліпшиться, оскільки  майже всі показники сягатимуть нормативних значень. В тому числі поліпшиться структура джерел фінансування, може бути вирішена проблема залежності від позикового капіталу.

Таким чином, за рахунок  нарощування обсягів випуску і реалізації продукції та зниження витрат на 1 грн. реалізованої продукції, підприємство матиме змогу отримати 7698493 тис. грн. чистого прибутку і спрямувати 60% на фінансування діяльності, що в свою чергу поліпшить структуру джерел фінансування за критеріями.

Використання отриманого прибутку для поповнення виробничих запасів та оновлення основних засобів  дасть змогу підвищити виробничий потенціал підприємства, тобто розширити  перспективи його розвитку в майбутньому  і зберегти позитивні тенденції зростання ринкової вартості. Крім того, поліпшити фінансовий стан за рахунок зростання фінансової стійкості та платоспроможності.

 

ВИСНОВКИ

 

В умовах ринкових відносин є виключно велика роль аналізу фінансового  стану підприємства. Це пов’язано  з тим, що підприємства набувають самостійності і несуть повну відповідальність за результатами своєї виробничо-господарської діяльності перед співвласниками  (акціонерами), робітниками, банками і кредиторами.

Ефективність виробничої, інвестиційної і фінансової діяльності господарства виражається в досягнутих фінансових результатах.

Отже, аналіз фінансових результатів дає можливість оцінити  стан господарства. А саме:

- при аналізі прибутку  оцінюють план (прогноз) прибутку, вивчають склад і структуру  прибутку в динаміці, виявляють резерви росту прибутку, розробляють рекомендації по найбільш ефективному формуванню і використанню прибутку з розрахунком перспектив розвитку господарства;

- при аналізі валового  прибутку досліджують його динаміку  як по загальній сумі, так і в розмірі його складових елементів. Для глибокого аналізу досліджують склад кожного елементу валового прибутку і фактори, які впливають на нього.

Аналіз фінансових результатів  відіграє важливу роль в розрахунку фінансової діяльності підприємства. Якщо, проаналізувавши дані правильно, визначити, які з них позитивні, а які негативні, тоді лише можна розрахувати прибуток від реалізації, валовий прибуток, тобто можна визначити ефективність господарської діяльності підприємства.

Аналіз фінансових результатів проводився на прикладі ПАТ «Північний гірничо-збагачувальний комбінат»

Протягом періоду, що розглядається відбулись значні позитивні зміни фінансових результатів.

Отже, фінансові результати ПАТ «Північний гірничо-збагачувальний комбінат» протягом 2009–2011рр.  мали позитивні значення, тобто діяльність підприємства за всіма видами була прибутковою, але зміни їх були як негативними, так і позитивними.

Таким чином, необхідно  зауважити, що підприємство є потужним, таким, що знаходиться на стадії значного зростання, причому саме у 2011р. перейшло на вищий рівень розвитку.

Оцінка фінансового  стану дала наступні результати:

- за період 2008- 2011рр. діяльність  підприємства була рентабельною, оскільки всі показники рентабельності  мали позитивні значення. Всі  показники рентабельності зазнали позитивних змін, особливо за останній рік, причому як у кількісному так і в якісному відношенні, і за останній рік можуть бути визнані достатньо високими.

- коефіцієнт абсолютної  ліквідності за період з 2008 по 2011 рік, поступово зростає, що є гарною тенденцією. Це означає що,  за період  можливість підприємства відразу погасити свої борги збільшилась.

- аналіз проміжної  ліквідності показав,  що 2008-2010рр. є стабільно негативними, адже  коефіцієнт дорівнює 0. За 2011 рік  цей показник збільшився на 0,0007, що показує покращення становища.

- коефіцієнт автономії  протягом усього періоду є  вищим нормативу, тобто підприємство  не має залежність від позикового  капіталу, але показник у 2010 році  дещо знизився, та вже в 2011 році  зріс на 17%.

- маневреність власного  капіталу – позитивне значення  через присутність власного оборотного  капіталу. У 2010р. показник значно  перевищив норматив і склав  1,18 причиною такого позитивного  зрушення  стало отримання підприємством  власного оборотного капіталу за рахунок зростання власного капіталу і його частки в структурі балансу, що обумовлено значними зростанням нерозподіленого прибутку.

- на протязі періоду  коефіцієнт фінансового ризику  є відносно стабільним.

Отже, фінансова стійкість  підприємства має не поганий рівень через  не значний ступінь залежності підприємства від позикового капіталу. Але  за 2011 рік становище значно поліпшилось і з’явились перспективи подальшого підвищення фінансової стійкості.

Таким чином, фінансовий стан підприємства за відносними показниками показав, що в цілому стан підприємства можна визнати задовільним, оскільки підприємство має високі рентабельності, значно поліпшились фінансова стійкість, ліквідність та платоспроможність, майновий стан відзначається нарощенням виробничого потенціалу, однак залишились проблеми високого ступеня зносу основних засобів, значної залежності підприємства від позикового капіталу.

Для покрашення фінансового  стану було запропоновано:

1) збільшення обсягів  випуску і продажу на плановий  період на 15%, (за рахунок більш повного використання потужностей та розширення ринків збуту продукції);

2) зниження витрат  на виробництво і реалізацію  продукції у перерахунку на 1 грн.  на 3%, за рахунок зниження простоїв  підвищення продуктивності праці,  зниження постійних витрат на одиницю продукції, враховуючи зростання обсягів реалізації.

Впровадження запропонованих заходів дасть змогу підвищити виробничий потенціал підприємства, тобто розширити перспективи його розвитку в майбутньому і зберегти позитивні тенденції зростання ринкової вартості. Крім того, поліпшити фінансовий стан за рахунок зростання фінансової стійкості та платоспроможності.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

 

1.   Закон України Закон України «Про бухгалтерський облік і фінансову звітність»
2.  Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку «Загальні вимоги до фінансової звітності»
3.  План рахунків бухгалтерського обліку
4.  Інструкція про застосування Плану рахунків бухгалтерського обліку
5.  Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Фінансовий аналіз. – М.: ДИС, 2000. – 120с.
6.  Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу. – М.: 2004. – 358с.
7.  Бандурка О.М., Коробов Н. Л., Орлов П. І., Петрова К. Л. Фінансова діяльність підприємств: Підручник. — К.: Либідь, 2000. – 244с.
8.  Білик М.Д., Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. - К.: КНЕУ, 2005. - 592 с.
9.  Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2001. – 242с.
10.  Бланк И. А. Управление прибылью. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. – 178с.
11.  Бородина О. И. Финансы предприятий. — М.: ЮНИТИ, 2002. – 166с.
12.  Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия. 2000. – 312с.
13.  Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М., 1999. – 120с.
14.  Зятковський І.В. Фінанси підприємств: Навч.посібник. – 2-ге вид., перероб. та доп. – К.: Кондор – 2003. – 364 с.
15.  Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. - 2-ге вид., стереотип. - К.: МАУП, 2001. - 152 с
16.  Ковалев В.В. Фінансовий аналіз. – М.: 2005. – 512с.
17.  Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз суб’єктів господарювання: Монографія. - К.:КНЕУ, 2001. –387.
18.  Тарасенко Н.В. Економічний аналіз діяльності промислового підприємства .-Львів : ЛБІНБУ , 2000-485 с.
19.  Пушкар М.С. Фінансовий облік: Підручник – 2002. – 334с.
20.  Фінансова діяльність підприємства: Підручник /   Бандурка О.М., Коробов М.Я., Орлов П.І. – 2-ге вид., перероб. і доп. – К.: Либідь,2002. – 384с.
21.  Фінансово – економічний аналіз / Під загальною редакцією Д.Е.Н., проф.П.Ю. Буряка , Д.Е.Н., проф..М.В. Римара .-К.:  2004.-520 с.
22.  Цалко Ю.С. Фінансовий аналіз. Підручник. - К.: Центр учбової літератури, 2008. - 566 с.
23.  Чернов В.А. Анализ финансовых результатов // Аудит и финансовый анализ. - 2001. – 460с.
24.  Шеремет О.О.Фінансовий аналіз .-К.:Кондор , 2005. – 240с.